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國慶中秋雙節將至 旅遊酒店等四類消費股獲資金青睞
國慶中秋雙節將至，近期大消費板塊頻頻發力，白酒、旅遊酒店、運輸物流等板塊個股表現活躍。分析人士認為，近期市場對消費股關注度有所升溫，部分板塊及個股逐漸開始受到資金關注，伴隨著四季度消費旺季的臨近，當下或成為布局大消費類板塊最佳時點。今日本報特對食品飲料、旅遊酒店、運輸物流、電子商務等四大消費類概念股進行分析梳理，以供投資者參考。
食品飲料股受追捧
20家公司三季報預喜盈利提升
近期，食品飲料板塊再度崛起，9月19日，貴州茅台股價盤中一度觸及502.20元，改寫曆史新高。如今，在假日消費預期的添柴加火下，食品飲料板塊有望獲得超額收益的觀點已獲得廣泛認可。
本周以來，食品飲料板塊逆市上漲，整體漲幅在2%以上。個股方麵，古井貢酒、洋河股份等兩隻個股期間累計漲幅均在10%以上，分別為：12.66%、10.20%，此外，天潤乳業(8.73%)、水井坊(8.21%)、山西汾酒(6.89%)、恒順醋業(5.56%)、張裕A(5.10%)、海天味業(4.77%)、得利斯(4.57%)、伊利股份(4.46%)等個股期間累計漲幅也位居前列。
資金流向方麵，《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，本周以來，29隻食品飲料股獲大單資金追捧，合計大單資金淨流入33.64億元。以貴州茅台(94053.88萬元)、鹽津鋪子(64744.98萬元)、五糧液(62966.55萬元)、洋河股份(39966.10萬元)、雙匯發展(18488.19萬元)、古井貢酒(15767.60萬元)、瀘州老窖(12992.69萬元)等為代表的7隻食品飲料股期間累計吸金均超1億元，而上述7隻個股合計大單資金淨流入就達30.90億元。
對於食品飲料板塊，有分析人士表示，抱團取暖的市場資金顯著增多，風格偏好已很明確，需要注意的是，行業龍頭公司強者恒強這一趨勢已經顯現，在集中度提升和消費升級雙重推動下，龍頭公司盈利能力持續提升。
在近七成上市公司中報淨利潤實現同比增長的情況下，食品飲料行業三季度業績延續高成長備受期待。統計顯示，截至目前，已有30家公司已披露三季報業績預告，其中，20家公司三季報業績預喜，占比達到66.67%。其中，金字火腿、好想你等兩家公司三季報淨利潤同比增幅均有望翻倍，分別為：616.25%、456%，此外，百潤股份三季報業績也有望實現扭虧為盈。
對此，平安證券指出，時至9月份中下旬，三季報披露已近在眼前。受益於行業景氣度上行，估計白酒、調味品、乳製品等龍頭企業營業收入、淨利潤均有望延續快速增長勢頭，部分公司甚至可能加速，大公司如貴州茅台、伊利股份，中小市值如三全食品、大北農等。一些拐點型公司三季報也值得期待，典型如桃李麵包很可能單季淨利潤增速恢複至20%上下，打破投資者對擴張持續拖累盈利能力的擔心。三季報可能成為短期的股價催化劑，但展望2018年，雖然食品飲料是傳統行業，但新格局趨勢也值得投資者關注。特別值得注意的類型包括：飲食結構變化帶來的中長期成長機會，如桃李麵包；行業內競爭格局持續變化帶來的機會，如伊利股份；食品工業化，如三全食品等。
此外，隨著中秋節、國慶節的臨近，華鑫證券建議繼續關注高端白酒的代表貴州茅台、五糧液，以及增速快於同行業的中高端白酒公司，比如古井貢酒、沱牌舍得、山西汾酒等。另外，受原奶及包裝材料上漲的推動，區域性奶企開啟漲價潮，液奶行業盈利能力有望改善，加上嬰幼兒配方乳粉獲準注冊名單陸續落地，雖然其最重要的影響還是在於清理市場，但不可否認首批通過的企業會在競爭中形成一定優勢，其利好會在未來1年至2年的時間內惠及企業，再疊加“二孩政策”帶來的人口紅利，建議關注伊利股份。另外，還可關注業績增速較快的調味品行業，比如千禾味業、中炬高新等。
旅遊酒店迎布局時機
機構兩主線圍獵5隻龍頭股
2017年我國宏觀經濟整體平穩增長，為旅遊業發展創造良好的環境。居民出遊意願和消費意願有所增強，帶動旅遊酒店板塊營業收入和歸屬母公司淨利潤取得高增長。
而A股市場上，旅遊酒店板塊也往往會在旺季效應牽引下走出一波“習慣性”上升行情。今年，國慶、中秋雙節疊加，更令市場對相關概念股的表現充滿期待。
本周以來，旅遊酒店板塊中，三特索道(9.19%)、*ST東海A(5.82%)、號百控股(4.86%)、騰邦國際(2.87%)、西藏旅遊(1.62%)、全新好(0.58%)等成份股率先啟動，均實現不同程度上漲。
市場大單資金也開始對旅遊酒店相關概念股進行布局。《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，本周以來，騰邦國際累計大單資金淨流入居首，達到2344.94萬元，三特索道緊隨其後，大單資金淨流入2111.57萬元，*ST東海A、西藏旅遊、黃山旅遊等3隻個股大單資金淨流入也均在1000萬元以上，分別為：1644.78萬元、1484.04萬元、1172.50萬元，此外，本周以來實現大單資金淨流入的旅遊酒店股還包括：錦江股份(519.36萬元)、首旅酒店(345.60萬元)、北部灣旅(288.90萬元).
