樂猜第1期產品合約（看漲）

《產品合約》

 

（適合以具有確定的本金、期間浮動的約定收益率／預期收益率和期限的基礎資產產品之收益權為基礎所建立之收益分享合約產品業務）

 

產品名稱：【集合委托發行計劃收益分享合約產品】，簡稱收益分享合約產品，或“產品”（具體分款單個銷售產品代碼以交易登記憑證載明為準）

產品序列代碼（產品總代碼）：【SFH(SYPZJHZC)(HZYCZGGS)2016003001】（具體分款單個銷售產品代碼以交易登記憑證載明為準）

甲方：【北京燕園鼎盛資產管理有限公司】簽署並向交易所提交《收益分享合約產品轉讓_之_掛牌交易業務申請書》之轉讓方/申請人（在本合約中稱“甲方”）

乙方：【本產品受讓方/投資者】提交（含通過網絡方式京東金融網站界麵在線提交）《收益分享合約產品受讓申請登記表》之投資受讓方/申請人（在本合約中稱“乙方”）（對自然人投資者而言，本產品適合經《個人客戶風險評估問卷》測試具備成長型及以上風險承受能力的客戶投資。）

鑒於，本合約甲方擬通過本合約將其所持有或具有或被授予合法處置權限的“基礎資產”（有關該“基礎資產”請見備查文件，下稱“基礎資產”文件）項下一定比例部分之收益權向乙方轉讓，而本合約乙方擬通過本合約投資受讓甲方所持有或具有或被授予合法處置權限的該“基礎資產”項下一定比例部分之收益權，為此，甲、乙雙方（甲、乙雙方合稱“雙方”）經自願、平等協商一致，訂立本合約。

雙方在此一致確認：本合約即《產品合約》無需由當事方簽署，即按本合約載明生效方式而對交易雙方正式生效。

以下是《專門條款》之條款內容：

第1條投資受讓額度及期限

1.1         根據本合約的約定，乙方茲此同意投資受讓甲方轉讓的產品，投資受讓產品額度、投資期限/存續期、產品收益率和所受讓產品投資本金及收益之清算分配款項等，按乙方提交（含通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線提交）的《收益分享合約產品受讓申請登記表（SFH）》規定執行。

1.2         雙方一致同意：若某批次(期)產品繳款整體完成時間早於或晚於該批次產品預設存續起始日則最終應以該業務經辦機構簽注的該批次產品相應款項的甲方指定銀行監管賬戶收款日期為準，每提早或延後一個工作日均應加、減收益計算天數；若某批次產品提前終止清算分配或產品到期日下一工作日因故未能清算分配而延期清算分配，則每提前或延後一工作日均應減、加收益計算天數。發生以上情形的以交易所補充公告通知確認為準。

第2條關於收益率

2.1         甲方在“基礎資產”文件項下的原有預期收益率按《產品簡介表》中相應產品的預期收益率為準。

2.2         甲方依據本合約轉讓給乙方收益分享合約產品，即乙方依據本合約投資受讓之收益分享合約產品，其投資收益率按《產品簡介表》中相應產品的收益率為準，並且，機構投資者、自然人（個人）投資者，以乙方簽署提交的《收益分享合約產品受讓申請登記表（SFH）》中對應乙方決定投資產品之收益率為準。

第3條關於轉讓/投資受讓之價款，關於後續管理費

3.1         雙方一致同意並確認，本合約項下轉讓/投資受讓之價款金額(人民幣)以乙方提交（含通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線提交）的《收益分享合約產品受讓申請登記表（SFH）》中列明的金額為準，但若所申請轉讓/投資受讓產品未全部成交則隻以實際成交後的憑證上所列明的金額為準。

3.2         雙方一致同意並確認，前述價款為本合約項下的唯一價款。並且，當本合約生效後，本合約項下轉讓/投資受讓之收益分享合約產品所對應“基礎資產”合同等文件所載明相關事宜的全部應有責任仍按各該相關合同/協議等條款約定均歸屬甲方作為原合同當事方盡最大努力實現合理主張，而甲方不再為此向乙方另行計收任何費用。

