176
人物
沙場大閱兵 A股哪些板塊有望火力全開？（附股）
7月30日上午9時，在朱日和訓練基地舉行慶祝中國人民解放軍建軍90周年閱兵，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平檢閱部隊並發表重要講話。他指出，我們要深入貫徹黨的強軍思想，堅定不移走中國特色強軍之路，努力實現黨在新形勢下的強軍目標，把我們這支英雄的人民軍隊建設成為世界一流軍隊。這也是解放軍首次沙場閱兵。
朱日和訓練基地：這個一時間紅遍大江南北的大型綜合訓練基地由沙漠、草原、山地、壕溝等組成，是亞洲最大、功能最全、設施最先進的訓練基地，占地1100多平方公裏，和香港地區麵積相當，可與美國著名的歐文堡“國家訓練中心”媲美。
本次閱兵，本身就是一次實戰練兵。據報道，現場共有1萬多名參閱官兵、129架飛行器和571台兵器裝備，展開空地分列式，通過檢閱台，其中40%的新型裝備是第一次公開亮相。
在此次演習中，兵器工業集團的99A主戰坦克、04A履帶式步兵戰車、08式輪式裝甲步戰車、122毫米自行加榴炮、155毫米自行炮、遠程火箭炮、紅箭10、空降車、北奔重汽底盤等20多款現役裝備成功接受檢閱。
中國兵器工業集團
簡介：集團現有子集團和直管單位46家，包括中國兵器科學研究院、中國兵器工業規劃研究院等6家研究院，其中兩家已改製成有限公司。2013年，集團實現主營業務收入3812億元，實現利潤100.5億元，實現經濟增加值73.2億元，位列2014年世界500強企業第152位。
旗下上市公司：華錦股份 、北方國際 、北化股份 、長春一東 、光電股份、北方股份 、北方導航、淩雲股份 、晉西車軸 、北方創業 、江南紅箭和安捷利實業。
近期習主席關於軍隊建設講話：
2017年3月，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在出席十二屆全國人大五次會議解放軍代表團全體會議時強調，深入實施軍民融合發展戰略，開展軍民協同創新，推動軍民科技基礎要素融合，加快建立軍民融合創新體係，下更大氣力推動科技興軍，堅持向科技創新要戰鬥力，為我軍建設提供強大科技支撐。
2017年6月，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在主持召開中央軍民融合發展委員會第一次全體會議時強調，各有關方麵一定要抓住機遇，開拓思路，在“統”字上下功夫，在“融”字上做文章，在“新”字上求突破，在“深”字上見實效，把軍民融合搞得更好一些、更快一些。
7月24日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在中共中央政治局第四十二次集體學習時強調，軍隊全力以赴全黨全國大力支持，推動國防和軍隊改革向縱深發展。
7月30日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平出席慶祝建軍90周年閱兵儀式並發表重要講話，他指出要深入貫徹黨的強軍思想，堅定不移走中國特色強軍之路，努力實現黨在新形勢下的強軍目標，把我們這支英雄的人民軍隊建設成為世界一流軍隊。
2017年兩會數據，2017年中國國防費增長的幅度為7%左右，這也意味著我國軍費規模首次超過萬億大關。萬億大關帶動萬億市場，加之近日建軍90周年，各項相關慶典主題活動正在開展，以及近期中印邊境繼續對峙，朝鮮發射洲際導彈，韓國隨機宣布部署其餘薩德係統，軍工板塊近期再度引發資本市場的關注。
軍民融合受到關注
十八大以來，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平著眼於實現強軍夢、中國夢，鮮明地提出了軍民深度融合的時代命題，並將之上升為國家戰略。
在軍民融合國家戰略引導之下，各個層麵的軍民融合動作相當頻繁。因此，“民參軍”、“軍轉民”，兩大領域值得關注。