值得一提的是，從今年中報業績來看，旅遊板塊整體延續改善趨勢，但各細分領域繼續分化，招商證券指出，酒店業上行趨勢最為確定，龍頭公司業績持續超預期，且後續成長動力依然強勁，有望帶來業績與估值的雙重提升。因此目前仍是布局酒店板塊的最好時機，繼續強烈推薦：首旅酒店、錦江股份。其他細分領域，免稅行業龍頭企業中國國旅正站在新一輪擴張的起點，明年進境免稅店開業、上海機場招標將帶來更多看點。國內景區客流雖有所複蘇，但內生增長乏力，具備異地複製能力的公司有望在下一輪擴張中收獲高增長。其他重點推薦排序：凱撒旅遊、中國國旅、眾信旅遊、宋城演藝、黃山旅遊、中青旅。
事實上，除招商證券外，9月份以來，華創證券、廣發證券、東興證券、長江證券等機構也均發布研報看好旅遊酒店行業。
其中，長江證券表示，旅遊酒店各板塊2017年基本麵相較去年同期均有所改觀，並且經曆了前期估值去泡沫，目前板塊進入業績增速和估值相匹配階段，仍然堅定看好受益於需求複蘇及結構改善雙重利好的中端酒店板塊，受益政策放寬、規模擴大以及毛利率提升的免稅板塊，重點推薦：中國國旅、首旅酒店，建議關注中青旅、桂林旅遊和峨眉山A等個股的投資機會。
與此同時，廣發證券重點看好兩類個股：1。底部回升的酒店行業龍頭股：錦江股份(經營數據持續向好，旗下中高端酒店快速擴張、整合協同效應逐步釋放)、首旅酒店(二季度如家盈利大幅回升，管理層激勵有利於效率提升)；2。同時看好主業成長較為穩健、估值相對合理，且有較強外延擴張預期的龍頭股，包括：中國國旅(三亞免稅店增長強勁、免稅行業有望長期維持穩步增長，估值優勢明顯)、黃山旅遊(低基數、強營銷下客流量穩健增長，杭黃鐵路開通拉動浙滬客源、外延擴張和東黃山帶來長期看點)、中青旅(古北、烏鎮持續增長，濮院項目持續推進，長期受益周邊遊景氣提升).
運輸物流板塊或迎旺季行情
22隻三季報預喜股引關注
近期，運輸物流行業利好消息不斷。9月21日，交通運輸部新聞發言人吳春耕在例行發布會上表示，今年“十一”黃金周期間，全國公路網交通量仍將保持高位平穩運行，漲幅將在10%以上；道路旅客運輸量預計5.6億人次，日均7020萬人次，與去年基本持平；水路客運量1590萬人次，日平均人數近200萬人次，與去年同期相比增長約5.4%。
9月18日，民航局舉行新聞發布會，據介紹，8月份我國旅客運輸量突破5000萬人次，創單月曆史新高，同比增長8.7%。另有數據顯示，8月份航空客座率環比繼續好轉，中航信票價指數也同比增長3%，連續6個月實現同比上漲。
日前，國家郵政局發布的數據顯示，8月份，全國快遞服務企業業務量完成32.6億件，同比增長29.4%；業務收入404億元，同比增長27.2%。1月份-8月份，全國快遞服務企業業務量累計完成237.9億件，同比增長30.2%；累計實現業務收入2976.9億元，同比增長27%。
受此上述多重利好提振，本周運輸物流板塊部分個股有所異動，在可交易的56隻個股中，有21隻個股期間實現上漲，其中，除暢聯股份、原尚股份2隻近期上市的次新股漲幅較高外，圓通速遞(12.62%)、新寧物流(9.17%)、音飛儲存(6.40%)、飛馬國際(6.00%)、*ST三泰(4.38%)、恒通股份(4.23%)、順豐控股(3.72%)和長久物流(3.31%)等個股期間累計漲幅也位居前列。
資金流向方麵，本周板塊內共有14隻個股備受市場資金的關注，累計吸金3.07億元。其中，歐浦智網期間累計大單資金淨流入居首，達到8768.69萬元，圓通速遞緊隨其後，期間累計大單資金淨流入達6857.41萬元，華貿物流(3725.17萬元)、中儲股份(2910.45萬元)、新寧物流(2594.04萬元)、飛馬國際(1944.59萬元)、恒通股份(1307.15萬元)和暢聯股份(1298.84萬元)等個股本周也獲得超1000萬元的大單入場搶籌。
