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規劃先行基建接力 雄安股不僅是炒概念
本周以創業板指為代表的新興產業股反複活躍，已形成底部抬升的K線形態，昭示了市場人氣已經複蘇，這就給主題投資的活躍提供了樂觀的大環境。受此驅動，雄安概念股在本周反複活躍，成為市場的投資興奮點。
城市發展新標杆
改革開放以來，我國城鎮化率一直保持上升態勢，根據國家統計局數據顯示，2016年我國城鎮化率已經上升到57.4%，大量的人口湧入城市導致了我國“大城市病”現象的誕生。霧霾、交通擁堵、水汙染事件、公共服務和社會治理的缺失都給城市人民的日常生活帶來了極大的困擾，因此綠色智慧漸漸成為當前城市發展的迫切需求。
據此，有業內人士稱“千年大計”的雄安新區將承擔起我國尋找城市發展新路徑的重任。一是針對現代大城市發展過程中所出現的交通擁堵等諸多缺點，探索出新城市發展的路徑，希望為我國智慧城市的發展提供新的方向。因此，雄安新區將成為我國綠色智慧城市建設的標杆。綠色智慧作為城市未來發展的新趨勢，雄安新區作為改革的試驗田應起到帶頭模範作用，優先著眼服務中國經濟轉型、城鎮化矛盾預警防控、城市韌性增強、生態文明製度表征、城市規劃建設運營模式創新和市民服務的改善等方麵，為全國綠色智慧城市的建設提供參考。
二是疏解北京非首都功能承載地和服務京津冀協同發展，為現有的一線城市或者核心城市的可持續發展提供新的思路。因此，雄安新區的建設應突出協同性，不僅在城市間合作上要兼收並蓄，同時還要將綠色化、信息化與智慧化進行有機銜接和有效協同，避免生搬各類指標體係、項目運營困難、投入與產出不對等等一係列問題。
三是針對當前我國房地產市場發展過程中的一些缺點，尤其是高房價對人才進入所形成的高門檻等現象，雄安新區的建設過程中將加大對公租房等地產項目的建設。這其實也契合了當前的租購同權的房地產發展新思路，這可能也會成為未來我國打開中高端人才進入大城市的新思路。
建設方向漸趨明朗
城市發展新標杆思路的提出，其實也隱含著雄安新區的建設方向已漸趨明朗。一是生態建設是重中之重。由於雄安新區正處於我國工業化快速發展的階段，大型企業廢氣和燃煤排放都很顯著。因此從發展戰略上來看，雄安新區應當突出生態優先、綠色發展。解決生態環境問題，關鍵在於白洋澱生態環境的修複保護。作為“華北之腎”，白洋澱的生態環境壓力非常大，據河北省環保廳2016年6月的數據顯示，白洋澱水質為劣V類重度汙染，同時根據保定市環保局2017年2月公布的水環境質量狀況顯示，白洋澱監測點功能區劃為III類的實測水質均在IV類和V類，水資源治理迫在眉睫。
據媒體報道稱，關於白洋澱地區的建設方案有多種，其中有兩三種方案得到了更多人士的認可。不管是哪一種方案得到認可。但有一點是可以肯定的，雄安新區的生態、環保建設將是一個大工程，將給生態、園林、汙水處理等相關產業領域的龍頭企業帶來更多的產業增量蛋糕。畢竟白洋澱的建設將是一個巨大的工程，涉及諸多產業領域。而且，環境整頓也是雄安新區建設的先行步驟，所以，生態環保領域的相關上市公司未來的業績表現值得期待。
二是城市基礎建設領域，將打造樣板工程。新區規劃建設以特定區域為起步區先行開發，起步區麵積約100平方公裏，中期發展區麵積約200平方公裏，遠期控製區麵積約2000平方公裏。遠期控製區麵積大約與深圳特區不相上下，大大超過浦東新區的麵積(1210平方公裏)。目前雄安三縣總人口在130萬人左右，未來隨著各個產業進入雄安以及優質人才的湧入，人口數將進一步提升，配套的公共服務設施建設也迫在眉睫。
就目前來看，地下管廊的建設值得重點關注。2016年5月，住建部、發改委發布的《全國城市市政基礎設施規劃建設“十三五”規劃》設立了綜合管廊建設目標：到2020年，城市新區新建道路綜合管廊建設率達到30%，城市道路綜合管廊綜合配建率達到2%。雄安新區遠期控製區麵積約2000平方公裏，按國家城市規劃建設的目標平均路網密度8公裏/平方千米，雄安新區遠期道路裏程數達到16000公裏，按城市道路綜合管廊綜合配建率10%計算，預計地下管廊長度1600公裏。按首批地下管廊試點城市的地下管廊平均造價0.9億元/公裏計算，雄安新區地下管廊市場規模遠期將達1440億元。
