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證監會2017年上半年案件辦理情況通報
2017年以來，證監會堅決貫徹落實黨中央、國務院關於嚴厲查處資本市場違法違規行為的決策部署，堅持專項行動與常態執法相結合，依法、全麵、從嚴打擊證券期貨各類違法違規活動，淨化市場環境，維護市場秩序，防範金融風險，有力保障資本市場健康穩定發展。
一、案件總體情況
(一)案件數量仍居高位，重大案件上升明顯。上半年，證監會啟動初步調查和立案調查302起，新增重大案件70起，同比增長一倍以上；新增涉外案件97起，同比增長27%。稽查部門調查終結立案案件118起，其中移送行政處罰審理程序103起，移送公安機關19起。
(二)傳統案件依舊高發，內幕交易仍為主要類型。上半年查辦案件中，內幕交易、信披違法及操縱市場案件仍是主要類型，占全部案件數量76%。其中，內幕交易新增案件140起，占全部案發數量46%，為主要案件類型；操縱市場、信披違法案件持續保持增長態勢。
(三)“並購重組”、“舉牌要約”成為案件高發領域。上半年，並購重組領域新增案件92起，上市公司及其大股東、並購重組對象、中介機構等相關主體均有涉案，既有利用重組題材實施內幕交易、操縱市場的，也有財務造假信披違法的，部分案件甚至多種違法形態交織複合；舉牌要約領域新增案件13起，涉及隱瞞一致行動人關係、超比例持股、操縱市場、內幕交易等多種違法行為。
二、案件辦理特點
(一)拓展執法領域，重點打擊內幕交易“窩案”。上半年，共對104起內幕交易線索啟動初查，正式立案調查36起。除並購重組等內幕交易高發領域外，我會不斷拓展內幕信息篩查領域，加大對“高送轉”、上市公司收購、業績重大變化等其他重大信息的核查力度。統計顯示，上市公司內部人(22人)及其親屬、朋友等(19人)涉案，成為內幕交易多發群體；傳遞型(33起)成為內幕交易主要形態，內幕信息在親屬圈、朋友圈、同事圈的多層傳遞導致“窩案”、“串案”頻發，有的內幕交易還誘發信披違法、從業人員違規買賣股票等其他違法行為。上半年內幕交易大案要案增加，涉案金額巨大。9起案件交易金額超過1000萬元，最高交易金額2.7億元，最大獲利2千多萬元。
(二)嚴查財務造假，發現多家長期違規信息披露公司。2017年上半年新增信披違法案件40起，一些上市公司為掩蓋違法動機持續多年造假，例如為謀取行政許可或避免業績承諾無法兌現持續多年虛增利潤；一些新三板掛牌公司為進入創新層隱瞞巨額欠款和重大事項。部分財務造假上市公司打“擦邊球”的僥幸心理嚴重。新增財務造假立案案件中，除5起案件采取虛構業務等傳統造假手法外，以跨期調節成本、費用等方式進行財務造假的案件明顯增加。值得注意的是，財務造假有向境外蔓延趨勢。個別上市公司通過設置境外子公司，或依靠海外客戶通過體外資金循環的方式跨境實施財務造假，如雅百特案。
(三)針對市場熱點，精準打擊團夥化、複合化操縱市場案件。上半年，新增操縱市場初查案件35起，立案案件16起，部分涉案個人和機構呈現“職業化”、“團夥化”趨勢，擁有專門交易團隊，資金籌措、操盤下單、設備供給、統籌指揮均有專人負責，先後向多家“民間配資公司”借入證券賬戶或層層配資獲得融資。結合市場熱點，重點打擊炒作“次新股”、“小盤股”概念等操縱市場行為，有的涉案主體通過大量使用表麵毫無關聯的數百個證券賬戶，利用資金、持股優勢實施連續交易、短線操縱、信息操縱等多種手法操縱市場，部分案件多種操縱手法交織存在，可複製性、傳播性強。上半年統計顯示，操縱市場行為動用資金、非法獲利巨大，涉案主體平均動用資金30億元，最高達115億元；非法獲利平均達3770萬元，最高獲利達2億元。此外，跨境操縱案件持續顯現。
(四)對影響惡劣的其他市場違法行為，始終保持高壓嚴打態勢。一是股市“黑嘴”緊跟市場關切，編造、傳播虛假信息非法牟利。部分知名證券機構從業人員發布誇大估值的研究報告，誤導投資者。個別違法主體通過新媒體編造、傳播虛假信息。二是從業人員違規買賣股票行為屢犯不止。上半年，新增從業人員違規買賣股票立案案件17起，比去年同期增長112%。三是私募機構違法違規案件數量有所增加。據統計，上半年新增私募基金違法違規立案案件共6起。該領域違法行為突出體現為在資金募集、投資管理等不同環節違規運作。四是“累犯”、“慣犯”屢次顯現。例如唐漢博、任良成等少數個人屢次操縱市場被查。個別上市公司因自身持續經營盈利能力不足，為避免退市多次財務造假，連續被我會立案調查。部分中介機構在多個審計項目中因未勤勉履職盡責被我會多次立案調查。
2017年上半年，證監會聚焦重點領域和市場關切，集中力量高效辦理了一批具有代表性的、有影響的重大案件，形成稽查執法的強大震懾，為全麵淨化資本市場環境提供了重要保障。下半年，證監會將繼續按照“穩中求進”的工作總基調，從防範金融風險、保障改革穩定發展的大局出發，進一步落實依法、全麵、從嚴監管的工作要求，不放過證券期貨市場任何時期、任何領域、任何形式的違法違規行為，持續保持高壓態勢，切實維護資本市場的健康穩定發展。
最後更新：2017-07-07 22:05:24