第4條關於本合約項下直接相關之追索權

4.1         本合約項下直接相關之追索權類型：無追索權類型。投資者擁有產品到期後獲得產品清算兌付的權利，該權利受法律保護。無追索權並不減損產品轉讓方產品到期兌付責任與義務，也不影響投資者基於產品的任何權利。

4.2         雙方在此一致同意並確認：依據本合約，相關事項均應遵循《交易與登記結算細則》等業務規則（含相關業務表單）和《產品說明書》予以解決。

第5條違約責任

5.1         任何一方不履行本合約規定義務，應按本合約承擔違約責任。

5.2         甲方應嚴格按照《產品說明書》規定以及本《產品合約》約定履行及時支付足額清償投資本金及收益價款的義務，凡不能夠在本產品《交易與登記結算細則》規定時間支付足額清償投資本金及收益價款且不能按照約定價格回購的，構成轉讓方違約：

5.2.2       逾期支付足額清償投資本金及收益價款期間，交易所、登記結算公司、托管銀行/監管銀行均可作出暫停違約轉讓方發售/轉讓產品的決定。

第6條爭議的解決

凡因本合約引起的或與本合約有關的任何爭議，締約各方應首先通過友好協商解決。任何一方認為無法通過協商解決時，均隻能將相關爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會天津國際經濟金融仲裁中心，按照申請仲裁時該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。

第7條其它

7.1         本合同未載明之相關事宜應按《交易與結算細則》等業務規則文件相關條款執行；業務規則亦無規定的則應按相關法律、行政法規之規定和執行。持有產品的投資人因故喪失行為能力或故亡的情形下產品到期兌付資金款項仍應返還至原投資者名下賬戶；若其原有賬戶無法打入或提取資金款項則產品到期兌付資金款項應視情形依《民法通則》、《繼承法》等規定由投資者一方的各相關當事人自行依法處置。

7.2         本合約由天津金融資產交易所辦理掛牌轉讓事宜，由天津金融資產登記結算有限公司辦理產品注冊、資料托管、交易登記；由浦發銀行天津分行辦理資金結算。

7.3         雙方同意《產品合約》無需由當事方簽署，而當產品轉讓方經產品注冊、簽署並向交易所提交《收益分享合約產品轉讓_之_掛牌交易業務申請書》在交易所掛牌轉讓其產品，由投資受讓方提交（含通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線提交）《收益分享合約產品受讓申請登記表》並足額支付（含通過網絡方式通過第三方支付機構網站界麵在線支付）產品轉讓價款，《產品合約》即對交易雙方均正式生效。

7.4         對於預約機構投資者而言，其還需要與該業務資金托管銀行簽署有關書麵協議確定相關事宜，但該協議事項不能影響本合約之效力。

7.5         本合約生效後，本合約的附件為本合約不可分割的組成部分，與本合約具有同等法律效力，任何一方均不得擅自變更、終止或解除本合約。

7.7         本合約生效後，通過交易所網站披露的《交易與登記結算細則》及《產品說明書》構成本合約不可分割的組成部分，與本合約具有同等法律效力。

7.8         本合約文本可由交易雙方及相關各方在交易所官方網站www.tjfae.com下載（投資者若未能成功地從交易所網站下載本合約文本可通過交易所該業務電子郵件：lshi @ tjfae.com聯係索取），合約生效後各份文本具有同等法律效力。

 

產品說明書

（本《產品說明書》係【北京燕園鼎盛資產管理有限公司】在《關於收益分享合約產品（SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)2016003001）之產品說明書》基礎上所編製）

二〇一六年五月

關於收益分享合約產品之風險提示:

鑒於收益分享合約產品主要風險對應於“基礎資產”之相關風險，因而請詳細查閱“基礎資產”之風險提示，具體載明於收益分享合約產品掛牌交易項目的備查文件《收益分享合約產品說明書》（下稱《產品說明書》）和《收益分享合約產品風險揭示書》（下稱《風險揭示書》）等文件中。

