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巴菲特、索羅斯、羅傑斯投資三巨頭告訴你如何做投資

巴菲特、索羅斯、羅傑斯並列為“全球三大金融巨頭”，他們為什麼能在金融投資市場中遊刃有餘，又是遵循了怎樣的投資原則，讓他們成就了如此非凡的人生呢？

吉姆·羅傑斯（James　“Jim”　Beeland Rogers，　Jr，1942年10月19日－）男，畢業於耶魯大學和牛津大學。美國著名投資者，經濟分析師，大學教授，作家。現代華爾街的風雲人物，被人譽為最富遠見的國際投資家，是美國證券界最成功的實踐家之一。曾與索羅斯共同創立量子基金，以投資於商品期貨聞名，有“商品大王”之稱。

1970年—1980年，羅傑斯創建量子基金，從1969年12月31日到1980年12月31日，基金的投資回報率高達3365%，而同期的標準普爾指數上升了大約42%，1984年，羅傑斯憑借對奧地利市場的獨立分析，毅然做多當時低迷的奧地利股市，可謂驚人之舉。三年後，奧地利股市奇跡般複蘇，正當國際買家紛紛做多之時，羅傑斯於1987年春天拋售其持有的全部奧地利股票，此時距三年前股市已上漲400%～500%。

羅傑斯 - 投資法則

1、勤奮。“我並不覺得自己聰明，但我確實非常、非常、非常勤奮地工作。如果你能非常努力地工作，也很熱愛自己的工作，就有成功的可能”。這一點，索羅斯也加以證實，在接受記者采訪時，索羅斯說，“羅傑斯是傑出的分析師，而且特別勤勞，一個人做六個人的工作”。

2、獨立思考。 “我總是發現自己埋頭苦讀很有用處。我發現，如果我隻按照自己所理解的行事，既容易又有利可圖，而不是要別人告訴我該怎麼做。”羅傑斯從來都不重視華爾街的證券分析家。他認為，這些人隨大流，而事實上沒有人能靠隨大流而發財。“我可以保證，市場永遠是錯的。必須獨立思考，必須拋開羊群心理。”

3、別進商學院。 學習曆史和哲學吧，幹什麼都比進商學院好；當服務員，去遠東旅行。”羅傑斯在哥倫比亞經濟學院教書時，總是對所有的學生說，不應該來讀經濟學院，這是浪費時間，因為算上機會成本，讀書期間要花掉大約10萬美元，這筆錢與其用來上學，還不如用來投資做生意，雖然可能賺也可能賠，但無論賺賠都比坐在教室裏兩三年，聽那些從來沒有做過生意的“資深教授”對此空談要學到的東西多。

4、絕不賠錢法則。“除非你真的了解自己在幹什麼，否則什麼也別做。假如你在兩年內靠投資賺了50％的利潤，然而在第三年卻虧了50％，那麼，你還不如把資金投入國債市場。 你應該耐心等待好時機，賺了錢獲利了結，然後等待下一次的機會。如此，你才可以戰勝別人。”“所以，我的忠告就是絕不賠錢，做自己熟悉的事，等到發現大好機會才投錢下去。”

5、價值投資法則。 如果你是因為商品具有實際價值而買進，即使買進的時機不對，你也不至於遭到重大虧損。“平常時間，最好靜坐，愈少買賣愈好，永遠耐心地等候投資機會的來臨。”“我不認為我是一個炒家，我隻是一位機會主義者，等候機會出現，在十足信心的情形下才出擊”羅傑斯如是說。

6、等待催化因素的出現。市場走勢時常會呈現長期的低迷不振。為了避免使資金陷入如一潭死水的市場中，你就應該等待能夠改變市場走勢的催化因素出現。

7、靜若處子法則。“投資的法則之一是袖手不管，除非真有重大事情發生。大部分的投資人總喜歡進進出出，找些事情做。他們可能會說‘看看我有多高明，又賺了3倍。’然後他們又去做別的事情，他們就是沒有辦法坐下來等待大勢的自然發展。”羅傑斯對“試試手氣”的說法很不以為然。“這實際上是導致投資者傾家蕩產的絕路。若幹在股市遭到虧損的人會說：‘賠了一筆，我一定要設法把它賺回來。’越是遭遇這種情況，就越應該平心靜氣，等到市場有新狀況發生時才采取行動。”

