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基金二季度左擁金融右抱消費 平安超越茅台成頭號重倉股

作為A股市場的重要參與者，公募基金究竟挑了哪些股票作為“壓倉底”的好貨？二季度基金又增持了哪些股票？剛剛披露完畢的基金中報無疑是一探家底的窗口。數據顯示，今年二季度，基金左擁金融右抱消費，中國平安超越貴州茅台成為頭號重倉股。

基金二季度大舉增持保險股中國平安成頭號重倉股

去年開始，公募基金開始抱團白酒、家電等價值股，貴州茅台、格力電器等個股也因此連續上漲。不過在二季度，公募基金的主要投資方向發生了改變，統計數據顯示，二季度公募基金有從消費股向金融股集中的趨勢。

基金中報數據顯示，二季度基金增持比例最大行業為非銀金融，加倉集中在保險領域。從基金重倉的金融股看，相較於全部A股自由流通市值的行業占比，證券、銀行仍低配3.7個、2.9個百分點，而保險超配1.5個百分點。

二季度，基金對中國平安、中國太保、新華保險均有增持。持股數量和持股市值上，中國平安均為基金第一大重倉股。分析指出，保險股的投資邏輯已從“估值修複”進入“價值發現”，關注點也從資產端轉移到負債端。

公募基金披露的二季報顯示，基金增持個股前十名中，就有中國平安、工商銀行、中國太保、招商銀行、農業銀行等五隻金融類股票，其中，中國平安同時持有基金數量高達650隻，而以往的數據顯示，持有基金數量超過300隻已經處於曆史高位水平。同時，中國平安也是增持變動最大的金融類價值股，增持股數從4.12億股飆升至6.88億股，持股總量超過格力電器、貴州茅台從第三上升為第一，僅新華信用增益A一隻基金就增持3082.91萬股該股票，占該基金資產淨值比例高達7.52%，除此之外，易方達上證50指數C、鵬華中證銀行A、國富彈性市值、工銀瑞信金融產業分布持有中國平安超過1000萬股。《投資快報》記者注意到，無論從持股數量還是持股市值來看，中國平安均超越貴州茅台成為基金第一重倉股，二季度基金持有中國平安總市值達342億元，而二季度基金持有貴州茅台總市值為187億元。

此外，中國太保獲得209隻基金重倉，比一季度末增加136隻，中國太保為基金抱團數量排名第15位的個股；新華保險獲115隻基金重倉，持股基金比一季度末增加55隻；57隻基金重倉中國人壽，環比有所減少。

國泰君安非銀首席分析師劉欣琦認為，保險股的長期邏輯有望逐步兌現，在競爭格局改變、保險需求提升、代理人數量增長的情況下，大型險企新業務價值有望維持高增長。短期來看，上市險企資產配置壓力環比改善、準備金評估拐點將至，若股市平穩，則有望將在三季度迎來利潤增速拐點。

基金仍紮堆家電白酒小幅加倉大消費

不過，雖然金融類股票取代了白酒、家電最受基金青睞，但基金對家電、白酒的配置依然還在上升，其中家電已經超越了2013年底數據創下曆史新高。

二季度基金加倉特征：左手“大消費”，右手“大金融”。與一季度相比，二季度增持比例比較高的行業依次為非銀金融、家電、食品飲料、電子、銀行，增持比例分別為3.39%、2.02%、1.94%、1.4%、0.75%。

其中，非銀金融板塊加倉集中在保險領域，二季度保險增持比例為3.29%，主要增持個股有：中國平安(+1.83%)、中國太保(+0.97%)、新華保險(+0.50%)。家電板塊加倉主要集中在白色家電領域，如格力電器(+0.99%)、美的集團(+0.76%)、三花智控(+0.30%)。食品飲料板塊加倉集中在高端白酒領域，如五糧液(+0.96%)、瀘州老窖(+0.57%)、貴州茅台(+0.24%)。電子板塊加倉集中在電子製造等領域，增持幅度較大的個股是大族激光(+0.44%)、三安光電(+0.43%)、大華股份(+0.41%)、歐菲光(+0.27%)、歌爾股份(+0.21%)、海康威視(+0.21%).