本交易所、登記結算公司提示:投資者須注意風險、審慎決策並自行承擔相關投資風險。請投資者詳細查閱相關風險提示信息。

交易所、登記結算公司聲明：交易所、登記結算公司作為交易、登記業務平台機構製定相關業務規則並與渠道合作機構（若有該合作機構）共同提供業務平台和相關業務通道服務，並不對相關產品之到期投資本金與投資收益款項償付承擔責任。該等責任應由產品發售轉讓方承擔；若有相關增信／擔保機構則應按《產品說明書》披露承擔相關責任。投資者須注意風險、審慎決策並自行承擔相關投資風險。

特別提示：本產品為期間浮動的約定收益率／預期收益率產品，浮動收益區間為1.24%～31.24%。

 

 

 

 

 

 

 

 

產品說明書

目錄

一、關於《第一章產品介紹》. 4

二、關於《第二章關於產品轉讓》. 6

三、關於《第三章轉讓方基本情況，關於投資者及其他相關方》. 8

四、關於《第四章“基礎資產”構成、資金運用及擔保／增信/保障措施》. 9

五、關於《第五章關於產品及其投資的風險提示及說明》. 10

產品說明書

內容

一、關於《第一章產品介紹》

第1        關於產品名稱、代碼和相關說明

1.1        產品定義名稱

［集合委托發行計劃資產］收益分享合約產品，簡稱“收益分享合約產品”或“合約產品”，或“產品”。

1.2        產品序列代碼（產品總代碼）

1.2.1      代碼示例：“SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)201600N00n”

表示：收益分享合約產品（SYPZJHZC) (HZYCZGGS)2016年第N期第n支單個產品。下同。

1.3        產品分批次/分期代碼（具體產品代碼）

1.3.1      產品分批次/分期代碼（具體產品代碼）示例

“SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)2016年第N期”

1.4        分款單個銷售產品代碼（分款銷售產品代碼）

1.4.1      單個銷售產品代碼示例

一般表示為：“SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)201600N00n)”

若有因技術安排原因區分A、B款產品情形（分款銷售產品代碼），則可按以下方法表示（否則無需後綴“-A(00n”或“-B(00n”)：

“SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)201600N00n-A(00n)”、

“SFH(SYPZJHZC) (HZYCZGGS)2016000N00n-B(00n)”。

分款A或B的產品區別主要體現在具體發售起始時間和成交時間不同，進而分款A或B、N款的產品的存續時間不同。

1.4.2      關於某一分款單個銷售產品的上轉讓和受讓相關說明

每一個單個銷售的產品，都限製在不超過150個投資人範圍以內。每一分款單個銷售產品／子產品規模限定為300萬元規模。

第2        產品相關表格

2.1        產品簡介表（表1）：請見本《產品說明書》目錄前對應表格。

2.2        產品清償結算相關事項說明表（表2）：請見本《產品說明書》目錄前對應表格。

本產品擔保機構名稱／增信機構名稱等及其具體償付保障類型的描述，載明於本說明書後麵相關部分。請投資者詳細查閱。

第3       本產品到期時投資與收益清償分配的資金來源、投資與收益清償保障、資金路徑及其監管方式簡介；產品提前回購價款資金來源和支付保證

3.1        本產品到期時投資與收益清償分配的資金來源

本產品到期時清償分配的資金來源於本產品所對應“基礎資產”清償分配的資金，即對於《某資產管理計劃》［基礎資產建立的主要合同之名稱］項下的“基礎資產”投資與收益清償分配收入的合理預期。各期產品的各期投資本金及投資收益清償分配時間與對應“基礎資產”產品的投資本金及/或投資收益清償分配款項預定給付到賬時間對應，並且一般應於所對應“基礎資產”產品的清償分配款項依約給付到賬當日或次日將投資者應得投資與收益款結轉至投資者在第三方支付機構開立的賬戶內。

