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15.4億溢價接盤14.7%股權 中鈺資本成金字火腿二股東
先將董事長之位“讓出”，接著推出向PE子公司管理團隊轉讓14.72%股權的計劃，金字火腿(002515)對控股子公司中鈺資本的倚重可見一斑。公司8月16日晚間公告，控股股東的一致行動人施延助、施雄飆和施文將所持公司1.44億股股票通過協議轉讓方式轉讓給婁底中鈺，轉讓均價10.7元/股，總對價為15.41億元。
上述轉讓價格是以8月15日金字火腿股票二級市場的收盤價9.69元/股的溢價10.42%確定的。本次股權轉讓完成後，婁底中鈺將成為金字火腿持股14.72%的第二大股東，金字火腿實際控製人施延軍及其一致行動人的持股比例將從56.10%下降到41.38%，施延軍仍是實際控股股東。
盡管金字火腿控股股東、實際控製人未發生變化，但結合今年6月公司剝離金字食品股權給公司實際控製人施延軍，加之7月中鈺資本團隊入主上市公司董事會的情況，其中的資本運作頗有深意。
接盤方為子公司核心團隊
細看本次溢價接盤方婁底中鈺的5名股東，正是金字火腿控股子公司中鈺資本的核心管理團隊禹勃、馬賢明、金濤、王波宇、王徽。其中禹勃持股婁底中鈺67.10%股權，是婁底中鈺實際控製人。
這距離金字火腿收購知名PE機構中鈺資本不到一年。素有國內“火腿第一股”美譽的金字火腿，2016年7月26日以自有資金4.3億元受讓中鈺資本43%股權，跨界布局大健康產業。到了2016年12月，金字火腿再對中鈺資本增資1.6326億元，持股比例由43%提高到51%，金字火腿轉型成為“醫藥醫療大健康產業+火腿及肉製品”雙主業運營。
中鈺資本曾在2016年度被評為“中國最佳回報中資私募股權投資機構”，這筆交易也被視為PE“嫁給”上市公司的典型案例。
彼時的收購報告書顯示，主打醫療健康的中鈺資本主要有中鈺醫生集團、醫療實業平台、產業投資基金等三個平台。其在2017年-2019年給出了分別不低於2.5億元、3.2億元、4.2億元的業績承諾。同時，中鈺資本的核心團隊成員(禹勃、馬賢明、金濤、王波宇、王徽)承諾全職、連續地在標的公司工作5年以上。
金字火腿今年8月10日披露的2017半年報顯示，今年公司實現營業收入1.91億元，與上年同期相比增長109.81%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1820.93萬元，同比微增4.24%。但公司預計今年前三季度淨利潤變動區間為1.4億元至1.5億元，將同比增長568.50%至616.25%。主要是報告期內把中鈺資本及其子公司納入合並範圍，同時出讓金字食品100%股權獲得收益所致。
控股股東卸任董事長
金字火腿稱本次股權轉讓，有利於優化公司股東結構，加強團隊激勵，對公司推進雙主業發展戰略具有積極意義。
回顧金字火腿自收購中鈺資本後的一係列動作，主要頻頻加碼醫藥醫療大健康產業，同時收縮了部分食品業務。今年6月，上市公司實際控製人施延軍宣布了4.67億元接盤全資子公司金字食品的100%股權，出售股權所得資金將用於補充公司流動資金，主要促進醫藥醫療大健康產業發展。
對董事會和管理層的調整也逐漸展開。今年7月，施延軍卸任上市公司董事長，中鈺資本禹勃出任第四屆董事會董事長，王徽成為公司副總裁兼財務總監，掌管財政大權，馬賢明也是公司董事。金字火腿董事會目前共6名非獨立董事，中鈺資本方麵占據3席。
本次受讓股權則將進一步增加中鈺資本團隊對上市公司的影響。結合簡式權益變動報告書和半年報數據，本次交易完成後，金字火腿的第一大股東為金華市巴瑪投資持有公司1.99億股，持股比例20.3%，該持股全部處於質押狀態；第二大股東變成婁底中鈺，持股14.72%；公司實際控製人施延軍直接持股比例為14.33%，從第二大股東變為第三大股東，持股數量為1.4億股，其中有1.38億股被質押。施延助、施雄飆將退出公司前十大股東。
除了實際控製人出現超高比例質押外，去年12月到今年初，施延軍與其一致行動人薛長煌大幅減持了金字火腿累計5865萬股，占公司總股本的9.59%。
目前施延軍及其一致行動人仍以41.38%的持股比例保持對上市公司的控製。但假設如果發生解除一致行動人的情況，婁底中鈺距離大股東的位置僅一步之遙。
本次股權轉讓中，施延軍及其一致行動人表示，不排除在未來12個月內繼續增加或減少其在金字火腿中擁有權益股份的可能。婁底中鈺則自願承諾自本次權益變動涉及的上市公司股份過戶至其名下之日起鎖定24個月，並不排除繼續增持的可能性。
證券時報·e公司記者發現，半年報顯示，與中鈺資本過從甚密的南京高科(600064)旗下南京高科新創投資於今年二季度進駐金字火腿，成為持股1.62%的第八大股東。南京高科新創投資此前曾是中鈺資本股東(後將持股轉讓給金字火腿)，且聯合新大洲等公司和中鈺資本合作設立了健康產業並購基金。
(原標題：15.4億溢價接盤14.7%股權 中鈺資本成金字火腿二股東)
最後更新：2017-08-17 08:47:50