2017年“民參軍”技術產品目錄主要針對陸軍裝備建設需求。2017年“軍轉民”目錄則聚焦新一代信息技術、智能製造、高端裝備、新材料、新能源與環保、應急救援及公共安全等領域。
東北證券分析師指出，目前陸軍和火箭軍體係相對較為封閉，民營企業進入彈性較低。而海軍和航空領域已經引入競爭機製，“十三五”期間有望進入加速建設期。今年“民參軍”目錄專門針對陸軍裝備建設需求，將打開民企參與陸軍裝備的途徑，增加陸軍裝備市場的開放性。
“軍轉民”方麵，近年則持續聚焦新材料、智能製造、新一代信息技術、高端裝備、新能源與環保等領域。
長城證券認為，近期行業利好不斷，軍工板塊或將取得相對收益，建議關注三條投資主線：
第一，受益於國防武器裝備升級的標的股，包括中航光電、中航機電等；
第二，受益於研究所改製和混改等政策提振的標的股，包括國睿科技、四創電子、航天機電等；
第三，內生增長穩健、估值較低的民參軍標的股，包括瑞特股份、金盾股份、日發精機等。
興業證券表示，民營企業誕生於市場經濟，長期經受市場競爭的考驗，體製機製靈活，利益導向清晰，激勵措施到位，一旦軍品市場政策門檻放開，具有優勢技術的民營企業往往展現出較強的競爭力，獲得可觀的增量市場。當前階段民參軍更加值得資本市場關注。重點關注具有廣闊市場前景和核心競爭力的民參軍標的股，如新研股份、航新科技、雷科防務、耐威科技、菲利華等。
另外，資產注入是投資軍工股的一大主線，華創證券軍工行業首席分析師姚婕在近日接受央視采訪時表示，對風險偏好高一點的或者說大家追求彈性高一些的，可以關注一下各個軍工集團裏麵市值最小的公司，這類公司很有可能就被自己所屬集團的其他資產借殼。
走勢或分化關注成長
2017年以來，軍工指數大幅跑輸大盤， 2017年以來上證綜指漲4.82%，同期軍工板塊跌12.11%，特別是4月份和5月份大幅下跌，直至6月份以來才小幅回升但也是震蕩行情，7月18日以來隨著建軍節的臨近，板塊再度小幅走高。
在182隻軍工概念股中，2017年以來有45隻上漲，漲幅超過20%的有21隻；有135隻下跌，跌幅超過20%的有59隻。
對於板塊走低，太平洋證券認為，主要是相關改革進程和政策出台進度低於預期，造成巨大落差。但經過下跌之後，不少機構認為，軍工板塊的長期大底正在形成，中長期向上趨勢明確，空間較大，目前處於蓄勢階段。
華創證券表示，2017年地緣政治緊張刺激軍工板塊走勢，對板塊具有刺激性的事件數量將大幅度增加。繼朝鮮之後，6月以來中印邊境對峙持續並不斷激化，盡管產生實質性衝突的可能性較小。而此前軍工板塊持續大幅度調整，主要與整體風向偏好的下降以及板塊短期催化劑兌現有關，現階段板塊價位處於相對較低位置，可以關注，後續催化劑包括建軍節慶典活動等，同時2017年是推進國防科技工業改革的關鍵年，可以關注科研院所改製、混改等改革的持續推進。
中信建投則表示，軍工行業內外影響因素逐漸向積極方麵演變，正處於曙光乍現的黎明前夜。外部因素包括2018年國防預算增速有望觸底反彈，以及軍隊體製改革影響將基本消除。內部因素包括海空軍新產品列裝+軍工科研院所改製雙拐點臨近。當前軍工整體估值處於曆史區間中下部，板塊仍將呈現出階段性行情，三季度機會或更大。
太平洋證券指出，今年以來市場對軍工板塊預期較為樂觀，但是相關改革進程和政策出台進度低於預期，造成巨大落差。在監管趨嚴，市場風險偏好的下降的大背景下，軍工板塊整體麵臨估值較高，業績難以兌現等不利影響。在行業基本麵未獲得改善的情況下，難以維持目前估值水平，存在回調需求。我們認為下半年板塊整體彈性將會減弱，投資的主題性逐漸削弱，業績的確定性受到更多關注。未來板塊內公司將呈現兩極化特征，部分有業績、估值合理的公司將率先企穩，部分業績較差、概念類公司將繼續調整，進行價值回歸。
另外，還有市場人士對軍工股的滯漲分析稱，軍工行業的特點絕定了公司盈利能力不強，板塊的上漲更多的是靠事件驅動，而事件驅動往往是預期走在股價前麵，一旦預期落實，股價反而會回落。