3.2        本產品到期時投資與收益清償分配的資金來源保障/間接式清償保障

關於產品投資本金及收益償付資金來源事項說明：

（1）來源於相應基礎資產收益的情況。

（2）來源於基礎資產轉讓方其它業務收入的情況。

注： 以上所述本產品償付保障方式屬於“間接式清償保障”方式，並無任何機構或個人就本產品提供直接的償付保障。

3.3        本產品之交易類型

本產品之交易類型為“轉讓方之‘基礎資產’收益權部分/比例轉讓型—交易後托管式”。

3.4        產品的交易、回購分類：

3.4.1      本產品說明書項下的產品為：□/到期可回購式 ／□期內可回購式 /□√  不可回購式。

（1） 到期可回購式：對於到期可回購式產品，在產品說明書及/或《收益分享合約產品簡介表》中標明“到期可回購式”（例如：收益分享合約產品（到期可回購式））。投資者可在產品說明書規定的到期日按產品說明書中確定的回購價格/回購產品收益率要求轉讓方辦理產品回購。除上述回購情形外，在產品存續期間不辦理產品回購。該回購屬於技術型回購交易模式。

（2） 期內可回購式：對於期內可回購式產品，在產品說明書及/或《收益分享合約產品簡介表》中標明“可回購式”或“期內可回購式”（例如：收益分享合約產品（期內可回購式），或收益分享合約產品（可回購式））。投資者可在產品說明書規定期間內按產品說明書中確定的回購價格/回購產品收益率要求轉讓方辦理產品回購。該回購屬於可縮期型回購交易模式。

（3） 不可回購式：在產品說明書及/或《收益分享合約產品簡介表》中標明“不可回購式”或未標明“可回購式”、“期內可回購式”。對於不可回購式產品，在產品存續期間不辦理產品回購。

3.4.2      本產品說明書項下的產品為：□第一手認購後可再交易式 /□√ 不可再交易式。

（1） 第一手認購後可再交易式產品:在產品說明書及/或《收益分享合約產品簡介表》中標明“第一手認購後可再交易式”。

（2） 不可再交易式：在產品說明書及/或《收益分享合約產品簡介表》標明“不可再交易式”或未標明“可再交易”。對於不可再交易式產品，在產品存續期間不辦理產品再交易。凡交易所以外任何環境或情形下辦理再次轉讓或收購的均不構成交易所交易品種轉讓。

二、關於《第二章關於產品轉讓》

第4        本次轉讓的基本情況

4.1        關於合約

本次轉讓產品為“合約式”產品。《產品合約》規定交易條件和交易內容。

4.1.1      合約構成及其生效方式

收益分享合約產品之合約即《產品合約》無需由當事方簽署，當產品轉讓方經產品注冊、提交《收益分享合約產品轉讓_之_掛牌交易業務申請書》在交易所掛牌轉讓其產品，由投資者提交（含通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線提交）《收益分享合約產品受讓申請登記表》並足額支付（含通過網絡方式通過第三方支付機構網站界麵在線支付）產品轉讓價款（包括投資者通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線辦理），《產品合約》即對交易雙方均正式生效。

