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三季报透露大资金动向 机构布局浮现
随着三季报的披露，社保、中证金等“国家队”以及公私募基金等机构资金的布局逐渐浮出水面。
截至第一财经记者发稿，有526家上市公司三季报中出现了机构的身影，其中有10家以上持股机构的上市公司有56家，持有广汇能源(600256.SH)、龙洲股份(002682.SH)、华北制药(600812.SZ)的机构数量分别有18家、16家、13家，暂列数量前三。不过需要看到的是，相比二季度末，机构均对该三家上市公司进行了减持。相较二季度，中证金对部分个股进行了减持，有分析人士表示，这在微观上会对市场热情产生一定压制。
机构持仓浮现
统计显示，截至记者发稿前，共有534家上市公司披露了2017年第三季度业绩报告，其中394家公司今年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比实现正增长，同期140家上市公司归属于股东净利润同比出现负增长。
按照行业持股数量来看，机构的持股主要集中在化工(申万一级)、机械设备、医药生物、电子、电气设备及汽车等行业上；按照机构持股占流通股比例来看，银行、休闲服务、交通运输行业排在前三；按照机构持股市值来看，排在前三的是医药生物、化工和电子行业。
从机构持股市值来看，三季报显示，恒瑞医药、平安银行(000001.SZ)、万华化学(600309.SH)、立讯精密(002475.SZ)和万丰奥威(002085.SZ)机构持股市值排在前五。从持股市值前十上市公司来看，机构持股集中在医药生物、电子、银行、非银、汽车、商业贸易这几个行业。
具体到个股，持股市值排名前三的上市公司则是华帝股份(002035.SZ)、欧菲光(002456.SZ)和东方雨虹(002271.SZ)，分属于家用电器、电子和建筑材料。私募持股市值排名前三的则是*ST华菱(000932.SZ)，歌尔股份和万丰奥威。
从单只基金持仓市值来看，重仓流通股包括万华化学(600309.SH)、安通控股(600179.SH)、方大特钢(600507.SH)、中航资本(600705.SH)、江山股份(600389.SH)、中国巨石(600176.SH)、东方时尚(603377.SH)、祁连山(600720.SH)、白云山(600332.SH)及康恩贝(600572.SH)等。
进一步来看，出现基金数量最多的是个股是新坐标(603040.SH)，有10只基金持有，从占到流动股比例来看，基金持股占有流通股比例最高的也是新坐标，基金持股比例占到流通股的比例是28.25%。
在私募基金的持仓中，截至目前有83家上市公司被私募基金所持有。具体来看，在歌尔股份三季度报中，淡水泉出现，淡水泉持股合计占到流通股比例的2.66%。
除了歌尔股份，淡水泉还出现在中材科技(002080.SZ)的股东名单中，淡水泉精选一期和投资精英之淡水泉两只共持有约617万股，此外淡水泉持有482.5万股的浙江医药(600216.SH)。同时，淡水泉也新建仓了260.9万股的光迅科技(002281.SZ).
证金减持部分个股
据统计，“国家队”持股方面，社保基金的身影出现在92家上市公司的三季报中，其中最为社保基金亲睐的是北新建材(000786.SZ)，4只社保基金共持有6858.1万股；光迅科技(002281.SZ)、涪陵电力(600452.SH)中社保基金均为3只。2只社保基金持有开润股份(300577.SZ).
值得一提的是，社保基金持股占到流通股的比例高达23.22%，排在其后的坚朗五金(002791.SZ)中社保持股占有流通股比例为6.28%。
按照占流通股的比例，社保基金前六大重仓股则包括开润股份、坚朗五金、长青股份(002391.SZ)、永新股份(002014.SZ)、广誉远(600771.SH)及北京文化(000802.SZ)，其中两只社保基金持有开润股份占到流通股比例合计约为23.22%。
另一只“国家队”中证金方面，从持有流通股数量来看，中证金持股前五的上市公司是平安银行(000001.SZ)，中航资本、小商品城(600415.SH)、安信信托(600816.SH)和梅花生物。
按占流通股比例来看，中证金持仓排在前五的依次是白云山(600332.SH)，安信信托、中航资本、宇通客车和小商品城。
“三季报表明以中证金为代表的‘国家队’对部分个股进行了减持，进入十月份以来，国家队减持的预期也在提升，这都在微观上对市场热情产生了一定压制。”某北京公募基金经理也表示。
他也建议，适度规避前期股价涨幅和市场预期都偏高的品种，尤其是强周期板块。
另外，QFII方面，为QFII基金亲睐的个股截至目前则有31只，从持股数量来看，最为外资所喜欢的是苏泊尔(002032.SZ)和裕同科技(002831.SZ)，均为3只QFII基金所持有。
从持股数量及持股市值上来看，排名前三的则依次是恒瑞医药(600276.SH)、苏泊尔和歌尔股份(002241.SZ).
今年以来在国内经济基本面向好、币值稳定和A股赚钱效应明显的共同提振下，北上资金呈现了明显的加速趋势。业内人士也认为，这说明境外投资者对A股的偏好在加强。
消费行情有分歧
年初至今，板块轮动特征明显，先后经历消费、周期、成长的主力行情，金融股则一路稳中向上，起着助推行情的作用。
从已披露三季报预告的业绩来看，白酒整体表现依然靓丽，与估值匹配；目前白酒的估值为33倍，基本处于历史均值附近，不存在明显的估值过高的问题。在行业基本面向好与估值合理的情况下，股价上涨也就有了坚实的基础。
尽管前期涨幅已经不小，但仍然有百亿级私募看好消费板块。
“投资关键应该看行业和个股的基本面情况。目前白酒在消费端的需求旺盛，经销商几乎没有库存；而供给则相对不足，产能投放速度无法满足市场需求的增长。这样整个行业处于明显的供不应求状态，只能通过提价来实现供求平衡，这便带来了巨大的盈利空间。”星石投资策略分析师袁广平表示。
“从需求端看，中国长期在于消费升级的大趋势，无论是消费总量还是消费结构，均处于明显的改善过程中。短期在于消费的季节效应，9-12月的消费数据通常高于其他月份，带动消费股通常在四季度和一季度也有不错的表现。”袁广平便认为。
但也有基金经理认为，目前的价格买入并持有白酒股票可能长期回报并不乐观。
“首先，行业估值并不便宜。其次，之前谈过的提高”酒税“风险并没有消除。第三，我们研究国际对标企业成为大市值公司的背景是多品牌和丰富的产品结构，这是目前国内大部分白酒企业不具备的。”融通通干研究精选基金经理张延闽认为。
创业板方面，部分受访基金经理则认为，创业板没有基本面支撑，估值还很贵，因此没有太多参与的机会。
“我们二季度以来一直在关注金融，消费加金融的组合，相对周期和创业板关注的不是很多。”华南一位私募投资总监亦向第一财经记者表示。
(原标题：三季报透露大资金动向，机构布局浮现)
最后更新：2017-10-24 21:18:49