分析表示，軍工股目前的問題主要是估值太高了，隱含的業績預期很高，所以大漲需要更大的超預期業績，同時也需要相關的催化劑去激發，但這兩個條件未必同時具備。預計下半年市場風格會從藍籌股切換為成長股，軍工股也將產生分化，有確定性業績的個股值得關注。
受周邊國防壓力的刺激以及建軍90周年驅動，部分軍工股有階段性的表現。
截至7月28日，根據數據顯示，182家軍工概念股中，有132家公司發布了業績預告。
附：另外九大軍工集團旗下上市公司：
1、中國航天科技集團
集團成立於1999年7月1日，前身源於1956年成立的我國國防部第五研究院，目前擁有中國運載火箭技術研究院、航天動力技術研究院等8個大型科研生產聯合體、14家專業公司、9家上市公司和若幹直屬單位。
上市公司：中國衛星、航天機電、航天動力、航天電子、四維圖新、樂凱膠片、航天萬源、航天控股、亞太衛星。
2、中國航天科工集團
集團前身為1956年10月成立的國防部第五研究院，現由總部、5個研究院、2個科研生產基地、11個公司製、股份製企業構成，境內共有570餘戶企事業單位，分布在全國30個省市自治區。
上市公司：航天信息、航天通信、航天晨光、航天長峰、航天科技、航天電器
3、中國航空工業集團
集團於2008年11月6日由原中國航空工業第一、第二集團公司重組整合而成立，下轄200餘家成員單位。集團公司目前擁有由中國航空研究院和33個科研院所組成的科研體係，並擁有一批達到亞洲一流或國際領先水平的國家重點實驗室和重大科研試驗設施。
上市公司：哈飛股份、洪都航空、中航電子 、成發科技、中航黑豹、中航動力、中航飛機、中航重機 、航空動力、中航機電、貴航股份 、成飛集成、中航光電 、ST三鑫、中航地產、飛亞達、深天馬A、天虹商場、中航電測、中航資本及香港上市的中航科工、中航國際控股、中國航空工業國際。
4、中國船舶重工集團
集團成立於1999年7月1日，擁有我國目前最大的造修船基地和8個國家級重點實驗室，7個國家級企業技術中心，150多個大型實驗室。
中國重工、風帆股份
5、中國船舶工業集團
集團組建於1999年7月1日，截至2013年底，中船集團共擁有近50家下屬企事業單位，包括9家科研院所，其中2家已改製為有限公司。
上市公司：中船股份、中國船舶、廣船國際
6、中國兵器裝備集團
中國兵器裝備集團成立於1999年7月，擁有長安、天威、嘉陵、建設等50多家企業和研發機構，在全球建立了30多個生產基地和營銷網絡，研究院所包括中國兵器裝備研究院、上海電控研究院、西南自動化研究院、西南技術工程研究院、兵器裝備研究院、摩托車檢測技術研究院等6個研究院所。
上市公司：中原特鋼 、長安汽車 、建摩B、利達光電 、江鈴汽車 、中國嘉陵 、西儀股份 、東安動力、天威保變。
7、中國電子科技集團
公司是在原信息產業部直屬研究院所和高科技企業基礎上組建而成，所屬二級成員單位58家，上市公司6家，分布在全國18個省市區。擁有國防科技重點實驗室15個，國防研究應用中心6個，研究中心7個，博士後科研工作站27個，流動站1個，擁有一批國內一流的中試線、生產線、裝配線和機加工中心。
上市公司：國睿科技 、傑賽科技 、海康威視 、太極股份 、華東電腦 、四創電子、衛士通
8、中國核工業集團
集團成立於1999年，前身是中華人民共和國第二機械工業部、核工業部和中國核工業總公司。集團公司擁有完整的核科技工業體係，由所屬的工業企業、公司、科研設計院所和事業單位組成。
上市公司：中核科技 、中核國際
9、中國核工業建設集團
中國核工業建設集團於1999年在原中國核工業總公司所屬部分企事業單位基礎上組建而成，2004年國資委批準集團公司主業為“軍工工程，核電工程、核能利用，核工程技術研究、服務”。集團共有7家全資子公司(包括一家核工業工程勘察院)，3個控股公司，並參股1家公司。
(原標題：【突發】沙場大閱兵，A股哪些板塊有望火力全開？（附股）)
最後更新：2017-07-30 11:18:46