4.1.2      合約主要條款

請見《產品合約》。

4.2        投資者適合性及相關事項要求

本產品將在天津金融資產交易所掛牌轉讓，向天津金融資產交易所會員和注冊投資者定向轉讓。

適合投資者類型：產品適合投資者類型為投資者風險承受能力測試【成長型】及以上風險承受能力類型的投資者，包括機構投資者、自然人投資者。包括：

（1） 機構投資者。依法設立、擁有雄厚的投資實力和投資意願、符合收益分享合約產品受讓條件且已申請並經核準成為交易所交易會員/注冊投資者的機構。

（2） 自然人合格投資者。 一般應為《個人客戶風險評估問卷》測試結果適合投資收益分享合約產品的自然人合格投資者（對於自然人（個人）投資者而言，本產品適合經《個人客戶風險評估問卷》測試具備《產品說明書》等文件中預定的該產品風險承受能力的自然人投資者投資），且應為交易所注冊投資者（交易所可根據產品具體情況限製自然人投資者參與投資業務，亦可確定自然人合格投資者參與投資產品的人數、最低投資額和自然人參與投資總規模等）；《個人客戶風險評估問卷》測試由自然人投資者在交易本產品的交易係統上自行進行測試，係統自動給出測試結果，由自然人投資者自行決策購買或放棄購買，若經《個人客戶風險評估問卷》測試沒有達到《產品說明書》等文件中預定的該產品風險承受能力的自然人投資者仍堅持購買本產品，不能以此要求本產品其餘各參與方承擔任何責任和義務。

4.2.2      投資者測評及其義務

本產品適合機構投資者、風險評估結果為【成長型】及以上風險承受能力的自然人投資者。

4.2.3      購買本期收益分享合約產品的投資者被視為其承諾並接受

本產品說明書對本期產品項下權利義務的所有規定並受其約束。

4.2.4      投資者數量限製

機構投資者與自然人投資者合計不超過150人。

4.3        產品風險承擔

該收益分享合約產品的市場公允投資價值和風險應當由摘牌投資者或潛在摘牌投資者（或其委托的專業中介機構）獨立進行調查及判斷，享有由此投資產生的收益，同時承擔投資風險。

4.4        產品基本管理責任

4.4.1      產品存續期間基本管理責任：按《交易與登記結算細則》、《產品合約》相關規定執行。由產品首次發售的轉讓方進行產品後續管理。

4.4.2      產品到期清償責任：產品轉讓交易完成後投資者將繼續委托轉讓方進行產品後續管理、負責產品到期向投資者清償分配。

4.5        投資者選定轉讓產品、確認轉讓產品內容

4.6        收益率區分設置

請見《產品簡介表》。

4.7        產品存續起始日的最終確定及調整事項

4.7.1      清算分配當日不計息，產品到期時清算分配日如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第一個交易日，順延期間不計息。

4.8        清償分配方式

本產品到期時按每一投資者成交確認文件及登記憑證所載明的具體投資受讓規模和該業務相關表格中規定時間和方式清算分配。在清償分配前，相關機構和市場平台可優先收取包括但不限於管理費、手續費、服務費、信息渠道費等相關費用。

4.9        稅務事項

根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期產品應繳納的稅款由投資者自行負責。

4.10       本收益分享合約產品適用法律及爭議解決

本產品合約的存在、有效性、解釋、履行及與本產品有關的任何爭議，均適用中國法律。對因履行或解釋本產品說明書而發生的爭議、或其他與本產品說明書有關的任何爭議，雙方應首先通過協商解決。若協商後未能解決，任何一方均隻能提交中國國際經濟貿易仲裁委員會天津國際經濟金融仲裁中心，按照申請仲裁時該會現行有效的仲裁規則進行仲裁。

