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ISM引爆美元跌势 黄金趁机收回闪电崩盘所有失地
摘要
周四金价先抑后扬，亚盘的闪崩让现货金价一度跌破1260美元，最低触及1256.79美元/盎司。
周四金价先抑后扬，亚盘的闪崩让现货金价一度跌破1260美元，最低触及1256.79美元/盎司。欧美盘时段金价因美国债券收益率和美元的走跌以及全球通胀担忧使得市场降低收缩预期，黄金攀升收复闪崩所有失地。
本周较为平静的地缘政治格局并未为避险黄金市场带来好处。加上黄金在触及近2个月高点之际恰逢等待美国公布非农报告之时，因此多头在非农之前获利了结。
黄金再次上演闪电崩盘竟与上次时间完全重合巧合吗？
黄金闪崩在今年已经屡见不鲜，周四亚盘时间黄金再次发生闪电崩盘。国际现货黄金亚市开盘报1266.59美元，盘初一度跳水近10美元，并触及1256.50美元/盎司的近一周低位，随后略微收窄跌幅至1262美元附近。
然而这次闪崩似乎“不寻常”。金融博客零对冲今日撰文称，历史数据显示，本周二(8月1日)和7月6日，贵金属市场均在美东时间19:06发生“闪崩”。19:06这个特定时间点是否是某个自动交易程序的启动时间？或者这仅仅是巧合，或者是否有人在背后计划好了这些“晃骗”行情？
所谓“晃骗”(Spoof)是指，以大量虚假交易来造成“闪崩”，从而搅乱市场获利。撇开“阴谋论”不说，近期的贵金属市场确实非常诡异。7月黄金ETFETF持有量减少了7%，世界上最大的黄金ETF SPRD Gold Shares(GLD)的黄金持仓减少了60.62吨至791.80吨，这是2016年3月以来的最低水平，资金撤出量达4亿美元，这是自2013年5月以来最大单月资金外流。。此外，渣打银行也提及，，全球黄金交易所交易产品(ETP又称作场内交易产品)投资者以去年12月以来最快的速度减少了对黄金的敞口。然而，尽管如此，黄金7月却上涨了逾2.5%达到7周高位，那么是谁在购买黄金？
美元和收益率上升让黄金收回闪崩全部跌幅
当“硬数据”崩溃的时候，“软数据”甚至也令人失望，似乎是市场已经不再忽视现实了。尽管美国ISM非制造业数据崩溃后美国股市只是小幅走跌，但债券收益率和美元汇率均急跌给黄金送来了礼物。
美国7月ISM非制造业指数 53.9，创2016年8月份以来新低，预期 56.9，前值 57.4。美国7月服务业扩张创近一年最低水平，表明企业信心正在回落。服务业提供商、建筑商增长放缓，可能与消费者需求放缓和建筑业数据疲软对应；而美国经济持续在就业稳定增长及低利率的状态下温和扩张，暗示零售销售有所放缓，地产市场基本平稳的态势将持续至第三季度。
荷兰国际集团(ING)表示，美国7月份ISM非制造业扩张速度令人失望，但在一定程度上折射出管道物价压力迹象。
ISM数据公布后，美元指数走跌，触及日内低点92.67，接近15个月低点92.53。此外，与黄金负相关性最强的2年期美国国债收益率目前为1.335%，当日下跌2.4个基点。美国5年期和30年期国债收益率曲线跌至7月25日以来最低。鉴于此，现货黄金一度涨至日高1269.60美元/盎司，目前报1268.17美元/盎司。
经合组织(OECD)周四发布了一份令人担忧的报告表示，覆盖20个大国的全球通胀已降至8年来的最低水平。这一消息落到了不希望世界主要央行收紧货币政策的阵营之中。
当天，英国央行公布利率决定，英国央行货币政策委员会以6-2的比例维持基准利率0.25%不变，以8-0的比例维持资产购买规模4350亿英镑不变。委员麦卡弗蒂和桑德斯2人投票主张加息25个基点。
上个月的投票比例为5-3，因此市场认为周四的英国利率决定倾向于鸽派，鉴于此，英镑下跌近100点。
全球宽松利率环境为黄金提供了赖以生存的土壤，而主要央行紧缩预期对黄金不亚于一场灾难。尽管黄金走势主要受美联储摆布，但其他央行政策动向也牵动着黄金的命脉。鉴于市场将英国央行此次会议解读为鸽派，这对黄金是有利的。
不过，英镑下跌有助于美元指数的上行，这是对黄金不利的一面。另外，尽管英国央行此次维稳利率，但鹰鸽两派之间的分歧缩小，虽然英国央行行长卡尼并未对下一次加息的时间发表评论。但对加息的讨论表明英国央行最终归宿是缩减QE和加息，这只是时间点的问题。因此，全球货币紧缩趋势仍是悬在黄金头上的一把利剑。
需求方面， 世界黄金协会周四报告显示，今年第二季度，全球黄金需求同比下降了10%。今年上半年下降了14%。报告称，黄金ETF需求的放缓是主要原因。此外，中国对黄金的需求疲软。
技术面：在触及近两个月高点之后，从周一以来，黄金一直在高位盘整，等待非农给出下一步的方向信号。
连续三个交易日的下跌并没有让黄金跌破2011年以来的下行趋势线，周四的闪电崩盘一度下破1260，但目前又重新回到趋势线上方。
在非农之前，金价预计仍将在1260-1270附近盘整。
沃尔什交易公司(Walsh Trading)商业对冲主管Sean Lusk说，经济学家预期周五的非农就业人数将增加18万人。如果这份报告不及预期，那么可能会让美联储重新考虑是否会在2017年再次加息或者至少在未来几个月加息。若果真如此将有利于金价，因为这意味着较低的机会成本。并且，低加息预期也会对美元施加压力，从而利于黄金。
贵金属研究机构ANG Traders表示，致命弱点在于美元指数的92关口。如果美元指数不能保持住这一关口，那么金价会突破1319美元，如此，黄金将进入牛市。
美元指数目前已经越来越接近92关口，非农数据会让它跌破92还是涨破93？如果跌破92，黄金将结束盘整，重整旗鼓再次朝着1300进发。如果非农表现大好，美元指数上破93，黄金将向下试探200日均线。
(原标题：ISM引爆美元跌势 黄金趁机收回闪电崩盘所有失地)
(责任编辑：DF318)
最后更新：2017-08-04 08:51:45