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薑洋：扭轉機構過度追求規模利潤傾向
中國證監會副主席薑洋昨日在參加北京CBD國際金融圓桌會時表示，要正確處理創新與監管的關係，做到趨利避害、規範發展，要督促證券基金期貨等行業機構回歸本源，專注主業，扭轉不顧風險過度追求規模和利潤的傾向，堅決防止“脫實向虛”、“以錢炒錢”，堅決糾正那些嚴重脫離實體經濟需要的偽創新，堅決打擊以創新為名義衝撞法律底線的行為，更好地保護投資者合法權益。
薑洋指出，在經濟增速換擋期，實體企業回報率下降，風險上升，傳統金融為實體經濟服務的動力也隨之下降。而通過發展多層次資本市場，可以形成一套投資方與融資方風險共擔、利益共享的機製，具有很好的風險識別和風險代償功能，在拓寬投融資渠道、激發微觀主體創新創業活力、助推經濟增長動能轉換等方麵發揮著獨特的優勢。
薑洋表示，近年來，證監會把大力發展直接融資放在經濟金融全局來謀劃和推進，加快多層次資本市場體係建設，完善市場基礎性功能，有力地促進了經濟轉型升級、結構調整和效率提升。
一是穩步發展股權融資，加速資本形成。實現新股發行常態化，優化創業板發行條件，完善上市公司再融資製度，鼓勵企業發行優先股，改善融資結構。去年初至今年7月底，累計實現各類股權融資約3.6萬億元。
二是拓展資本市場服務中小微企業的覆蓋麵，支持創新創業。目前，新三板掛牌企業超過1.1萬家，今年前7個月融資金額752億元，區域性股權市場掛牌企業超過2萬家。在基金業協會備案且正常存續的私募基金5.87萬隻，管理規模9.95萬億元，其中私募股權投資基金、創業投資基金管理規模分別達到4.38萬億元和4200億元，成為創新創業型企業直接融資的重要來源。
三是積極發揮資本市場在並購重組中的主渠道作用，促進存量資源調整。在嚴格重組上市標準的同時，簡化審批程序，支持去產能、調結構和國企改革。去年初至今年7月底，全市場並購重組交易額達3.38萬億元，基於產業整合的並購重組超過70%。
四是推動交易所債券市場數量質量協調發展，豐富直接融資工具。去年以來，交易所債券市場融資額超過5.4萬億元。今年前7個月，股債結合產品包括可轉債和可交換債發行759億元，同比增長194%。資產證券化發展迅速，今年前7個月累計融資4108億元，在促進企業存量資產盤活中的作用日漸凸顯。
薑洋強調，金融創新是一把雙刃劍。一方麵，通過金融產品、組織、製度和技術創新，可以提升金融資源配置的效率，為實體經濟發展注入活力。另一方麵，如果金融創新脫離了實體經濟內在需要，規避監管，盲目擴張，大搞資金體內循環和脫實向虛，則容易引發金融風險，反過來阻礙實體經濟的發展。
薑洋指出，應當正確處理創新與監管的關係，做到趨利避害、規範發展。一要以服務實體經濟為出發點和落腳點，積極鼓勵那些有利於加強實體經濟薄弱環節金融服務、降低融資成本、提高資源配置效率的金融創新，支持公司治理規範、發展前景廣闊的金融科技企業積極利用資本市場做優做強。二要督促證券基金期貨等行業機構回歸本源，專注主業，扭轉不顧風險過度追求規模和利潤的傾向，使投資銀行真正成為連接實體企業和投資者的紐帶，讓期貨公司真正為實體企業安排生產經營發揮引導作用，堅決防止“脫實向虛”、“以錢炒錢”。三要大力推進依法全麵從嚴監管，堅決糾正那些嚴重脫離實體經濟需要的偽創新，堅決打擊以創新為名義衝撞法律底線的行為，更好地保護投資者合法權益。
(原標題：薑洋：扭轉機構過度追求規模利潤傾向)
最後更新：2017-09-15 08:03:39