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趙股師 股市多年的體會：散戶股市攻防策略 三

第二篇：風險控製

風險控製是股市中最重要的一環節，做好了風險控製才能夠穩步向上。

一：複虧的殘酷

都把股市當提款機，都在羨慕複利的誘惑，但是有誰又計算過複虧的殘忍：

複利的誘惑：

如果每次賺5%，那麼經過14.5次，5%的盈利，資產將翻倍。

如果每次賺6%，那麼經過12次，6%的盈利，資產將翻倍。

如果每次賺7%，那麼經過10.5次，7%的盈利，資產將翻倍。

如果每次賺8%，那麼經過9次，8%的盈利，資產將翻倍。

如果每次賺9%，那麼經過8.5次，9%的盈利，資產將翻倍。

如果每次賺10%，那麼經過7.5次，10%的盈利，資產將翻倍。

複虧的殘酷：

如果每次虧5%，那麼經過13.5次，5%的虧損，資產將腰斬。

如果每次虧6%，那麼經過11次，6%的虧損，資產將腰斬。

如果每次虧7%，那麼經過9.5次，7%的虧損，資產將腰斬。

如果每次虧8%，那麼經過8.5次，8%的虧損，資產將腰斬。

如果每次虧9%，那麼經過7.5次，9%的虧損，資產將腰斬。

如果每次虧10%，那麼經過6.5次，10%的虧損，資產將腰斬。

如果每次盈利50%，那麼經過2次，50%的盈利，資產將是原來的2.25翻倍。

但是如果每次虧50%，那麼經過2次，50%的虧損，資產將是原來的0.25倍。

複虧的殘酷由此可見。

熊市中減少操作次數，提高抄底準確利太重要了。

二：本金是股民的生命線

本金是我們每一個身在這個市場的命根子，是我們戰鬥的武器。對於做股票的人來說1萬元可能意味著的是3萬，5萬，10萬（現實中最好不要找做股票的朋友借錢，因為你借1萬，其實不一定是借的1萬，有可能是幾萬）。隻要有足夠的本金，那麼你的希望就在，留得青山在不愁沒柴燒。

現在的行情處於很難做，股災後遺症間歇性發生，在這個動蕩的時期，不要以為自己水平高，頻繁的進行操作。不操作你最多失去的是機會，操作了，你可能損失的是真金白銀 。把資金的大部隊帶入下一輪牛市是我們的當務之急。如果能夠安全等到牛市來臨，那麼你下一次牛市的起點又會比別人高，在足夠多的本錢下進行翻3，5，10倍的曆程，那麼實現人生理想的進程就快多了，如果反複折騰，剩下不多的本金，那麼一切隻有從頭再來。

我自己的做法是年初撤出了一半資金，隻留一半資金在場內。然後賺錢以後繼續撤出資金，始終保持場內資金隻有一半的狀態。

三：止損和止贏

買入股票以後沒有到達預期盈利目的，處於虧損狀態，如果預期將繼續下跌，及時賣出，把虧損幅度定格。這是止損（割肉）。

買入股票以後到達預期盈利目的，預期繼續上漲比較苦難，及時賣出，把利潤鎖定這是止盈。

重點談談止損：

設置市值最低止損線，當賬戶市值跌破一事先設定的值以後，立即無條件的開始賣出全部股票清倉。比如100萬的本金，跌破80萬，那麼無條件清倉暫時離場，休息一段時間。

在大盤處於熊市中，止損（割肉）和止盈顯得尤為重要。這是因為，熊市中個股的運行趨勢是向下的，隨著時間推移，個股股價逐浪走低，即使是短線強勢股票的行情也是曇花一現，漲過以後又會回到起點。無論是做弱勢股的反彈還是做強勢股票的波段，最終股價都是一波比一波低。