據廣發證券策略研究團隊分析，從行業上看，二季度加倉幅度最大的是保險和家電行業，消費板塊雖然整體僅小幅加倉，但其中對28隻消費“白馬股”的配置比例大幅上升3.8%至18.3%。

值得一提的是，隨著2017年公募基金二季報浮出水麵，“6成公募基金正撤出茅台”的消息不脛而走，乍一看，確實有近6成公募基金正在撤，但實際上雖然賣出的公募大有人在，但願意高位接盤的更多，茅台整體仍被公募增持。統計數據顯示，截至二季度末，有456隻基金持有貴州茅台，較一季度末再增63隻，基金合計持有數量為3968.39萬股，較一季度末增71.99萬股。合計持有市值為187.25億元，較一季度末增36.71億元。偏股型基金中，將貴州茅台作為頭號重倉股的有87隻，較一季度末增加7隻。

基金新進23隻個股持股市值過億

二季度公募基金普遍提高股票倉位，前十大重倉股名單中出現了不少新麵孔，其中新增重倉股名單中有23隻個股基金持倉市值過億，包括了順豐控股、金力泰、天壇生物等股票。這23隻個股中大多在二季度取得正收益。

天相統計數據顯示，二季度基金新增重倉股榜單中金力泰和天壇生物的持股市值最高，分別為5.3億元、3.78億元。位居第三名的是皖維高新，同時被6隻基金持有7136萬股，市值為2.95億元。寧波高發、方大炭素、景旺電子、拓斯達等7家公司被基金持有市值也超過2億元。

從占流通股比例來看，基金持股占流通股比例超10%的個股有6隻，其中比例最高的個股為立昂技術，此外，寧波高發、拓斯達、金牌廚櫃基金持股占流通股比例均在12%以上。最低為際華股份，基金持股占流通股比例為0.66%。

新增重倉股中，最受基金關注的為方大炭素，共有18隻基金重倉持有，位列其次的是魯西化工，共有10隻基金將其列入重倉股名單，這兩隻股票均屬於原材料行業。此外，傑克股份、天壇生物也有8隻基金重倉，寧波高發、金牌廚櫃則進入了7隻基金的前十大重倉股名單。

數據還顯示，今年二季度基金新進重倉股，主要是消費品及服務、信息技術和原材料及機械建材等行業。在基金新進前50大重倉股中，屬於信息技術行業的多達12家公司，包括軟件服務領域的平治信息、漢得信息、焦點科技、用友網絡，通信領域的億聯網絡及元器件領域的富瀚微和力源信息等；消費品及服務行業的公司有10家，包括汽車配件領域的寧波高發、保隆科技，白酒領域的今世緣等；原材料行業有9家公司，包括化工領域的魯西化工、滄州大化、飛凱材料，以及方大炭素和創新股份等。

此外，在新增重倉股名單中還出現了不少次新股的身影，23隻股票中有8隻為次新股，如立昂技術、金牌廚櫃、保隆科技、蘇墾農發等。其中金牌廚櫃共7隻基金重倉，數量最多，信息技術板塊的立昂技術和屬於農業板塊的蘇墾農發也分別有5隻和4隻基金重倉。

基金在市場分化行情中的挖掘個股能力，從23隻個股在二季度的漲跌幅中也可見一斑。數據顯示，23隻新增重倉股中，排除次新股後，共有9隻個股在二季度為基金貢獻了正收益，漲幅最高的為方大炭素，其次是天壇生物和魯西化工。

基金二季度增持股票前50名

(原標題：基金二季度左擁金融右抱消費 平安超越茅台成頭號重倉股)

最後更新：2017-07-26 08:56:27

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