三、關於《第三章轉讓方基本情況，關於投資者及其他相關方》

第5        轉讓方概況、償付保障提供方性質和保障方式

5.1        轉讓方目前基本狀況

名稱：北京燕園鼎盛資產管理有限公司

地址：北京市海澱區創業路8號3號樓5層3-7室-447

電話：010-82333060

傳真：010-82332499

登記經營範圍：［投資管理；資產管理；投資谘詢等。（依法須經批準的項目，經相關部門批準後方可開展經營活動）］

是否有效存續：是，為依法設立和存續的有限合夥企業。

第6        本收益分享合約產品轉讓的有關市場機構

6.1        交易所

名稱：天津金融資產交易所有限責任公司

地址：天津市河西區圍堤道103號峰匯廣場二層東側

電話：022-58835660

傳真：022-58835622

6.2        登記結算公司

名稱：天津金融資產登記結算有限公司

地址：天津市河西區圍堤道103號峰匯廣場二層西側

電話：022-58835678

傳真：022-58855638

6.3        銀行

名稱：浦發銀行天津分行

地址：天津市河西區賓水道增九號環渤海發展中心D座浦發銀行天津分行

電話：95528

6.4        業務合作經辦機構

第三方支付機構

名稱：網銀在線（北京）科技有限公司

地址：北京大興區亦莊經濟開發區 經海路站京東總部大樓A17F

電話：010-62698686

6.5      業務合作經辦機構

信息技術服務商

名稱：上海和豐永訊金融信息服務有限公司

地址：北京大興區亦莊經濟開發區 經海路站京東總部大樓A17F

電話： 010-62428588

四、關於《第四章“基礎資產”構成》

第7       “基礎資產”構成

“基礎資產”構成基本說明事項一、基礎資產類型：請見本《產品說明書》目錄前對應表格——產品所對應“基礎資產”要素表（表3）。

關於特別說明事項（請見下述選項中填寫□√項目）：

□無特別說明事項。

□√特別說明事項如下：

基礎資產為期貨資管計劃資產，屬於計劃類型。

“基礎資產”構成基本說明事項二、基礎資產要素：請見本《產品說明書》目錄前對應表格——產品所對應“基礎資產”要素表（表3）。

關於特別說明事項（請見下述選項中填寫□√項目）：

□√無特別說明事項。

□特別說明事項。

五、關於《第五章關於產品及其投資的風險提示及說明》

（一） 本基礎資產在投資管理過程中可能麵臨的各項風險包括但不限於：

1. 市場風險

金融市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易製度等各種因素的影響，導致基礎資產收益水平變化，產生風險，主要包括：

（1） 政策風險

因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）發生變化，導致市場價格波動而產生風險。

（2） 經濟周期風險

隨經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基礎資產投資於債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。

（3） 利率風險

金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著固定收益類品種的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。基礎資產投資於固定收益品種和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。

（4） 上市公司經營風險

上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業競爭、人員素質等，這些都會導致企業的盈利發生變化。如果基礎資產所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用於分配的利潤減少，使基礎資產收益下降。雖然基礎資產可以通過投資多樣化來分散這種非係統風險，但不能完全規避。

（5） 購買力風險

基礎資產的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使基礎資產的實際收益下降。

2. 信用風險

本基礎資產在交易過程可能發生交收違約，或者本基礎資產所投資債券之發行人出現違約、拒絕支付到期本息，導致基礎資產損失。信用風險主要來自於交易對手、發行人和擔保人。在基礎資產投資運作中，如果管理人的信用研究水平不足，對信用產品或交易對手的信用水平判斷不準確，可能使基礎資產承受信用風險所帶來的損失。

3. 流動性風險

當計劃資產不能迅速轉變成現金，或者不能應付可能出現的投資者大額贖回時，會出現如下風險：

（1） 市場整體流動性風險

證券市場的流動性受到價格、投資群體等諸多因素的影響，在不同狀況下，其流動性表現是不均衡的，具體表現為：在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。在市場流動性出現問題時，本基礎資產的操作有可能發生建倉成本增加或變現困難的情況。

（2） 期貨合約和個券流動性風險

由於不同投資品種受到市場影響的程度不同，即使在整體市場流動性較好的情況下，一些單一投資品種仍可能出現流動性問題，這種情況的存在使得本基礎資產在進行投資操作時，可能難以按計劃買入或賣出相應數量的證券，或買入賣出行為對證券價格產生比較大的影響，增加投資成本。這種風險在出現期貨合約和個券停牌和漲跌停板等情況時表現得尤為突出。

（3） 基礎資產止損風險

本基礎資產達到清盤線時，由本基礎資產管理人強製止損，將持倉證券賣出，並對本基礎資產進行清算。

4. 特定的投資方法及基金財產所投資的特定投資對象可能引起的特定風險本基礎資產采取的投資策略和投資對象可能存在使基金收益不能達到投資目標或者本金損失的風險。

本基礎資產可投資資產支持證券等產品風險受其所投資的基礎資產影響較大，而本合同中未明確限定所投資資產支持證券等產品所對應基礎資產範圍，因此本基礎資產存在由於投資前述產品導致的相關未知風險。

