歐元英鎊狂飆之後下周要“開掛”的是它？

摘要

本周歐洲央行、英國央行、加拿大央行紛紛釋放鷹派言論，震驚全球市場。

　　本周勢必將被載入全球央行的史冊：歐洲央行、英國央行、加拿大央行紛紛釋放鷹派言論，震驚全球市場。被殺個措手不及的交易員們預期全球央行的鷹派陣營將擴大，押注下周還將有一個貨幣要“開掛”。

　　自金融危機以來，全球央行實施大規模的量化寬鬆、瘋狂放水，然而本周歐洲央行、英國央行、加拿大央行紛紛釋放鷹派言論，震驚全球市場。這一周勢必將被載入全球央行的史冊，三大央行突然“發難”也使交易員“措手不及”。然而據彭博，尋求借全球央行轉向緊縮立場獲利的投機者已經有了新目標：澳元。

　　澳元兌美元已經連升三日，30日開盤迄今最高一度跳升至0.7712、創3月21日以來盤中新高。眼下，澳元正受到多重利好的提振：

　　鐵礦砂三日飆14%進入牛市

　　《金屬導報》(Metal Bulletin)的數據顯示，62%品位交付至中國青島港口的鐵礦砂每噸現貨報價在29日跳漲3.8%至64.71美元，創5月4日以來新高，過去11個交易日有10日上漲。鐵礦砂報價過去三日共計狂飆14%，已較6月13日的一年低點(53.36美元)跳升21.3%，符合牛市定義。巴克萊駐新加坡的亞洲宏觀策略負責人Mitul Kotecha說道：

　　“在我看來，澳元不僅僅在從美元走軟中獲益，而且還得益於大宗商品價格反彈。尤其是鐵礦石價格上漲，似乎在為澳元提供相當不錯的支撐。”

　　中國製造業PMI“神助攻”

　　因調查顯示中國製造業活動表現超出市場預期，作為商品貨幣的澳元也獲得支持。中國國家統計局和物流與采購聯合會(CFLP)周五聯合公布，宏觀經濟先行指標——6月官方製造業采購經理人指數(PMI)升至51.7，高於路透調查預估中值51.0，上月為51.2。這是官方製造業PMI連續11個月處於擴張區間，6月數據並創下年內次高水準。中國數據公布後，澳元觸及3月21日以來最高的0.7712美元。

　　對衝基金開始湧入澳元期權

　　在各國官員表明了收緊貨幣政策的傾向後，英鎊、歐元和加元本周均已飆升逾2%。出於對澳洲聯儲也將跟進的預期，對衝基金湧入澳元期權。澳元1周期期權合約的隱含波動率周四飆升至8.0975，為6月14日以來的最高水平。DTCC數據顯示，對衝基金增加了近15億美元執行價為0.77美元的澳元期權頭寸。

　　下周澳大利亞和瑞典央行將率先登場，顯然波動率在央行會議到來之際升溫。由於澳聯儲不太理會一季度疲軟的GDP報告，而且5月就業數據好於預期，市場對於澳聯儲加息預期相對上漲。前澳聯儲貨幣政策委員會成員本周也指出，澳聯儲可能在明後兩年共加息八次。

　　此外值得注意的是，歐元/瑞典克朗的1周期至1個月期匯率波動率指數也飆升至4月以來的最高水平，因投資者押注瑞典央行也將效仿其他全球主要央行表明寬鬆貨幣時代可能將結束。瑞典央行和澳大利亞央行都將於7月4日召開貨幣政策會議。