值得注意的是，在行業景氣度上升的背景下，相關上市公司業績表現普遍較好。《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，截至昨日，已有24家公司披露了三季度業績預告，業績預喜公司達到22家，占比逾九成。其中，中儲股份(175%)、恒基達鑫(100%)、大秦鐵路(100%)、歐浦智網(90%)、寧波海運(90%)、海峽股份(85%)、天順股份(80%)、澳洋順昌(80%)和中遠海特(50%)等公司預計2017年前三季度歸屬母公司淨利潤同比增長均在50%及以上。
對於板塊的後市機會，東北證券表示，近期，鐵路領域公司製改革有明顯加快態勢，看好鐵路改革帶來的投資機會，重點推薦廣深鐵路、大秦鐵路、鐵龍物流等。倉儲物流方麵，快遞競爭格局改善，旺季行情即將開啟。2017年上半年，主要上市快遞企業業務量增速分化，龍頭快遞企業分化繼續，快遞品牌集中指數(CR8)保持上升趨勢，7月份達到77.8%，競爭格局持續改善。行業增速回歸理性，考慮到國內消費需求維持穩健增長，電商尤其是網購市場保持較高增速、跨境電商蓬勃發展以及中西部快遞需求的激發，下半年是快遞旺季，預計2017年業務量增速仍將維持30%以上，繼續維持行業“優於大勢”評級，重點推薦韻達股份。
航空運輸方麵，聯訊證券認為，“十一”黃金周將至，將重新提升國外航線航空市場熱度。下半年三大航運力引進加速，看好下半年業績。繼續推薦彈性最大的南方航空、具備混改預期的航企龍頭中國國航，關注東方航空、春秋航空。航運方麵，航運運力交付與需求增長保持相對平衡狀態，幹散貨指數持續上漲，航運供需邊際改善態勢不變，繼續關注航運行業複蘇帶來的投資機會，關注中遠海控、中遠海特。
“黃金周”疊加電商雙節
兩類電商股投資機會凸顯
電子商務目前已經參與到貿易零售、服裝服飾、餐飲旅遊、醫藥等諸多行業中，而隨著“黃金周”假期的漸近，以及“雙十一”、“雙十二”等電商節日的到來，電子商務板塊的關注度也持續升溫。
《證券日報》市場研究中心通過梳理近期機構觀點發現，在電子商務諸多細分板塊中，新零售、跨境電商兩大細分板塊的投資機會最受機構看好。
首先，新零售領域，隨著四季度消費旺季的臨近，與電子商務深度融合的新零售領域的投資機會受到了機構的高度關注，其中，中信證券建議重點關注以下四類個股：1。估值較低，受益於消費複蘇、國企改革、新零售提速的重慶百貨、天虹股份、鄂武商A；2。細分品類持續高景氣的品牌類公司：老鳳祥、飛亞達A、上海家化；3。內生增長優勢強，自主創新提升市場份額的永輝超市、蘇寧雲商；4。電商龍頭：跨境通、南極電商。
事實上，從二級市場表現來看，上周新零售板塊已有所異動。在61隻新零售概念股中，上周33隻出現不同程度上漲(同期大盤下跌0.03%)，其中，蘇寧雲商(8.58%)、新華百貨(8.03%)、百大集團(7.54%)、友阿股份(6.81%)、合肥百貨(6.32%)、永輝超市(6.15%)、匯納科技(6.08%)和家家悅(5.74%)等個股期間漲幅均在5%以上。
除新零售行業外，在電子商務相關細分領域中，受到了國家高度重視的跨境電商領域在近年來發展迅速，而板塊四季度的市場表現也受到多家機構的期待。消息麵上，9月初，金磚五國就電子商務達成合作倡議，包括建立電子商務工作組、加強政府主管部門與電商業界的對話以及開展電子商務的聯合研究。對此，興業證券表示：與傳統貿易相比，跨境電商有效減少交易參與主體，降低流通費用，將成為進出口貿易中的新生力量。
個股方麵，申萬宏源證券重點推薦以下4隻跨境電商龍頭股：跨境通(規模最大、布局最全，確定性強的高成長標的)、潯興股份(擬收購跨境電商公司價之鏈65%股權)、華鼎股份(擬收購跨境出口第三方平台通拓科技100%股份)、天澤信息(擬收購跨境電商第三方平台大賣家有棵樹99.9%股份).