5. 操作風險

（1） 在基礎資產管理運作過程中，對主要業務人員如基礎資產投資經理的依賴可能產生管理風險。可能因管理人對經濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等影響基礎資產的收益水平。管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技術等對基礎資產收益水平存在影響。

（2） 在基礎資產管理運作過程中，相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控製存在缺陷或者人為因素，可能造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、內幕交易、欺詐、交易錯誤等。

（3） 本基礎資產投資資產支持證券等產品時，存在由於擬投資產品的管理人惡意挪用資金或操作風險導致的損失。

6. 投資顧問風險

本基礎資產將參考投資顧問的投資建議進行投資，因此，投資顧問的管理水平、投資研究水平、風險識別能力等因素都會影響本基礎資產的投資損益。

7. 相關機構的經營風險

（1） 管理人經營風險

按照我國金融監管法律規定，雖管理人相信其本身將按照相關法律的規定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監管部門的金融監管法律。如在本基礎資產存續期間管理人無法繼續經營資管業務，則可能會對本基礎資產產生不利影響。

（2） 托管人經營風險

按照我國金融監管法律規定，托管人須獲得中國證監會核準的證券投資基金托管資格方可從事托管業務。雖托管人相信其本身將按照相關法律的規定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監管部門的金融監管法律。如在基金存續期間托管人無法繼續從事托管業務，則可能會對基金產生不利影響。

（3） 證券經紀商經營風險

按照我國金融監管法律規定，證券公司須獲得中國證監會核準的證券經營資格方可從事證券業務。雖證券經紀商相信其本身將按照相關法律的規定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監管部門的金融監管法律。如在基金存續期間證券經紀商無法繼續從事證券業務，則可能會對基金產生不利影響。

8. 其他風險

（1） 戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基礎資產的損失；

（2） 金融市場危機、行業競爭、代理商違約等超出管理人和托管人自身直接控製能力之外的風險，也可能導致委托人利益受損。

（二） 管理人應當有效執行資產管理業務風險控製製度，對基礎資產投資標的進行事前風險識別、風險評估。

風險揭示方：天津金融資產交易所有限責任公司

 

收益分享合約產品受讓申請登記表（SFH）

（適用於自然人參加受讓2016年第1期003號收益分享合約產品）

產品名稱：集合委托發行計劃2016第1期003號收益分享合約產品

產品代碼:       SFH(SYPZJHZC)(HZYCZGGS) 2016003001    

意向投資者:                                    聯係方式（手機）：                      

致：天津金融資產交易所有限責任公司（貴交易所）

本意向投資者現確認已知曉前列掛牌項目的所有內容和交易條件、投資風險，願意參與交易所會員間投資交易活動（本 收益分享合約產品最低受讓起點為人民幣壹仟元，受讓規模增加額須為壹仟元的整數倍）。

本意向投資者承諾：已閱讀並同意以交易所擬定的《產品合約》作為本“收益分享合約產品”交易雙方的合同約定。以上產品的即《產品合約》無需由當事方簽署，而當產品轉讓方經產品注冊、提交《”收益分享合約產品”轉讓_之_掛牌交易業務申請書（SFH）》在交易所掛牌轉讓其產品，由投資受讓方提交（含通過產品發售/認購渠道合作方網絡在線提交）《收益分享合約產品受讓申請登記表（SFH）》並足額支付（含通過網絡方式通過第三方支付機構網站界麵在線支付）產品轉讓價款，《產品合約》即對交易雙方均正式生效。

本意向投資者承諾並保證：本意向投資者將積極參與前列掛牌項目交易活動，將遵守相關法律規定及貴交易所關於收益分享合約產品掛牌轉讓業務的全部相關規定；就該申請及所附資料的真實性、完整性、有效性負責，保證以自有合法資金參加投資受讓，並願就參與前列掛牌項目的交易活動的一切後果承擔全部相關責任。

