473
人物
定價依據不一致 銀億股份近80億並購邦奇集團遭問詢
日前，銀億股份披露了資產重組草案，但標的資產涉及過橋收購，並且對標的資產的交易定價依據前後不一致，深交所方麵因此對公司進行問詢。
根據公司日前公告，公司擬向寧波聖洲發行股份購買其持有的東方億聖100%股權。本次交易中，標的估值為79.81億元人民幣，發行價為8.67元/股，對應發行股份數量為9.20億股。同時，公司還擬募集配套資金不超過4億元。本次交易完成後，銀億股份將通過東方億聖持有邦奇集團相關資產。
深交所方麵表示，本次交易係公司控股股東銀億集團從前次交易對手手中買入最終標的資產比利時邦奇後又出讓給上市公司的過橋收購。據披露，銀億集團及其他潛在購買方收到全球競價出售比利時邦奇全部股權的非約束性報價邀請函，隨後交易定價是經各方經過競價交易中形成，但在“前次交易定價依據”一節，公司又稱該交易價主要參考歐洲並購市場交易慣例、對價支付方式並依據比利時邦奇2016年經營預測數據等，經前次交易各方商業談判後確定。
對此，深交所方麵要求公司披露“前次交易賣方”的基本情況及產權控製結構，並確認“前次交易賣方”與“比利時邦奇的全體股東及收益權憑證的持有人”是否為相同主體。其次要求公司披露，各方簽署替代協議，約定由香港億聖替代東方億聖作為收購方履行相關收購協議的具體原因。
針對標的資產定價方式不一致的問題，深交所方麵要求公司補充披露前次交易價格的定價依據前後披露不一致的具體原因，以及最終交易對價948,236,228.70歐元的具體測算過程及依據，並且披露前次競價交易的具體競價過程。
此外，以收益法評估值為依據，東方億聖100%股權的交易價格為798,058.63萬元，而本次交易作價較前次交易作價增加87,079.34萬元，增幅約為12.25%。對此，深交所方麵要求公司方麵披露估值增加的合理性。
盈利預測承諾方麵，寧波聖洲承諾2017年、2018年、2019年淨利潤分別不低於75,161.07萬元，91,747.08萬元，111,781.49萬元。而標的公司2015年扣除非經常性損益後的淨利潤僅為22,786.14萬元，2016年僅為41,959.31萬元。對此，深交所方麵也要求公司對盈利預測的合理性、可實現性出具詳細報告。
此外，深交所還對標的資產的資產狀況方麵進行了問詢。要求公司方麵詳細披露標的資產專利權屬問題，並對未來是否存在專利糾紛風險進行分析。根據報告書顯示，邦奇集團用於生產變速器的重要組成器件壓力鋼帶全部從博世傳動采購，存在核心零部件對單一供應商依賴的風險。深交所要求結合同行業公司情況，說明公司核心零部件從單一供應商采購的原因及合理性，是否符合行業慣例，並要求公司方麵披露針對單一供應商的依賴風險，公司擬采取的應對措施。
最後更新：2017-06-18 01:02:03