股票市場是個弱肉強食的市場，我們來到這個為了生存必須學會止損（割肉），否則將虧損累累。

特別是趨勢向下的市場，如果不及時止損割肉出場，可能血本無歸，到大勢反轉時你隻剩下零頭。

首先要對大盤趨勢有個清醒的認識，當趨勢向下，一定不要長時間握股，盡量減少操作次數。無論你是高位還是低位套牢，一旦發現大盤是向下的，個股是向下的，你都應該果斷出局。

止損(割肉)一定要準，快，狠。如果你舍不得割肉，那麼自己和自己思想鬥爭：現在的手續費很低，假如你的股票股價是10元，你狠心割肉後，她到了9.95你就不會割虧。現在的股市跌0.5%簡直太容易。如果還舍不得割，可以增加對手中股的厭倦之情（因為她讓你虧損了你當然應該恨她），然後考慮拋棄她，另尋新歡。你一定要明白一個道理，股市不相信眼淚，她不會因為你虧損的多就不再下跌，也不會因為你不賣而停止下跌的步伐。我們一定要養成不能放任自己股票跌跌不休的習慣，當買錯了，要勇敢麵對自己的錯，止損割肉出局。

割肉的時機一定要掌握好，最好還是在反彈紅盤中間賣出，能夠少點損失就少點，何況死也要死的體麵些。

割肉後避免為了翻本，馬上再盲目買進，再次吃套，這個可能是大多數容易犯的錯。如果割肉次數多了，還不如不動，一直套。

人民幣是自己的，股票是別人的，千萬不要放任自己的人民幣一天天縮水阿。一刀下去，結束痛苦。

止損點和止盈點的確定因人而異。如果是穩健保守型，不妨定的低點，如果是攻擊性的，不妨定的高點。

止損點和止盈點的確定也因股不同，如果你是買賣強勢熱點股票，那麼應該定的高點，如果炒的是一般型股票的反彈，那麼應該定的低點。

有這樣的體會：在熊市中如果一隻股票隻要不是大幅追高的票，買入以後會跌3%，那麼她隨後一定會跌幅超過5%甚至10%以上。所以我在今年4月以後的止損點定在3%。

止盈其實也很重要，行情不好時，如果賺錢，不止盈最後淪為止損出局。我今年7月以後有兩次在600064 600459上都是如此

止盈點我定在8%，買入一隻票以後，如果漲幅超過8%，觀察其上漲動能，如果不再強勢，那麼就可以賣出。為了不放走大牛股，可以考慮在尾盤15分鍾賣出。因為強勢票往往會在盤中調整，但是最終收盤會起來，K線上表現出陽線。如果放量出現上影線長，那麼尾盤更要清倉。

在熊市中不設定止損和止盈的投資者不是成熟理性的投資者。

四：股票的確定性和短期暴利的取舍

股市中經常遇到這種情況:兩隻股票甲票確定性很高，但是不是當下熱點，短期漲幅也可能一般。乙票是當下熱點，正在主升中，但是漲幅已經有一段了，未來短期漲幅可能會很大，但是風險也大。

選擇哪一隻呢？

我寧願重倉買入甲票，放棄乙票，通過時間換空間，贏取未來甲票更大大利潤。這個過程可能比乙票漫長許多。

每個股票波浪高度是有限度的，如果中途殺入，那麼後麵空間實際上少了很多。反觀底部起漲股票，你能夠吃到全部波段高度。

隻有底部股票才可能稱為甲票。

短線熱點股票更多的是乙票。

回顧股市以前的曆程

賺錢最多還是潛入低位股票，時間換空間，中線投資產生的利潤。

我也有做短線的經曆，那是在資金不多時。

但是很累，並不比中線好多少。也許階段性要好些，但是放到很長時段，就我而言，短線和中線差不多。既然最終效果都差不多，為什麼不選取風險更小，更輕鬆的做大波段的方式呢？

其實我想強調的是:精選底部潛力股，爭取吃完全部升浪。

關於大盤未來走勢的判斷其實很難，這裏不做判斷，但是我們可以肯定結構性牛市一直在，把握好個股的輪動，將立於不敗。

最後更新：2017-08-20 02:54:04

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