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監管調查保理四大風險 “保理+互聯網金融”模式在列
監管要求重點關注商業保理公司四大異常經營行為，第一條為，商業保理公司通過網絡借貸平台等互聯網金融企業進行融資，且融資規模較大的，特別是關聯公司同時運營網絡借貸平台。此外包括：業務規模短期內以超常規速度增長，風險資產比例、逾期率過高；向家庭或個人、地方政府或其平台公司，房地產企業承購大量應收賬款；承購大量未來應收賬款、承擔巨額還款保證責任。
繼互聯網金融作別金交所合作以來，以保理為基礎資產與網貸等互金合作這一模式也或將終結。
7月28日晚，21世紀經濟報道記者獲悉，商務部近日發函，要求做好商業保理風險防範有關工作，重點關注商業保理公司四大異常經營行為。
其中，第一條為，商業保理公司通過網絡借貸平台等互聯網金融企業進行融資，且融資規模較大的，特別是關聯公司同時運營網絡借貸平台。
華南一位保理公司負責人表示，保理通過網貸融資，就是保理作為資產端，通過互聯網金融公司發行理財產品進行融資。新規對保理公司產生影響。
21世紀經濟報道記者調查發現，自2014年開始，保理與P2P網貸平台之間的合作即已開展，其目的在於為保理業務提供新的融資渠道。
如，一家總部位於北京的網貸平台——愛投資在其官網介紹稱，其與保理合作，投資用戶支付對價給保理公司，保理公司轉讓應收賬款給用戶且到期回購，用戶獲得6%-12%的年化收益。保理業務的應收款賬期一般在1年以內，投資期限以1周-6個月居多。其商業模式包括明保理模式和暗保理模式。前者是指，基礎交易中的原債權方(供貨商)在應收賬款轉讓時立即將保理情況告知原債務方(購貨商)，到期還款時，原債務方向保理公司還款；後者是指，基礎交易中的原債權方(供貨商)與保理公司單獨進行保理業務，不對原債務方(購貨商)進行告知，在到期後，原債務方向原債權方還款，保理公司通過控製原債權方收款賬戶的方式控製還款風險。
另一家互金平台——上市公司熊貓金控旗下銀湖網則已與安家世行、上海銀領、大秦保理、上海國宏等保理公司合作開展此類業務。
此外，監管機構要求重點關注的其他異常行為包括：業務規模短期內以超常規速度增長，風險資產比例、逾期率過高；向家庭或個人、地方政府或其平台公司，房地產企業承購大量應收賬款；承購大量未來應收賬款、承擔巨額還款保證責任。
21世紀經濟報道記者獲悉，廣東等地的地方保理協會已先後發文，開展商業保理風險自查自糾。除上述四條異常行為，廣東省、深圳市商業保理協會要求保理企業自查虛構應收賬款融資，為基於不合法、不真實基礎貿易合同、寄售合同、逾期應收賬款等的應收賬款融資提供保理融資的行為。
保理公司主要集中在深圳。據中國服務貿易協會商業保理專業委員會數據，截至2016年末，全國已注冊商業保理公司數量5584家(不含注銷和吊銷企業數量)，其中深圳4051家、天津430家、上海422家分別占據前三位。
今年3月發布的《中國商業保理行業發展報告2016》測算，2016年我國商業保理業務量超過5000億元，融資額超過1000億元，服務的中小企業超過10萬家。預計2017年底，商業保理業務量有望達到8000億元，十三五末將達到萬億級規模。
(原標題：獨家|監管調查保理四大風險 “保理+互聯網金融”模式在列)
最後更新：2017-07-28 23:19:11