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iPhone 8的四大市場風口：3D玻璃、OLED全麵屏、雙攝像頭、無線充電
摘要：安信證券分析師王書偉認為，以玻璃精雕機和玻璃熱彎機為代表的玻璃加工設備將迎來景氣周期；到2020年，無線充電在智能手機的應用率有望提升到60%，無線充電的市場規模有望突破百億美元。
*本文來自華爾街見聞（微信ID：wallstreetcn），作者劉怡心。更多精彩資訊請登陸wallstreetcn.com，或下載華爾街見聞APP。*
北京時間9月13日01:00，蘋果公司將召開新品發布會，公布iPhone等一係列新產品。
安信證券分析師王書偉在報告中指出，新一代iPhone手機將有4大工藝技創新值得關注——3D玻璃、OLED全麵屏、雙攝像頭、無線充電：
iPhone8大概率會采用雙曲麵玻璃方案，有望加速3D玻璃在智能手機中的滲透率。因此，以玻璃精雕機和玻璃熱彎機為代表的玻璃加工設備將迎來景氣周期；
iPhone8基本確定將搭載OLED屏，並采用全麵屏技術。OLED屏幕應用市場的打開和成本的下降，將加速對LCD的替代，OLED處於產業快速發展前夕。國內顯示模組組裝設備廠商技術成熟，進口替代需求強烈，將成為率先受益的企業。
雙攝像頭在iPhone7Plus機型上率先使用，並獲得市場廣泛青睞，iPhone8將繼續采用雙攝方案。目前，國外廠商在競爭中占據主導地位，國內企業在部分領域開始積累市場份額。
無線充電技術迅速普及，未來大規模應用前景廣闊，預計到2020年無線充電在智能手機中的滲透率將達到60%，無線充電技術的應用擴張將給上遊自動繞線機設備帶來大量的訂單機會。
3D玻璃
2D玻璃是平麵玻璃，玻璃表麵沒有任何的彎曲弧度；2.5D玻璃在2D玻璃的基礎上，對玻璃邊緣進行了弧度處理，手握一塊2.5D玻璃屏幕能夠使手機表麵外觀就如同盈而不溢的水滴，更具視覺張力，因而又將2.5D玻璃屏幕稱為水滴屏；3D玻璃無論在玻璃中間還是邊緣均采用了弧度設計，使整塊玻璃具有一定弧度。
安信證券表示，3D玻璃是玻璃製造工藝的一次重大突破，也是目前唯一能與柔性OLED配套使用的蓋板玻璃，隨著OLED技術的日趨成熟，必然帶動3D玻璃在3C領域的滲透率。
安信王書偉認為，2.5D-3D是蓋板玻璃演化趨勢，從三星、LG，到Vivo、小米等主流廠商均采用3D曲麵玻璃，受到消費者的熱捧。iPhone8 將攜3D玻璃重磅來襲，3D玻璃將迎來曆史機遇，預計3D玻璃出貨量即將破億。據IHS估計，2016年3D玻璃的出貨量達到0.49億片，IHS預測2017年出貨量將飛漲到1億片。
安信王書偉進一步指出，以玻璃精雕機和玻璃熱彎機為代表的玻璃加工設備將迎來景氣周期：
目前，國內精雕機技術比較成熟，設備基本實現了國產化，國內主流玻璃精雕機供應商包括大宇精雕、北京精雕、奧瑞德、創世紀、遠洋翔瑞等。
熱彎機是3D玻璃成型過程中使用到的重要加工設備，需求量會隨著3D玻璃出貨量的增加而增加。韓國和中國台灣地區企業布局較早，主要的企業包括韓國的DTK和台灣盟立。近年來，以智慧鬆德、勁勝智能為代表的國內廠商經過多年努力，現已具備提供高端熱彎機解決方案能力，正逐步擴大在中高端市場的進口替代規模。
OLED全麵屏
安信證券在研報中表示，根據市場預期，新一代iPhone8大概率使用OLED屏，考慮到iPhone的行業影響力，OLED屏的應用市場將完全打開，未來需求空間非常廣闊。根據UNI Research 數據顯示，2020年OLED屏在智能手機中的滲透率有望攀升至65%，市場規模達到670億美元。