8，別人恐懼時我貪婪。“這輩子我經曆過很多泡沫和危機。當市場往上走時，人們會變得貪婪；當市場往下走時，人們則變得恐懼，這在過去經常發生，人的本性就是如此，無論你是中國人，美國人，還是德國人。”羅傑斯表示，“此前加倉時我沒有買很多A股，大部分是H股。相信我，我也輸了錢，我並不開心，但這就是市場。我並不是擅長底部精準抄底的專家，那樣難度太大。但我相信，當你在市場恐慌時買入，通常來講幾年後會取得不錯的收益。”

沃倫·巴菲特（Warren Buffett，1930年8月30日— ) ，全球著名的投資商，生於美國內布拉斯加州的奧馬哈市。從事股票、電子現貨、基金行業。1968年--1998年3月，巴菲特資產由2500萬增到620億，,2015年美國當地時間9月29日，《福布斯》發布美國富豪400強榜單顯示，憑借620億美元財富排名美國富豪第二名，這也是沃倫·巴菲特自2001年以來的一貫排名。

沃倫·巴菲特是當代一位偉大的商人。除了他成功的指數投資外，巴菲特更以其幽默的見解、出彩的評論和明智的建議出名。2015年GOBAnkingRates和Ally Bank聯合舉辦的“最佳財經專家”評比中，巴菲特當之無愧的成為冠軍。

巴菲特投資原則：

1:永遠不要虧錢。這條定律適用於所有的投資——如果你在虧損中經營，那你需要加倍努力才能回到企業最初的狀態，更別提掙了。

2:從便宜貨上尋求高價值。定律1和這條定律配搭在一起簡直是完美。“價格是你支付出的錢，價值是你獲得的錢。”當你花費的價格高於你的收獲時，你就賠錢了。正如你為信用卡支付高昂的利息或者購買不常用的東西一樣。

3:養成健康的消費習慣。巴菲特2007年在佛羅裏達大學演講時稱，“大多數的行為都是習慣使然，而且就因為習慣是自己不易察覺的，所以很難被打破。”習慣是可以改變的，越早改越好。

4:避免債務，尤其是信用卡債務。巴菲特的生財之道在於用利息來增加收入，而不是用賺取收入來支付利息，後者是許多有信用卡債務的人正在做的。

5:手上要有現金。巴菲特在2014年Berkshire Hathaway(巴菲特的美國保險公司伯克希爾·哈撒韋)年度報告中稱，我們總是至少留200億美金(甚至更多)的現金在手上，這些儲蓄幫助Berkshire Hathaway平安度過了經濟大蕭條，而其他企業早已被淹沒。

6:投資自己。巴菲特曾說，“盡可能的給自己多投資，你自身才是目前最大的財富。任何你做的提升能力使自己更有價值的事情都會最終帶給你更強的購買力。”

7:懂得給予。巴菲特在2007年為希拉裏克林頓做政治籌款會時稱，“若你是最幸運的那1%的人類，那你需要考慮考慮為剩下的99%做些什麼。”作為屬於那1%人類的巴菲特，並沒有食言。

8:將金錢作為長期遊戲。巴菲特曾說過，“前人栽樹，後人乘涼。”這很對。前期做好理財，日久天長你將會得益於這些回報。正如還清債務，保障養老以及支付孩子的大學學費。

治·索羅斯（George Soros），1930年8月12日生於匈牙利布達佩斯，猶太人。本名是捷爾吉·施瓦茨（Gyoumlrgy Schwartz），匈牙利出生的美國籍猶太裔商人，著名的慈善家，貨幣投機家，股票投資者和政治行動主義分子。