本申請人在此申明，本申請人已經過《個人客戶風險評估問卷》測試並符合關於“本產品適合具備【成長型】型及以上風險承受能力的客戶投資”的相關要求。本申請人係在知曉風險測評重要性後自主作出的投資選擇。若發生相關風險與提供本次產品發售轉讓平台及通道等相關服務的交易所、登記結算公司等無關。

現向貴交易所申請，請予辦理意向投資者申請的審核與登記手續。

提交以上申請的意向投資者/申請人：

二○一六年五月

 

 

附：

 

個人客戶風險評估問卷

 

尊敬的投資者：

非常感謝您關注在天津金融資產交易所掛牌轉讓的集合計劃產品。在您確定受讓本產品前，請協助回答下列問題。以下問題將根據您的財務狀況、投資經驗、投資風格和風險承受能力等對您進行風險評估，評估結果將有助於分析您對金融工具及投資目標的相關風險的態度。請您回答問題後，簽字確認您的真實意願表達無誤，謝謝配合。

1、您的年齡是（    ）
A、高於60歲（0分）
B、51-60（2分）
C、18-30（4分）
D、31-50（6分）

2、您扣除日常開支後的儲蓄占您收入的百分比是多少？（    ）
A、10%以下（0分）
B、大於10%至40%（2分）
C、大於40%-70%（4分）
D、70%以上（6分）

3、您的投資經驗可以被描述為（    ）
A．基本無投資經驗。僅有銀行存款經曆（0分）
B．有限投資經驗。除擁有銀行存款外，還投資過國債，貨幣市場基金，債券型基金，銀行保本型理財產品等低風險金融產品（2分）
C．一般投資經驗。除上述金融產品外，還投資過混合型基金、信托融資類銀行理財產品等中等風險的金融產品（4分）
D．豐富投資經驗。除上述金融產品外，還投資過外匯、股票、股票型基金等較高風險的金融產品。投資經驗豐富，並傾向於自己作出投資決定（6分）

4、您有多少年投資股票、基金、外匯、金融衍生產品等風險投資品的經驗？（    ）
A、沒有經驗（0分）
B、少於2年（2分）
C、2至5年（4分）
D、5年以上（6分）

5、您對投資風險的適應程度是（    ）
A、在本金安全的情況下，投資收益必須達到我的最低要求，如同期定期存款收益（0分）
B、在本金安全或者本金損失可能性極低的情況下，我願意接受投資收益適當的波動，以便有可能獲得大於同期存款的收益（2分）
C、在本金安全或者有較大保障的情況下，我願意接受投資收益的波動，以便有可能獲得大於同期存款的收益（4分）
D、願意承擔一定風險，以平衡的方式，尋求一定的資金收益和成長性（6分）
E、為獲得一定的投資回報，願意承擔投資產品市值較大波動導致本金損失的風險（8分）
F、以獲得高投資回報為目的，願意承擔投資產品市值高波動性而導致本金大比例損失的風險（10分）

6、一般情況下，您願意選擇（    ）投資期限的產品
A、半年以下（0分）
B、半年-1年（2分）
C、1-2年（4分）
D、2年以上（6分）

7、您投資的產品價值出現何種程度的波動時，您會出現明顯的焦慮情緒？（    ）
A、本金無損失，但收益未達到預期（0分）
B、出現本金損失（2分）
C、本金10%以內的虧損（4分）
D、本金20%-50%的虧損（6分）
E、本金50%以上的虧損（8分）

根據您對以上問題的回答，您的風險評估測試分數為分。按照以下分類標準，您屬於：

根據轉讓方評估，“集合計劃”產品適合具備成長型及以上風險承受能力的客戶投資，請您在完成風險測評後作出投資選擇。

 

投資者聲明：

本風險評估測試完全由投資者本人獨立、自主、謹慎完成，評估內容及結果為本人真實意願表達無誤。

 

 

客戶簽字

 

 

 

填寫日期：       年   月   日