此外，OLED屏的應用市場不僅局限於智能手機，憑借其輕薄、柔性、高對比度、低能耗等特點，OLED還廣泛應用於電視麵板、智能可穿戴設備、平板電腦、AR/VR、車載麵板等領域。安信證券援引中國產業發展研究網數據稱，到2020年，全球OLED出貨量將達到9億片，是2015年出貨量的2.5倍，年複合增長率為20%。
安信證券認為，國內顯示模組組裝設備廠商技術成熟，進口替代需求強烈，將成為率先受益的企業：
草根調研顯示，一條OLED產線大約需要150台邦定設備、200台貼合設備、100台檢測設備，邦定機和貼合機的售價在200萬左右，檢測設備單件為50萬左右。以此測算，一條OLED產線的模組設備投資約為10億元。
與國外產品相比，國產設備主要有以下兩大優勢：（1）國產設備技術性能逐漸跟上，價格優勢開始顯現。（2）中國承接海外產能，國產設備免去運輸成本。
雙攝像頭
安信證券預計，iPhone8將繼續采用雙攝方案，其中SMT生產線設備（以回流焊機/貼片機為代表）將直接受益攝像頭需求增長。
手機攝像頭模組組裝工序複雜，主要包括SMT、鏡頭點膠、感光元件清洗、光學檢測等，其中SMT（表麵貼裝技術）是組裝過程中至關重要的環節，主要完成將傳感器、對焦馬達、濾光片等電子元器件的組裝、檢測工作。
根據IDC數據顯示，全球2016年智能手機出貨量達到14.7億台，未來五年CAGR為3.8%，預計2021年，出貨量將達到17.7億台。假設雙攝像頭滲透率達到40%，全球智能手機將多出7億顆的攝像頭需求，這將為SMT生產線設備帶來大量的訂單機會。
SMT生產線共包括四類設備，分別為錫膏印刷機、貼片機、焊接設備、檢測設備。目前，國外廠商在競爭中占據主導地位，國內企業在部分領域開始積累市場份額。
電子焊接設備領域，國內從事電子產品焊接設備製造的企業有40餘家，但大多集中於中低端市場。國際領先廠商包括德國的WELLER、日本的HAKKO等，國內知名廠商包括快克股份、勁拓股份等，根據中國電子專用設備工業協會的預測，2018年我國電子裝聯專用設備的市場規模將達到157億元。
AOI檢測設備領域，國內市場幾乎被國際廠商壟斷，近年來以勁拓股份、精測電子為代表的部分國內企業大幹快上，正逐漸擴大市場份額，目前國內SMT 上AOI 透率約為20％－30％，以目前國內5萬SMT 條預測，一條SMT 配備3－4台AOI，即有10－14萬台的需求空間，一台AOI 單價以50萬元計，對應市場空間將有500－700 億。貼片機領域，目前市場由國外企業主導，國內企業處於市場邊緣，尚未形成競爭優勢。
無線充電
無線充電是以非接觸無線方式實現電源與用電設備之間的能量傳輸。目前已有的無線充電技術包括電磁感應式、磁共振式、無線電波式、超聲波式、紅外激光式和電場耦合式。無線充電技術應用最廣泛的的是電磁感應式，具有轉換效率高，短距離充電等優勢。
安信證券指出，2015年所有無線充電設備共計出貨1.44億部，在智能手機中滲透率尚不足10%，隨著無線充電技術的日益成熟，未來或將迎來快速增長。根據中國產業信息網數據，預計2020年，無線充電在智能手機的應用率有望提升到60%，采用無線充電技術的智能手機將超過10億部。而配備無線充電的智能穿戴設備有望在2020年突破2億部，無線充電的市場規模有望突破百億美元。
無線充電的產業鏈涉及機械設備的部分主要包括芯片、傳輸、電感、模組等部分，由這四部分零件共同組成無線充電的整個係統。
據安信證券，無線充電的芯片是整個係統中門檻最高的部分，曆來為國外成熟廠商所把控，國內廠商短時期內尚無切入機會。
傳輸部分由防磁片和銅質線圈組成，防磁片能防止電磁幹擾，接收端線圈則由磁場變化而產生電流，發射端則由電流變化產生磁場變化，該部分是決定充電效率的重點。電感磁材的選擇決定了充電係統的功率和轉化效率。最後就是將芯片、傳輸、電感三部分封裝在一起的模組部分，該部分技術要求不高，進入壁壘低，適合國內廠商進入。
最後更新：2017-09-04 17:24:40