機構評級方麵，通過進一步梳理券商研報發現，在電子商務相關概念股中，南極電商後市機會被機構普遍看好，未來股價表現值得期待。該股近30日內機構給予“買入”或“增持”等看好評級數達到12家。對於該股，東吳證券表示：暫不考慮對時間互聯的收購，預計南極電商2017年-2019年可實現淨利潤5.1億元、8.0億元、11.1億元，同比增長71%、55%、40%。考慮到南極人商業模式的稀缺性與運轉高效性，未來持續成長盈利性良好，當前估值仍有提升空間，較具吸引力，維持“買入”評級。
4隻龍頭股受期待
古井貢酒(000596)
逾3000萬元機構資金入場搶籌
在食品飲料板塊可交易的81隻成份股中，古井貢酒本周資金淨流入以及市場表現居前，期間累計大單資金淨流入達15767.60萬元，期間累計漲幅達12.66%，最新收盤價為57.83元。
9月18日，古井貢酒以漲停報收，也受到機構資金的關注。具體來看，根據龍虎榜數據統計發現，多個機構席位博弈古井貢酒，買、賣雙方前五大席位中，機構席位占據八席，當日機構席位合計淨買入金額3223.92萬元。
對於該股，華創證券表示，古井貢酒布局全國市場，營業收入將衝刺百億元大關。雙品牌協同發展，全國化布局穩步進行，預計公司2017年-2019年歸屬母公司淨利潤分別為10.62億元、12.60億元、14.57億元，對應市盈率為24.7倍、20.8倍、18.0倍，給予“推薦”評級。
三特索道(002159)
2017年業績有望改善
在旅遊酒店板塊可交易的21隻成份股中，三特索道的本周資金淨流入以及市場表現居前，期間累計大單資金淨流入達2111.57萬元，期間累計漲幅達9.19%，最新收盤價為25.55元。
基本麵上，公司主要在全國範圍內從事旅遊資源的綜合開發，目前掌握的旅遊項目資源主要分布在陝西、海南、貴州、內蒙、湖北、浙江等9個省，主要產品包括索道、景區、酒店餐飲和旅遊地產。
對於該股，興業證券表示，公司今年有機會通過內外同時發力實現扭虧任務，長期看好公司的景區綜合開發能力、豐富的資源儲備以及連鎖開發模式。上調公司今年的利潤預測值，預計2017年-2019年每股收益分別為-0.07元、0.04元、0.14元，繼續維持“增持”評級。
圓通速遞(600233)
業務量穩健增長
在運輸物流板塊可交易的56隻成份股中，圓通速遞本周資金淨流入以及市場表現居前，期間累計大單資金淨流入達6857.41萬元，期間累計漲幅達12.62%，最新收盤價為20.71元。
基本麵上，公司是國內領先的綜合性快遞物流運營商，以快遞服務為核心，圍繞客戶需求提供代收貨款、倉配一體等物流延伸服務。2017年上半年公司實現業務量22.6億件，較2016年同期增長19.13%。
對於該股，近30日內機構看好評級家數達到13家，其中，興業證券表示，看好公司並購項目帶來的新業務增長點，若能持續提升單件利潤率，仍有希望回到行業龍頭地位。預計公司2017年-2018年歸屬母公司淨利潤分別為16.7億元、21.2億元，對應估值分別為32.0倍、25.3倍，維持“增持”評級。
蘇寧雲商(002024)
三季報預告大幅扭虧
受益於國慶中秋雙節的到來，在新零售、電子商務領域均深入布局的蘇寧雲商本周表現十分搶眼，累計上漲8.58%，最新收盤價為12.78元。
除四季度行業銷售旺季來臨這一利好刺激外，三季報業績預計扭虧或成為市場積極布局該股的另一重要原因之一。公司半年報披露，預計2017年前三季度淨利潤為59149.60萬元至69149.60萬元(上年同期-30362.70萬元).
而該股後市表現，也受到了機構的普遍看好，近30日內機構看好評級數達到13家。其中天風證券表示：作為A股零售龍頭，公司互聯網零售轉型深入，零售+物流+金融三大板塊核心能力進一步凸顯，預計2017年-2019年淨利潤分別為9億元、15億元、30億元，維持“買入”評級。
(原標題：國慶中秋雙節將至 旅遊酒店等四類消費股獲資金青睞)
最後更新：2017-09-23 02:20:30