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深交所：依法全麵從嚴監管 切實扛起一線監管職責
今年前8個月，深交所共向深市上市公司及相關方發出監管問詢函件2430餘份，內容涉及上市公司並購重組、對外投資、規範運作、權益變動等方方麵麵。減持新政公布後，深交所對深市上市公司發布的近200家次減持計劃預披露公告進行持續跟蹤，並梳理分析出四大類12種違反減持新規的情形，從嚴打擊違規行為。今年前8個月，深交所累計共作出公開譴責處分26家次、通報批評處分33家次，共涉及當事人324人次。
日前，證監會主席劉士餘在證券交易所一線監管國際研討會上指出，“交易所絕不是單純的交易平台，必須是強大的監管者”。讓交易所承擔更多的一線監管職能，是資本市場監管格局演化的一個重要方向。上述一連串數字的背後，是深交所把防範化解係統性風險放在更加突出的位置，紮實提高一線監管水平和能力，維護市場秩序，維護投資者合法權益。
推進依法監管
切實履行法定監管職責
上市公司一線監管是《證券法》賦予證券交易所的法定職責。近年來，深交所從服務實體經濟發展、服務國家宏觀戰略、服務供給側結構性改革出發，依法依規做好上市公司監管，確保法定監管職責履行到位。
據介紹，2017年以來，深交所繼續堅持問題導向，補短板、找漏洞，製定和修訂了股份減持、獨董備案、行業信息披露等方麵的上市公司監管規則十餘項，並切實強化規則執行。
以減持新規為例，在證監會統一部署下，深交所出台了《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》。同時，深交所通過多舉並措做好執行，一是妥善處理投資者熱線谘詢930餘件；二是加強對減持預披露監管，對深市上市公司發布的近200家次減持計劃預披露公告進行持續跟蹤；三是梳理分析出四大類12種違反減持新規的情形，並從嚴打擊違規行為。
在中國證券市場中，退市製度一直飽受詬病，強製退市更是一塊難啃的硬骨頭。今年以來，深交所依法對*ST新都和欣泰電氣作出股票終止上市決定。當中，欣泰電氣是創業板第一家強製終止上市公司，也是中國資本市場第一家因欺詐發行而退市的公司，由於欺詐發行具有違法行為不可糾正、影響不可消除的特征，欣泰電氣將一退到底、不得重新上市。這顯示出，深交所切實承擔退市工作主體責任，彰顯了資本市場法律和規則的嚴肅性。
另外，深交所還通過全麵實施“行業小組+專業小組”的監管模式、深入推進分類監管、強化日常監管工作等方式提升監管效能。具體來看，推行行業小組監管製度，能夠提升監管深度，在此基礎上，將行業小組與並購重組、公司治理等專業小組對接，提升監管廣度；分類監管之下，對高風險公司的年報實施“雙重審查+專項複核”，對低風險公司則豁免審查，監管資源的分配更趨合理，監管工作效果進一步提升；為提升一線監管效力，深交所以“事中事後監管+問詢+公開”模式開展日常監管工作，加大違規處分力度。
緊盯市場熱點
全麵監管提升有效性
強化並購重組問詢力度、關注“兜底增持”承諾、緊盯熱點題材炒作……針對近期A股市場各種異常行為，深交所前8個月共向上市公司及相關方發出監管問詢函件2430餘份，內容涉及上市公司並購重組、對外投資、規範運作、權益變動等方方麵麵，發函數量較上年同期大幅增加。
作為資本市場最關鍵的運作模式之一，並購重組正在經曆著從迅勐發展到監管從嚴的轉變。據了解，規避重組上市、標的業績真實性、標的高估值和高商譽等問題受到深交所的密切關注。
深交所相關負責人指出，近年來，深交所通過強化並購重組問詢力度，切實履行“看門人”職責，淨化並購重組市場環境，引導市場回歸理性。數據顯示，2016年年初至新規前，深市重組方案中標的評估增值率達到1239.61%，新規後至年末增值率迅速下降至771.32%，2017年上半年該趨勢得到延續，增值率繼續下降至728.69%。此外，2016年重組新規發布後，產業整合型和轉型升級型並購重組逐漸成為深市公司重大資產重組方案的主流。
2017年6月2日以來，深市共24家上市公司的控股股東或實際控製人向員工發出“兜底增持”承諾。針對市場的新熱點，深交所采取了發函問詢承諾詳情、督促承諾主體補充履行信息披露義務、起草發布《關於上市公司控股股東、實際控製人等向公司員工發出增持倡議書的信息披露要求的通知》、核查股票交易情況等監管措施“組合拳”。
今年4月1日中央作出建設雄安新區的重大決定後，A股上“雄安新區”概念股交易火熱。為防止“雄安新區”概念股暴漲暴跌影響資本市場支持實體經濟的良好局麵、損害中小投資者權益，深交所及時督促10餘家概念股公司在4月5日披露公告說明公司在雄安新區開展業務的具體情況，針對部分公司擬在雄安新區新設業務等事項，進一步發函問詢要求充分披露對外投資的原因、必要性及可行性，並作充分的風險提示；針對8家深市概念股連續漲停的情況，發函督促其對前期信息披露情況進行進一步核實，公司隨即申請股票停牌核查。
此外，針對利潤操縱和業績造假，如資產購買出售涉及的合並範圍變更、資產減值準備計提和轉回的合理性、新商業模式對應的收入確認等問題，深交所強化質疑式審查，加大會計審計監管力度。
某公司重組標的業績承諾精準達標，深交所在年報事後審查中發現標的公司存在涉嫌隱瞞第一大客戶關聯關係、研發支出資本化率偏高、同類產品毛利率遠超行業公司等異常情況，為此，深交所前後發出4封函件進行問詢，在強有力的遞進式監管問詢之下，違規線索浮出水麵。
對於未來的工作部署，相關負責人向記者透露，深交所將繼續按照中國證監會的統一部署，緊緊圍繞全國金融工作會議提出的服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，牢牢把握穩中求進總基調，不斷深化依法全麵從嚴監管，紮實提高一線監管水平和能力，維護市場秩序，維護投資者合法權益，把防範化解係統性風險放在更加突出的位置，更好地服務資本市場和國家戰略發展全局。
(原標題：深交所：依法全麵從嚴監管 切實扛起一線監管職責)
最後更新：2017-09-18 05:48:14