與此同時，以軌道交通為核心的高速交通網建設將給相關領域的龍頭企業帶來源源不斷的訂單。雄安新區規劃要充分體現區域協同、城鄉一體的理念，在區域層麵要加強與北京、天津、石家莊、保定的協同發展，發揮各自的區域作用；在地區層麵要加強與雄縣、安新、容城三地的協同發展。區域發展戰略上目前流行的是“一小時通勤圈”，即以城際軌道、高速公路、鐵路客運專線為主通道，打造區域內各城市間的交通體係，有助於區域內各城市的發展。根據2016年12月發改委批複京津冀地區城際鐵路網規劃，初步估算投資約2470億元，其中涉及雄安新區的安新縣和雄縣的白溝。該規劃範圍包括京津冀三地，規劃方案提出的發展目標是：以“京津、京保石、京唐秦”三大通道為主軸，北京、天津、石家莊三大城市為核心，形成“四縱四橫一環”為骨架的城際鐵路網絡，其中，“四縱”包括京石邯城際、京霸衡城際、津承滄城際、環渤海城際，“四橫”包括京津塘城際、京唐城際、津保城際、石滄黃城際，“一環”為環北京城際。到2020年，基本實現京津石中心城區與周邊城鎮0.5~1小時通勤圈，京津保0.5~1小時交通圈，有效支撐和引導區域空間布局調整和產業轉型升級。據此，軌道交通領域的龍頭企業的發展空間得以拓展。
選股思路清晰，關注先期受益品種
由此可見，雄安新區概念股其實不僅僅是主題投資，而且還具有實實在在的未來業績預期支撐。更何況，雄安新區概念股的崛起還有望得到大盤趨勢的配合。因為從以往市場的走勢來說，隻有當市場趨於穩定之際，市場熱錢的做多意願才會提振，才會去追逐既有業績預期也有題材配合的品種。反觀當前市場，上證指數一直圍繞著3200點上下拉鋸。但在拉鋸過程中，卻出現了兩個清晰的發展特征，一是個股行情非常活躍，不僅僅是藍籌股、白馬股的強勢，而且還在於周期股在近一、兩個月來的火爆走勢，這就說明了市場較以往走勢有了實質性的區別，越來越能夠反映宏觀經濟的演繹趨勢和上市公司業績的變化。這自然給雄安新區概念股的發展演繹提供了樂觀的盤麵氛圍的配合。二是證金、匯金等實力機構擁有強大的指數調節能力，所以，越來越多的市場參與者認可證金、匯金等實力機構的存在。所以，雄安概念股在近期的活躍，與這些實力機構對指數的調控能力也有著一定的關聯。
在實際操作中，可以相對積極地跟蹤雄安新區概念股。就目前來看，主要是先期受益概念股。一是規劃設計類個股。目前來看，規劃設計類個股將迎來最為實質的題材催化劑。因為根據相關報道，雄安新區建設規劃有望漸趨明朗。新區規劃建設要堅持“世界眼光、國際標準、中國特色、高點定位”，把每一寸土地都規劃得清清楚楚後再開工建設。目前已有12家國內外設計團隊入圍最終名單，入圍的12家國內外設計團隊已經開始緊鑼密鼓地準備8月20日即將提交的新區城市設計最終方案，本次招標設優勝獎3名，主辦單位將委托獲優勝獎的谘詢人提供啟動區內的重點區片或相關區域的城市設計谘詢服務，並授予合同。其中，同濟科技旗下子公司上海同濟城市規劃設計研究院與德國ISA設計機構組成的聯合體，在2017年7月9日收到了河北省推進京津冀協同發展工作領導小組辦公室、河北雄安新區管理委員會發來的河北雄安新區啟動區城市設計國際谘詢的邀請函，參與了在河北保定和北京的兩次城市設計國際谘詢會，並將在8月20日提交最終的雄安新區城市設計方案。該股在近期的表現也說明了市場的認可，短線仍有進一步表現的機會。
二是生態環保，這可能是橫貫數年的投資主題。因為雄安新區的建設前提之一就是生態、環保。針對白洋澱的水域治理將成為市場一個突出的投資主題。蒙草生態、創業環保、首創股份、津膜科技、碧水源、萬邦達等個股有望受益。
三是基建受益類公司。由於規劃明朗後，就將進入到基建領域。其中，水泥產業最為受益。主要是因為水泥有著運輸半徑，200公裏之內的運輸最為經濟。所以，金隅股份等為代表的水泥股最有望受益於雄安新區的基建。與此同時，地下管廊、輸變電線路的建設也將拉開序幕。因此，擁有地下管廊業務的相關上市公司的業績表現也可跟蹤，其中青龍管業控股子公司三河京龍的主要產品RCP和PE管道等產品已成功進入“京津唐”地區市場，其中RCP在北京市場占有率達到行業前列。三河京龍生產的部分PE管材在“首都機場三號航站樓”、“空客A320中國天津總裝線項目”以及北京奧運會的主場館“鳥巢”、“水立方”、“五棵鬆籃球館”等場館的建設中得到應用。天津海龍與三河京龍在“京津唐”地區形成產品互補、營銷協同，使京津唐地區成為公司的第二核心區域。
另外，還有兩個細分領域也可以跟蹤，一是金智科技、建投能源有望受益於輸變電線路等電力供應的建設。二是煤改氣領域，主要是因為天然氣的使用相對清潔，所以，雄安新區的建設將更多使用天然氣，百川能源、迪森股份等煤改氣受益類公司的業績表現也可期待。
(文中涉及股票，隻做舉例，不做買入推薦。且作者承諾不持有文中提及股票)
(原標題：規劃先行基建接力 雄安股不僅是炒概念)
最後更新：2017-08-20 19:17:26