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中國證券業協會：發揮自律管理優勢 推進先行賠付嚐試
先行賠付是中國證券業協會(下稱“證券業協會”)在推進多元化糾紛解決機製建設過程中，推動證券經營機構通過主動和解方式化解與投資者的群體性糾紛的積極嚐試。
證券業協會表示，先行賠付工作的推行，可以減輕投資者訴累、降低維權成本，快速實現投資者合法合理獲得賠付，有利於維護證券市場秩序，避免群體性事件。同時，能夠督促保薦機構格盡職守，勤勉盡責，既“薦”又“保”，真正做好在證券市場投資過程中的“把關人”的角色，進一步強化對投資者的保護。
在萬福生科財務造假案曝光後，萬福生科的保薦機構為切實承擔中介機構的責任，維護投資者合法權益，於2013年5月10日對外發布了設立專項補償基金的公告，出資3億元人民幣設立“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金”，先行償付適格投資者因萬福生科虛假陳述事件而遭受的投資損失。補償工作進展順利，截至2013年9月11日，最終接受補償的適格投資者達到1.28萬人，占應補償適格投資者總數的95.20%，接受補償金額為1.79億元，占應補償總金額的99.63%，補償工作高效、便捷，獲得了市場和投資者一致好評。
欣泰電氣是首例因欺詐發行被強製退市的上市公司，其保薦機構雖然沒有在招股說明書中承諾對該等損失予以先行賠付，但為了更好地保障投資者利益，積極研究製定先行賠償方案，主動采用先行賠付解決機製，妥善解決投資者損失賠付問題。
與萬福生科和海聯訊補償案例相比，欣泰電氣欺詐發行先行賠付存在扣減市場風險因素、退市等可能影響賠付申報率的複雜性因素，但第一階段賠付申報數據與前述兩案例基本持平，賠付申報的人數、金額占比均好於預期，體現了適格投資者對先行賠付方案的認可。
借鑒萬福生科投資者利益補償過程中，通過證券市場自律組織、服務機構和保薦機構組成工作協調小組共同推進工作的經驗。協調小組成員單位分工明確、各司其職、配合默契，為先行賠付工作順利進行提供了機製保障。同時，充分發揮我國資本市場高度電子化的特點，利用協調小組成員單位和證券公司的信息技術係統為先行賠付工作搭建技術平台，借助專項補償基金網站、網絡投票係統、證券登記結算係統、櫃台交易係統，保證賠付與和解過程的高效、安全、便捷。
在證券業協會的協調下，托管欣泰電氣股票的90多家證券公司從維護投資者利益出發，全麵配合和支持先行賠付工作，積極通知適格投資者自願進行接受賠付方案並達成和解的確認申報，並為手工申報投資者提供身份確認等服務，為先行賠付工作高效進行做出了貢獻。
證券業協會表示，將繼續發揮自律管理組織的職能優勢，總結完善協調小組工作機製，完善先行賠付製度安排，推動證券糾紛多元化解機製建設，保護投資者合法權益，為資本市場健康穩定發展貢獻力量。
(原標題：中國證券業協會：發揮自律管理優勢 推進先行賠付嚐試)
最後更新：2017-09-22 02:03:04