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鹰眼六维指数：A股大盘构筑波段顶部 风险剧增建议观望为主

六维指数看股市

六维指数趋势图

7月11日，鹰眼六维金融舆情大盘指数评分：☆☆★★★50.22分。

一、11日复盘

上证50与沪深300强拉创新高，但上证大盘仍以下跌收盘，创业板大跌，个股普遍大跌反映今日市场之惨烈。回测数据可见，六维指数趋势（上图）自7月6日见顶后连续两日下滑，与大盘走势具有较高的契合度，对照收盘点位，7月7日见高点，7月10日和7月11日连续两日下跌！如果参考六维指数操作，可以最大程度回避今天的下跌风险。

二、12日研判

根据鹰眼六维金融舆情指数模型测算，7月11日大盘得分50.22分，连续第三日下滑，且速率加快。由此可预判：大盘短线将进入下跌调整周期，中线反弹波段见顶，短线与中线将产生下跌共振，需高度重视风险！从各维度指标看，市场流动性宽松趋势有逆转迹象；监管取向总体偏紧；投资者看多预期比例下降；市场活跃度指标量能放大，筹码松动资金出逃信号。

三、热点研判

上证50和沪深300更多是避险和对冲作用，冲顶概率大增；创业板进入下行周期，短线应回避题材股，特别是近期强势股。蓝筹股具有一定的避险功能，可关注金融股（银行、券商、保险）、消费类白马股（家电、白酒、医药）、消费电子白马股（安防、苹果产业链）；周期股方面适当关注铝业和水泥板块；前期妖股煌上煌、泸天化、特力A等尾盘有资金博弈，短线可观察，操作难度大；题材股短线暂无明显热点。

四、操作策略：

逢高减仓，轻仓操作，观望为主。

五、热点及潜力股：

短线无明确热点和稳健的机会，暂不提供。

特别声明：本文关于大盘、板块、热点及个股的分析仅做信息参考，不作为投资建议，据此操作盈亏自负！股市有风险，投资需谨慎！

【市场情绪指数】

1、投资者市场预期

机构舆情指数

机构看多还是看空

机构舆情指数趋势

（分值：☆☆★★★）52分

分析：7月11日舆情监测显示，机构看多比例下降至52％，看空比例则上升至48％，两者基本呈现五五开。近几日跳水已成A股常态，且个股闪崩时有出现，机构趋于谨慎。

股民情绪指数

股民情绪指数趋势

个股涨跌比

（分值：☆☆★★★）55分

分析：7月11日的舆情监测显示，投资者看多比例微降至56％，看空比例则由38％上升至42％；周二两市个股涨跌比继续下跌只0.25，赚钱效应极低。两市下跌个股数量大幅增加至近2400家，其中跌幅超过2％的个股达993只，占周二有交易个股的33％，其中还有12只跌停股。相比之下，上涨个股不到600只，涨停股也萎缩至16只。

产业资本预期指数

（分值：☆★★★★）90分

分析：7月11日的舆情监测显示，上市公司股东增持4家，减持0家，减持公司数大幅减少。但美尔雅、上工申贝、ST新梅等都公告实控人发生变更。

要闻：

上工申贝：第一大股东实际控制人变更，公司仍为无控股股东上市公司；ST新梅：实际控制人发生变更，由浦东科投变更为朱旭东、李勇军、王晴华等浦东科投管理团队；美尔雅：控股股东拟将其持有的美尔雅集团公司的股权对外转让。

意见领袖舆情指数

大V多空PK

大V多空趋势图

（分值：☆☆☆★★）30分

分析：7月11日，从选取的100家大V、自媒体看后市舆情统计显示，看多比例由32％继续下降至30％，而看空比例由68％升至70％。看空比例再度上升，这与周二创业板连续大跌，市场赚钱效应低迷有关。

观点摘录：

居锦斌（看多）：沪指周二尾市再度回落后，周三恰恰又具备了再度回升上弹的潜力与要求。创业板后市继续大幅下跌概率很小，周三有望依托1778支撑区域再度构筑转折反弹的平台。

张中秦（看空）：目前来看，大盘短线偏弱，波段多头，趋势看空、熊市未结束、沪指2638点不是终极底部。

2、政策监管取向

监管政策动态

政策取向

（分值：☆☆☆★★）39分

分析：7月11日，鹰眼舆情数据监测，监管层政策趋松舆情指数继续降至39％，而政策偏紧舆情指数继续上升至52％。政策环境整体仍处于偏紧状态，监管层从严监管态势不便，央行对流动性措辞也发生变化，近期市场流动性充裕状态或接近尾声。

要闻：

（1）证监会优化发审委制度 主板创业板发审委合并；

（2）证监会将持续推动深入落实依法、全面、从严监管；

（3）央行措辞变化 货币市场流动性料回归中性水平；

（4）银监会:全国共组建债委会超1.2万家 债转股签约金额逾7000亿。

【技术面走势分析】

1、市场活跃度预期

资金水平指数

周量比

（分值：☆☆★★★）60分

分析：周二两市合计成交量为4574亿元，较周二的5007亿元缩水一成。但由于近两日市场成交量相对较高，近5日成交量出现回升，主要原因可能是，筹码松动，资金流出导致。

2、大盘价格走势预期

价格趋势指数

（分值：☆☆★★★）55分

分析：周线上看，三大指标趋势钝化，说明大盘中线见顶概率很大。

【基本面数据分析】

1、流动性预期

短期利率走势

中长期利率走势

（分值：☆☆☆★★）45分

分析：7月11日，Shibor利率转为上行，短期品种大幅走高。隔夜Shibor涨7.2基点，报2.6210%。7天Shibor涨2.8基点，报2.8120%。1年Shibor涨0.02基点，报4.4075%。短期利率继续走高，中期利率下行钝化，资金面宽松态势有转向信号明显。

要闻：

（1）央行重启公开市场操作。据央行网站消息，人民银行7月11日以利率招标方式开展了400亿元逆回购操作。具体包括300亿7天期、100亿14天期逆回购操作；中标利率分别为2.45%、2.60%。

（2）截至7月10日，上交所融资余额报5153.92亿元，较前一交易日增加16.68亿元；深交所融资余额报3673.83亿元，较前一交易日增加11.30亿元；两市合计8827.75亿元，增加27.98亿元。

（3）7月11日，资金流向方面，北向资金中，沪股通净流入1.63亿元，余额128.37亿元，占比98.75%；深股通净流入7.54亿元，余额122.46亿元，占比94.2%。

周二沪股通净流入前十大个股分别为兴业银行、中信证券、中国平安、民生银行、农业银行、招商银行、华泰证券、工商银行、贵州茅台、伊利股份。深港通净流入前十大个股分别为格力电器、平安银行、美的集团、海康威视、银河生物、五粮液、大华股份、华侨城A、北新路桥、煌上煌。

（4）7月11日，两市今日的总成交金额为4574元，和上一交易日相比资金减少433亿元，资金净流出239亿元。周二资金净流入较大的板块：银行类、电器、商业连锁、建材、酿酒食品。资金净流出较大的板块：创业板、中小板、锂电池、有色金属、节能环保。

2、经济景气度预期

经济景气指数

官方制造业PMI

（分值：☆☆★★★）60分

分析：短期来看经济景气指数继续自底部反弹，但中长期仍处于底部徘徊的趋势中。从近期公布的官方PMI指数和财新PMI指数来看，制造业低位企稳，非制造业（服务业）景气度较高，经济转型稳中有进。

最后更新：2017-09-02 23:17:10

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