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重拳狙擊A股粉飾業績 交易所嚴防“花式創利”
監管層對上市公司調節利潤的行為再度重拳出擊。
隨著時間逐漸接近年報披露，部分上市公司選擇通過突擊調節利潤來美化報表，或是規避虧損戴帽、規避暫停上市。
21世紀經濟報道記者調查發現，近期上市公司采用的手段多為“出售資產”“債務豁免”“會計變更”等。
深交所表示，未來在年報事後審查中繼續加強對上市公司涉嫌利潤操縱行為的監管；同時將進一步加大會計審計監管力度，督促中介機構勤勉執業。
花式調節利潤
根據記者不完全統計，截至1月15日，深交所今年以來發出的問詢函中，已有5份涉及利潤調節問題。
1月11日，陝國投A(000563.SZ)公告，對於深交所4日發函關注到的情況，公司認為不存在利用會計估計變更調節利潤的情形。
陝國投A2017年12月27日披露《關於變更部分會計政策和會計估計的公告》，公司將可供出售金融資產計提減值條件進行調整，原為“期末如果可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降(達到或超20%)”，現把數據改為“達到或超過50%”，並補充另一情況“或低於其初始投資成本持續時間超過一年(含一年)”。
對此，深交所問詢其會計估計變更的原因，依據以及合理性，是否存在利用會計估計變更調節利潤的情形。
同樣在會計處理上收到深交所關注函的公司，還有皇台酒業(000995.SZ)。其2016年虧損1.27億，2017年前三季度虧損0.67億元，如果2017年第四季度無法扭虧為盈，公司將被ST，可見盈利心切。
皇台酒業在2017年12月28日表示，計劃對長期存在的應付款項進行核銷，涉及16個應付款主體，核銷後公司歸屬母公司所有者淨利潤將增加0.12億。
對此，深交所2018年1月4日發函，要求公司說明是否存在年末突擊進行利潤調節的問題；並要求會計師核查本次債務核銷理由是否充分，相關賬務處理是否合規。
對此，1月15日，廣州一家大型會計師事務所人士向記者解釋，“會計估計變更”是常見的利潤調節手段之一，比如借款費用的處理、固定資產的折舊方法、無形資產的確認等，會計政策、會計差錯、會計估計變更準則也可以達到操縱利潤目的。“近幾年出現較多的利潤調節案例可能跟新會計準則實施有一定關係，新準則讓會計處理有彈性空間，給上市公司調節利潤增加機會。”
此外，債務重組與債務豁免則是另一方法。
迪威迅(300167.SZ)在2017年12月29日與中通智慧簽署債務重組協議，對方的項目建設工程欠上市公司工程款，於是用資產抵押還債。
深交所1月8日表示，要求說明本次交易作價是否公允，是否存在其他利益安排，是否存在年末突擊調節利潤的情況。
*ST中絨(000982.SZ)與*ST沈機(000410.SZ)則在2017年年末突獲“大禮包”，兩家公司均獲得合作方的債務豁免，分別增利1.12億、1.34億。
世紀星源則“多管齊下”，年末與三家公司簽下三個協議，其中全資子公司出售資產，轉讓參股公司10%股權及標的債權；上市公司與恒裕集團就在建工程拆遷補償簽訂合作協議，分別能給公司帶來4900萬元、1.8億元的淨利潤。
對此，深圳一家中型券商投行人士15日表示，賣出盈利不佳的資產，能解決公司累贅負擔，但也隻能緩解一時之需。“解決辦法一種是上市公司通過轉型或是重組進行重生；另一種讓那些無法持續盈利的企業有渠道退市。”
監管出招
對於上市公司在“年終考”前“動手腳”的行為，1月12日滬深兩地交易所共同表態稱，將會強化年末突擊創利監管。
對此，深交所采取了“組合拳”的方式。對涉嫌調節利潤的上市公司，深交所發函49份要求詳細說明資產出售目的及商業實質、交易對手方情況及是否存在關聯關係、資產交易作價的定價原則及公允性、會計處理的合規性。
對中介機構，深交所向2017年度年審會計師事務所和年審會計師發函17份，通報關注的重要會計問題，要求在2017年年報審計中予以重點關注。
同時深交所還將提請轄區證監局對公司相關問題予以重點關注、協助調查；將情形嚴重公司及相關中介機構上報證監會查處等。
深圳一家私募基金合夥人15日表示，隨著監管從嚴，上市公司以往調節利潤的方法難逃監管“法眼”。“我有一些上市公司朋友感覺到以前用過的手段，現在已經不好應付了，比如賣資產、收入確認等，監管問得很詳細。他們可能會采用更隱秘的方法，或是拉長時間周期去操作。”
深交所有關負責人表示，從監管作用來看，效果逐漸顯現。比如部分上市公司的年審會計師認為相應上市公司大額應付款項核銷理由不充分，公司不能確認該部分的營業外收入；結餘的拆遷補償款計入當期損益不符合會計準則規定，應調整會計處理方式。
上述深交所負責人稱，未來會在年報事後審查中繼續加強對上市公司涉嫌利潤操縱行為的監管，督促上市公司切實履行依法合規披露財務信息的義務，嚴格執行企業會計準則及資本市場財務信息披露規則的相關規定。同時，將進一步加大會計審計監管力度，督促中介機構勤勉執業，增強其歸位盡責意識，真正發揮核查把關作用。
(原標題：重拳狙擊A股粉飾業績 ?交易所嚴防“花式創利”)
最後更新：2018-01-16 06:18:34