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搜狗
搜狗招股书要点：张朝阳和搜狐占股最大，掌握控制权
10月13日晚间，搜狗向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO（首次公开招股）招股书，计划挂牌纽交所。受搜狗提交IPO招股书影响，搜狐周五开盘大涨超14%。
招股书显示，搜狗计划通过首次公开招股募集最高6亿美元资金。搜狗计划在纽交所挂牌交易，代码为“SOGO”。
投资银行摩根大通、瑞士信贷、高盛、中金公司将担任搜狗首次公开招股的联席主承销商；华兴资本将担任副承销商。
这是一份长达200页的全英文文件，其中详细列写了搜狗财务、股权、竞争格局、未来规划，以及风险预期等相关信息。干货很多，鉴于篇幅的原因，Bianews为你把核心要点摘录出来。
财务状况
2016年总营收6.6亿美元
搜索及相关广告收入占90.5%
2014、2015和2016连续三年，搜狗的总营收分别为：3.86亿美元(25.4亿元)、5.92亿美元(39亿元)以及6.60亿美元(43.5亿元)。
其中搜索及搜索相关广告为主营收入项，分别贡献：3.58亿美元(23.6亿元)、5.40亿美元(35.6亿元)和5.97亿美元(39.4亿元)，分别占比：92.7%，91.2%，90.5%。
如果看最新的2017年上半年，搜狗总营收为3.73亿美元，2016年上半年同期总营收为3.23亿美元。其中搜索广告盈利模式，分别贡献3.29亿美元和2.94亿美元，对应占比88.2%和91%。
营收成本：研发支出约为
运营支出的一半
搜狗连续三年的营收成本情况为：2014年成本支出1.66亿美元(10.9亿元)，2015年成本支出2.48亿美元(16.4亿元)，2016年成本支出3.03亿(19.9亿元)美元，2017年上半年成本支出则为1.93亿美元(12.7亿元)。
其中，2014-2016年连续三年的运营支出分别为：2.53亿美元、2.42亿美元，2.86亿美元，2017年上半年为1.43亿美元。
研发支出方面，2014-2017上半年的情况为：1.23亿美元(8.1亿元)、1.31亿美元(8.6亿元)、1.38亿美元(9亿元)，7130万美元(4.7亿元)。
运营利润方面，2014-2017上半年分别是：-3190万美元、1.02亿美元、7160万美元，3770万美元。
2016年净利润5610万美元
搜狗已连续15个季度实现了盈利，利润率也在稳步上扬，在2017年第二季度达到了2.11亿人民币。
现金流和债务
截至2017年6月30日，搜狗账面持有的现金和现金等价物总额为3.109亿美元(20.5亿元)。从2014年到2016年搜狗的现金及现金等价物依次为2.24273亿美元、2.44484亿美元和2.86078亿美元。
截止2017年6月30日，搜狗的流动资产总额达到4.00401亿美元，流动负债合计5.80928亿美元，负债总额3.73093亿美元。
股权结构
管理层构成
搜狗的董事会共有7个席位，目前确定的成员包括董事长张朝阳，以及三名董事：搜狗CEO王小川、腾讯COO任宇昕、搜狐代理CFO吕艳峰，另有三个董事会席位空缺。
招股书中列出的搜狗管理层，包括CEO王小川，2016年任命的COO茹立云、CTO杨洪涛、CMO洪涛、以及2017年7月任命的CFO邓秀峰和副CFO周毅。
搜狐与张朝阳所占股份依然最大
合计持股47%
根据搜狗披露的资料，在股权分配上，搜狐持股37.8%，张朝阳持股9.2%，合计持股比例达到了47%，所占搜狗的股份比例依然最大。同时，搜狗本次IPO采用AB股权结构，张朝阳所持的搜狗股票，均为A类普通股，在上市以后拥有相当大的话语权。
搜狗主要的机构股东之一腾讯持有B类普通股151,557,875股，持股比例43.7%。不难看出，张朝阳率领的搜狐，依然保持了对搜狗的绝对控制权，成为本次IPO最大的赢家。
