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平安健康險二季度扭虧為盈 A股上市險企全線布局保險 健康管理

一邊是“健康險不好做”的共識，一邊是“健康險是保險行業下一個風口”的公認，險企如何能夠走出一套行之有效的模式？

在這個問題上，第一批專業健康險公司、始終堅持走保障型健康險路線的平安健康保險股份有限公司（下稱“平安健康險”）已經探索多年。近日，平安健康險部分高管接受第一財經記者專訪時表示，健康險是薄利行業，必須要將規模做大。國民健康保障意識的培育過程比較長，之前像平安健康險這樣的做保障業務的公司多年還未實現盈利，說到底還是規模沒起來。數據顯示，從2013年至2017年，平安健康險每年業績以超80%的速度快速增長，並在今年二季度扭虧為盈。

與此同時，平安健康險正在探索一條“管理式醫療保險”路徑。多名業內分析人士表示，加入健康管理、醫療服務的“管理式醫療保險”模式將成為未來的主導模式。目前，4家A股上市險企已全線對健康管理公司展開布局。

管理式醫療保險成大勢所趨

在國民保險意識上升和稅優等政策扶持的共同作用下，近年來健康險增長一路“高歌勐進”。據海通證券統計，2012-2016年健康險保費複合增速達42%，遠高於壽險（14.9%）和意外險（17.5%），並且同比增速呈現出逐年提升的態勢。保監會數據顯示，2017年上半年，保險業共實現健康險保費收入2615.69億元，同比增長10.87%。

在規模上漲之後，之前專業健康險公司普遍深陷虧損泥潭的狀況也有望出現轉機。

“健康險是薄利行業，必須要將規模做大。之前像平安健康險這樣的做保障業務的公司多年還未實現盈利，說到底還是規模沒起來，國民健康保障意識的培育過程比較長。不過過去幾年我們也沒閑著，包括與南非Discovery公司合作，學習其健康險和風險管控的經驗，並且不斷打磨和開發產品。”平安健康險首席財務官兼董事會秘書尹正文表示。

財務數據顯示，平安健康險2013年至2017年保費規模快速增長，每年業績以超80%的速度增長。2017年上半年自身業務保費達成10.28億，同比增長201%；個險保費規模首次超越團險，業務結構不斷優化。在盈利能力方麵，平安健康險二季度償付能力報告顯示，今年第二季度實現0.54億元淨利潤，覆蓋第一季度的淨虧損之後，今年上半年實現0.29億元的淨利潤。

淨利潤改善的背後也是其戰略的體現。尹正文表示，2016年，平安健康險在業內率先提出“成為中國最大的管理式醫療保險公司”的戰略布局。

事實上，在健康險領域，各大保險公司早已不滿足於風險保障，多名業內分析人士表示，加入健康管理、醫療服務的“管理式醫療保險”模式將成為未來的主導模式。

艾瑞谘詢近期發布的《2017年中國商業健康險行業研究報告》中指出，健康險可為其參保人提供健康服務在內的增值服務，如醫療健康智能硬件、基因檢測、在線問診等。有效的健康管理服務不僅能吸引客戶，提升客戶黏性，而且能顯著降低賠付支出，提高公司盈利水平。

方正證券認為，美國的管理式醫療保險模式是有效抑製醫療費用過快增長的最佳實踐，未來中國也會逐步走向管理式醫療保險主導的格局。從健康險的角度來看，管理式醫療保險是以保險為平台，整合一係列大健康服務，構建以客戶為中心覆蓋全生命產業鏈的健康服務體係。

海通證券表示，保險公司可基於銷售醫療保險掌握的客戶和資金進軍醫療服務和健康管理，向客戶提供從預防到診療的全方位服務，打造大健康生態閉環。保險公司正在以自建、參股、戰略合作、並購等方式進入醫療服務和健康管理領域，包括線上醫療谘詢、線下醫院診所、智能硬件、養老社區等形式。

目前，上市險企中，中國人壽提出“致力成為中國最大最好的健康養老產業服務提供商”；中國平安提出聚焦“大醫療健康”產業，包含醫療服務、醫保、商保和健康雲等業務板 塊，並探索“管理式醫療”路徑；近日，太保壽險也出資1億元設立了自己的醫療健康管理公司；新華保險則設有新華卓越健康投資管理有限公司。4家A股上市險企已全線對健康管理公司展開布局。

百萬醫療險競爭進入下半場

平安健康險健康險移動業務總監馮晗表示，2017年，平安健康險繼續戰略下沉，在運營、服務、渠道等方麵全麵“觸網”。在平安健康險的上半年保費中，網銷產品增長尤為顯著，上半年保費共達成5.66億元，同比增長近30倍。

在管理式醫療保險公司的戰略下，目前平安健康險引入外方股東Discovery公司的全球規模最大的“健行天下”健康促進計劃，並搭載平安健康險移動健康管理平台APP，包含保險模塊、就醫模塊（醫療服務），健康模塊（健康管理）三大模塊。

據了解，搭載在APP中的健康促進計劃鼓勵客戶了解並改善健康狀況，由此給予客戶獎勵，目前在全球已有800多萬會員。而該計劃此前是以附加服務形式提供給高端客戶，目前隨著平安的戰略下沉，其目前主打的消費型中端百萬醫療險產品也搭載了該計劃。

“這體現了兩大趨勢，一是戰略驅動轉型，平安健康險發展戰略由高端向中高端轉型趨勢，服務客群逐步下沉，隨之匹配的優質服務資源如健行天下亦隨之下沉；二是產品驅動轉型，其中端醫療險的百萬客戶群，為健行天下轉向普惠型服務，提供了良好的基礎。”一位長期關注健康險發展的業內人士表示。

從另一個角度而言，上述這種免賠額1萬左右，一年保費數百元、保額上百萬的消費型中端醫療險產品從去年開始業已成為健康險行業的大熱門。據不完全統計，目前市場上極其類似的產品已達到20款以上，市場競爭愈演愈烈。

業內人士表示，百萬醫療險的上半場，各家公司競相在產品形態、保額、免賠額、保障範圍等多方麵入手“廝殺”。而在競爭白熱化的下半場，各家公司如何玩出新花樣，才能奪取市場？據分析，目前各家險企在產品形態方麵已經基本能滿足現有市場需求，但服務方麵將會拉開差距。

最後更新：2017-10-08 06:49:18

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