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銀行助力 鄭商所棉花“保險+期貨”升級
記者從鄭州商品交易所獲悉，鄭商所棉花價格“保險+期貨”新疆兵團貧困團場試點項目中，試點方案升級為棉花“保險+期貨+銀行”，資本市場在服務“三農”、探索金融精準扶貧中開辟了新路徑。
據介紹，新疆生產建設兵團棉麻公司(以下簡稱“兵團棉麻”)的這一試點項目在國家級貧困團場—新疆兵團第三師51團開展，位處南疆喀什圖木舒克市，由建信期貨、人保財險共同承辦。南疆是我國重要的優質棉產區，近年來新疆棉花產量占全國棉花產量60%以上，南疆產棉數量則占新疆的60%以上。2017年初，建信期貨聯合兵團棉麻公司和人保財險，著手研究在新疆地區開展“保險+期貨”試點項目，經反複協商溝通，最終選定試點區域和對象。
試點項目承保棉花1000噸，參保對象為51團的584個農戶，覆蓋棉花種植區域8510.1畝。保險期限三個月，以保險期內最後一個月各交易日棉花期貨合約收盤價格的算術平均值為賠付采價。投保人與人保財險確定保險價格後簽訂保險合同，價格波動風險由建信期貨通過棉花期貨進行規避。如果到期賠付采價低於保險價格，則差額部分由人保財險進行賠付，從而使棉農免受棉花價格下跌影響，植棉收入得到保障。
新疆兵團第三師51團投保農戶普遍規模較小，棉花生產抗風險能力弱，同時由於缺乏有效的擔保手段，難以獲得銀行信貸支持，製約了當地棉花產業發展。棉花“保險+期貨”試點項目，較好地規避了棉花價格波動風險，使棉農收益穩定，緩解了長期困擾銀行的支農業務風險高的問題，為銀行小額、高頻率的農戶貸款項目發展帶來新機遇。
正是看到期貨期權管理市場風險的這一獨特作用，建行新疆區分行積極與建信期貨及其風險管理子公司建信商貿開展涉農風險管理業務合作，同等條件下，對與建信期貨及其子公司開展棉花價格保險業務的客戶，在授信等服務方麵給予優先支持。
業內人士認為，銀行的加入，為“保險+期貨”項目帶來很多便利，有利於項目找到更需要價格保險的農戶，提高項目現貨端的銷售能力，還可以提供更多金融服務。隨著“保險+期貨”的日益成熟和常態化，期貨公司、保險公司可以和銀行建立更為緊密的合作關係，“保險+期貨+銀行”深化創新大有可為。
建信期貨相關人士認為，“三農”部門有大量的風險對衝需求沒有得到滿足，迫切需要加快發展成熟的場內外期權市場，更好地服務“三農”，服務實體經濟。該人士建議，及早建成推出規範的場內外交易市場。以風險子公司為主體，培養一批合格的期權做市商，為市場提供流動性。加強與銀行、保險、信托等金融機構合作，研發以場內外衍生品為基礎的風險管理工具，推出類似“保險+期貨+銀行”的創新性產品，滿足市場管理風險的需求。
最後更新：2017-11-02 17:48:31