現任索羅斯基金管理公司和開放社會研究所主席，是外交事務委員會董事會前成員。他以在格魯吉亞的玫瑰革命中扮演的角色而聞名世界，在美國以募集大量資金試圖阻止喬治·布什的再次當選總統而聞名。

索羅斯的薪水至少要比聯合國中42個成員國的國內生產總值還要高，富可敵42國，其一生率領的投機資金在金融市場上興風作浪，翻江倒海，刮去了許多國家的財富。2015年1月22日，喬治·索羅斯宣布終極退休。以後他不再管理投資，將全力推動慈善事業。

索羅斯是金融界的怪才鬼才奇才，他在國際金融界掀起的索羅斯旋風幾乎席卷世界各地，所引起的金融危機令各國金融界聞之色變。從古老的英格蘭銀行，南美洲的墨西哥，到東南亞新興的工業國，甚至連經濟巨獸日本，都未能幸免在索羅斯旋風中敗北。索羅斯管理的對衝基金，投資使用的金融工具，以及使用的資金數量是一般投資者難以望其項背的，但他的投資秘訣對一般投資者還是有借鑒啟迪作用的。

索羅斯投資原則

突破扭曲的觀念。索羅斯通過早期哲學研究發現人類的認識存在缺陷，對真實的看法有所扭曲，而金融投資的核心就是要對人類存有缺漏和扭曲的認識作文章。

關注市場預期。索羅斯對傳統經濟學理論建立的完全自由競爭模式不以為然，他認為供需關係的發展會受市場操縱，從而導致價格波動，而不是趨於均衡。此外，未來價格的走勢卻又是由當前的買入或賣出行為所決定的。因此要依靠自已的認識對市場進行預期。

市場的無效性。古典經濟學的有效市場理論假定金融市場最終會走向均衡，而依據索羅斯的觀點，金融市場的運作方式注定其是無效市場，即非理性。依靠有效市場理論對行情的判斷依據也是靠不住的，利用和把握了無效市場所提供的投資機會，使索羅斯的基金發展狀大。

尋找偏差。金融市場在不均衡中運轉造成市場參與者的市場預期與客觀事物出現不可避免的偏差，尋找市場可能出現過度非均衡的傾向是發現投資機會的捷徑。

發現聯係。市場參與者帶著偏見操作，而偏見本身也能影響事件的推展。索羅斯認為市場參與者的偏見和現實事態的進程存在反作用聯係，未來的事件被期望所塑造。

揭示市場偏見。根據反射理論，市場天生就不穩定，偏見和認知缺陷將進一步導致市場波動，又將再次影響了投資人的期望——認知和現實間出現雙向的回饋，這種不穩定將對投機者極為有利。

利用市場不穩定。當市場預期與客觀事物出現偏差時，金融市場會出現連續“漲跌” 的不穩定狀態，從而給投資者提供了了解市場想法的機遇。

把握混亂。索羅斯以為，股票市場運作的基礎不是邏輯層麵，而是基於群體本能的心理層麵，理解金融市場中混亂根源正是其掙錢的良方。

善用過度反應的市場。散戶投資人的認知缺陷和盲從會使市場過度擴大，而當偏差過大至超過某個臨界點時，則會出現相反趨勢。索羅斯在大部分的時候會一邊跟著趨勢走，一邊尋找趨勢的轉折點並準備反向投資。

基本麵。索羅斯認為市場參與者的偏見不僅決定市場價格，而且還影響到“基本麵”，從而反射理論將發揮作用。一旦覺察到基本麵受影響，則能快人一步。

先投資再調查。索羅斯在投資實踐中，總是根據研究先假設一種發展趨勢，然後建立小倉位來試探市場，若假設有效，則繼續投入巨資；若假設是錯誤的，就毫不猶豫地撤資。

預測趨勢。索羅斯善於從宏觀的社會、經濟和政治因素來分析行業和股票，以期發現預期和實際股票價格之間的巨大差距從而獲利。

勇於突破。很多投資者的錯誤是明明準確地把握市場趨勢卻因為缺乏自信而錯失良機。索羅斯的觀點就是：如果你對某筆交易有很大的把握，就應該勇於大量注資，在高杠杆上保持平衡。