法律协议规定
搜狐对搜狗的控制权
搜狗上市后依然是搜狐的子公司，搜狐通过与最大股东腾讯签订投票权协议，掌握了大部分董事会席位，掌握搜狗的控制权。
协议规定，搜狐和腾讯同意本次IPO，并明确腾讯在董事会的席位。
（1）募股后三年内，搜狐和腾讯将根据持有股份选举董事会，董事会将由7人组成，其中4人来自搜狐，2人来自腾讯，剩下一个席位将是搜狗的CEO。
（2）三年之后，搜狐将有权改变董事会的规模和构成，并且为腾讯提供三年内指派两名董事会成员的权力。
显而易见，搜狐保有了对搜狗董事会的控制和主导权。
与搜狐、腾讯的关系
搜狗的业务从搜狐和腾讯处获得了诸多好处，他们是搜狗的两大股东。
搜狐在中国巨大的品牌号召力，以及他们在中国市场上丰富的经验，为搜狗带来和许多好处。未来搜狗还将与搜狐继续合作，这是由搜狗身体里流淌的血液决定的。
2013年9月，腾讯与搜狗达成了战略合作，为搜狗带来了巨大的流量，以及腾讯诸多产品的用户所产生的内容（UGC）。
腾讯还承诺，2018年9月以前，在他们的其他产品中，搜狗搜索都将是默认搜索引擎。搜狗与腾讯希望能够将这项合作扩展到其他产品中，并且将时间延长到2023年。2014年，腾讯微信官方账号接入了搜狗的搜索服务。
按照搜狗现在与腾讯的合作，搜狗搜索是腾讯旗下产品默认的搜索引擎，例如移动QQ浏览器、qq.com、daohang.qq.com 、以及hao.qq.com。截止到2017年6月，大约38.2%的搜索流量都是腾讯为搜狗带来的。
今年10月，腾讯开始测试搜狗搜索与微信的整合。产品测试和优化后，搜狗将与腾讯讨论相关的商业安排。
产品和用户
搜狗成为中国第二大搜索引擎
搜狗援引艾瑞（iResearch）的数据称，2017年6月，按移动查询量计算搜狗已经是中国第二大搜索引擎（份额16.9%）。
按MAU（月活跃用户）计已经是中国第四大互联网公司（4.83亿）。2017年6月，搜狗输入法有移动DAU（日活跃用户）2.83亿，PC端DAU 8800万。
搜狗输入法是团队
集体创作成果
作为搜狗最核心的产品，搜狗输入法用户规模快速成长。根据艾瑞咨询数据，今年6月底，用户基数较一年前增长70%以上，稳居国内以DAU计的第三大手机应用，市场份额绝对领先。
与此同时，凭借搜狗输入法庞大的用户规模，搜狗整体的搜索流量比一年前增长24%，特别是移动端流量增长50%以上，占比已接近80%。
搜狗输入法是搜狐产品开发团队集体创作的结果，2006年，经过不懈努力、坚持技术革新，孵化出了这款“互联网输入法”。
它打破了传统输入法的固有模式，成为第一款为互联网而生的输入法。通过搜索引擎技术，将互联网变成了一个巨大的“活”词库。经过不断更新迭代，搜狗输入法逐渐成为中国适用范围最广、受欢迎程度最高的输入法。
搜狗不断吃进百度市场份额
最新的二季度财报显示，搜狗收入达到2.11亿美元，较2016年同期增长20%，利润方面，按美国通用会计准则，净利润为2350万美元。搜狗整体收入增长已经驶入“快车道”，持续高于行业增速。
这主要得益于王小川极其团队多年在技术上的卓越追求，以及在管理及营收方面精打细算，才使得搜狗在搜索领域，不断吃进百度的市场份额，创造出持续良好的业绩轨迹。
人工智能居重要位置
人工智能概念被搜狗放在重要位置提及，招股书里，搜狗总计提到90次人工智能（AI），7次机器/深度学习，9次自然语言处理。搜狗自称“站在AI研发的前沿，并且有明确的路线图，AI也是智能硬件的关键推动力。
搜狗表示：网络搜索引擎是AI最主要的应用领域之一。与此同时，搜索所需要的核心功能和数据，也是AI发展的基石。因此，搜索企业处于最有利的位置来利用新的人工智能产品和服务。AI也是智能硬件的关键推动力。
在描述所在行业的时候，搜狗提到几个要点：1、中国的搜索市场还有巨大的增长空间 2、AI和大数据正在创造新的机会 3、信息技术演进以及主要的影响因素：技术，特别是AI技术。
——寻求报道合作——
最后更新：2017-10-16 01:19:49