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規範現金貸需大力縮小收入分配差距
近期，從事現金貸業務的互聯網公司再次登上了輿論的風口浪尖，也引起了社會對現金貸業務的深度反思。現金貸最早起源於歐美的發薪日貸款(paydayloan)，即不超過30天的極小額、極短期借貸。但國內興起後，其期限與額度都比較靈活，對應的金融產品種類也層出不窮，從事該業務的公司更是包括消費金融公司、小貸公司、P2P公司、第三方支付公司等。
一時間，現金貸亂象叢生，有研究顯示當前國內現金貸市場規模在去年至今的不足一年時間內已從6000億元發展到1萬億元。對此，今年4月，銀監會印發了《關於開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》，全國開展了一輪現金貸的清理和整頓工作，教育部要求任何網絡貸款機構都不允許向在校大學生發放貸款。整頓後的現金貸市場已逐漸向著規範的路徑發展，各大平台均在避免自己產品與現金貸扯上關係，且貸款年化利率普遍在2015年施行的最高人民法院《關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》所要求的36%以內。但另一方麵，發放現金貸的平台為了減少壞賬率，提高整體收益率，普遍都設置了滯納金和逾期罰息，更有甚者收取高昂的服務費，且滯納金與罰息率普遍較高，一筆資金一旦逾期則年化利率將顯著超過36%，基本與高利貸無異。
現金貸在國內得到快速發展的背後，從供給端看，是由於其投資回報率出奇的高，近期處於風口浪尖的趣店招股說明書就顯示，其在2014年、2015年和2016年的淨利潤則分別為-408萬元、-2.33億元和5.766億元，今年僅上半年淨利潤就達到了9.84億元。不僅是趣店，其他近期赴美擬上市的類似公司投資回報均十分驚人。馬克思曾在《資本論》中寫道“為了100%的利潤，資本家就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，資本家就敢犯任何罪行”。當前現金貸業務就屬於投資回報率超高的行業。
從需求端看，目前仍有大量居民因缺乏信用記錄或收入較低等原因，無法從商業銀行等金融機構獲得短期貸款，而這部分居民的消費意願卻又十分旺盛。據銀行業協會發布的《中國銀行業產業發展藍皮書》顯示，2016年我國信用發卡量達到4.65億張，而我國勞動年齡人口2016年為9.07億人，意味著約有4.4億居民沒有得到消費信貸服務。星合資本的調查也顯示，近40%的現金貸用戶月收入為5000元以下，主要為20到30歲、相對低學曆的年輕群體。而恰恰是這部分居民對短期貸款的需求十分旺盛，現金貸就成為解決其用款需求的首選，他們也成為了各類小貸公司的目標客戶群體。而且，從古至今，凡是涉及到高利貸行業的，基本就免不了會涉及暴力討債。讓人心痛的是，很多涉世不深的年輕人因為沾染網絡賭博或為購買不符合自己收入的奢侈品而選擇在多個平台輪番借貸，業內俗稱“擼口子”，在利滾利下其總負債不可避免地會快速上漲。
同時，2015年開始的這輪居民加杠杆帶動整體房價上漲，讓很多本無能力的居民通過各種方式湊首付購房，現金貸當然是其湊首付的重要方式，與銀行貸款相比，現金貸雖然利率高但放款快，且審核簡單，隨便找到幾十個平台就可以湊夠幾十萬元，隨著房價的上漲他們可以賣掉房子償還貸款，本質已與美國次貸危機相同，一旦房價下跌或有更多的城市加入限售行列，這些高杠杆購房者難免斷供。
鑒於當前現金貸的種種亂象和其對金融體係的巨大殺傷力，金融監管部門當務之急是盡快出台對於各類現金貸、類現金貸的管理辦法，對其統一監管，使從事該業務的各類公司有章可循、有法可依。近期，央行相關負責人表示已組織開展互聯網金融風險專項整治工作，下一步將實施穿透式監管，貫徹落實好所有金融業務都要納入監管的基本要求。
當然，僅僅通過加強管理還是不夠的，畢竟短期貸款的需求仍在，必須要分析造成當前現金貸種種亂象的更深層次原因。該原因在於社會的貧富差距問題，主要表現在城鄉之間、城市高低收入階層的收入分配上。正是由於貧富差距的拉大和城市生活成本的不斷上升，使低收入階層不得不通過現金貸滿足其超前的消費需求，這也為類現金貸的野蠻生長提供了滋生的土壤。國家統計局公布的基尼係數顯示，2012~2015年，我國基尼係數由0.474持續下行至0.462，但2016年回升至0.465.
具體來說，解決的方式包括三個方麵，一是大幅增加中低收入人群的工資收入，國家發改委已啟動新一輪收入分配製度改革，重點提高技能人才、科研人員、企業經營管理者、新型職業農民等多個群體待遇；二是堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”原則，不斷完善樓市調控長效機製。這其中原因在於，房價短期快速上漲會讓擁有多套房產的居民資產總額快速上漲，而增加的是城市新居民的房貸支出和社會整體的運行成本，會顯著拉大社會貧富差距水平；三是適時引入財產稅調節高收入群體收入，財產稅製度是國民收入二次分配調節的重要手段，我國近年來經濟與資本市場快速發展，讓一些居民財產迅速增加，因而有必要及時引入財產稅製度。據興業銀行發布的《中國私人銀行2017》報告顯示，我國可投資資產超過100萬美元的家庭2016年達212萬戶，雖然戶數僅占全國4億家庭的0.5%，但擁有的資產占整體私人財富的43%，需要注意的是其中近七成是通過創業和資產變現特別是房地產獲利。
綜上，短期現金貸呈現爆發式增長表麵上看是由於監管製度不完善造成的，但更深層次則是由於社會貧富差距仍然較大所造成的，需分別從一次分配和二次分配中製定有針對性的政策縮小貧富差距。
最後更新：2017-11-04 13:18:37