兼聽則明。索羅斯認為，除了憑借專業知識進行分析之外，直覺在投資方麵的作用也很重要。而他的直覺常常來自於對國際貿易狀況宏觀考慮以及從身邊諸多國際金融權威人士了解到的他們對宏觀經濟發展趨勢看法和策略。

求生自保。盡管用信用杠杆進行投資可以擴大盈利，但一旦出現錯誤將會損失慘重。索羅斯成功的原因之一即是他擅長於絕處求生，發現錯誤時趁早平倉，及時撤退，以避免更大損失。

接受錯誤。索羅斯認為，雖然犯錯誤不是什麼光彩的事情，但這畢竟是遊戲的一部分。因此他在投資一開始常常假設自己建立的投資倉位可能有錯，並提高警覺，如此一來，就能比大多數人更為及時地發現和矯正錯誤。

切忌賭徒心態。在索羅斯看來，承擔風險本身無可厚非，但那種孤注一擲的賭博式冒險應該及時製止。

思考和自省。索羅斯對待金融市場有一種超然物外的耐心，他認為利率和匯率變動的效果需要時間，因而整個投資往往是一場持久戰。花時間去思考，學習和自省往往是等待過程中重要的一個環節。

忍受痛苦。索羅斯曾說過，如果你未準備好忍受痛苦，那就不要再玩這種遊戲。投資者必須懂得如何保持冷靜、承受虧損。

心理素質。穩定的心理素質和鋼鐵般的意誌是索羅斯成功的重要秘訣，他理解市場有非理智的一麵，因此，他就如同牧羊人一樣，在大部分的時間隨著羊群移動，一旦出現一個機會就會敏銳地覺察到並衝到羊群前麵。

21. 兩麵避險。索羅斯是對衝基金領域裏的大師級人物，他懂得在通過在多頭和空頭兩麵下注，將投資部位中風險資產的組成多樣化，從而在一定程度上規避風險。

22. 保持低調。索羅斯在投資方麵大開殺戒的同時，對自身常常保持低調，他對自己的投資策略總是諱莫如深，也很少將自己的秘密公布於眾。

23. 善用杠杆。懂得利用杠杆不但可以提高投資力度，同時還能進一步提高報酬率。但是杠杆投資不僅需要好的心理素質，還需要保持杠杆平衡的技巧和能力。

24. 最佳與最差。索羅斯的宏觀分析為關注大格局——國際政治、各國貨幣政策、通貨膨脹、利率、匯率的變化等。然後他會選取一行業中最好和最差的股票並忽略其他股票，他相信這種套頭策略會有很好的表現。

從這些投資大鱷身上，你學到了什麼呢？很多投友問我現貨投資到底能不能賺錢?在我認為，其實投資就像開車一樣，開車誰也不敢保證不會出事故，但是隻要我們遵守交通規則，不酒駕不違規，帶好刹車控製好風險，我們就可以將事故發生率降至最低，甚至不發生。我們做投資也一樣，隻要嚴格執行操作建議，控製好倉位，嚴格止損，外加精準的操作建議，我們就可以最大程度提高賺錢的勝算率。

如今投資者日益的增多, 市場上有諸多投資者,很多的朋友賺到錢,也同樣有很多的朋友處於虧損中。在此不管你是盈利還是虧損, 都可以與我們一起探討未來的行情走勢和接下來的價格走向。對原油，銅等貴金屬投資有興趣，卻無從下手，或者已經在接觸，卻並不理想的朋友，關注筆者微信：tlbj925善用你的資本, 回報將難以想象。花開富貴,人人皆相知；窮途陌路,卻到誰人相陪。瘋狂的現貨市場，筆者不能保證你的百分百盈利，但在你盈利的道路上，在你翻倉的孤獨中，我一定會陪你走到最後，走向輝煌。

最後更新：2017-10-08 15:12:14

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