微信和支付宝“二次大战”，生态失衡惹的祸

本文首发于金融之家

文｜芳华

从前天，也就是9月4日开始，有些微信用户纷纷反映，说收到了一条推送——《微信支付新功能——零钱通》。

金哥查了下，如果单从介绍来看，零钱通功能与余额宝非常类似：用户可以将零钱通里的钱直接用于消费，例如转账、发红包、扫码支付、还信用卡等。同时，当资金放在零钱通里不被使用时，可以自动赚取收益，近七日年化4.2%以上。

与支付宝的余额宝、苏宁支付的零钱宝等功能定位一致，又是一款拥有近10亿用户的超级APP，那么，如果不出意外的话，零钱通的上线将强化微信支付的用户体验，进一步提升其竞争力优势，对其他竞对产品而言，无疑会带来一定的客户分流效应。

那么，分流效应最明显的，恐怕要数余额宝了。

直逼余额宝？

2013年6月支付宝与天弘基金合作推出的余额宝，通过对于货币基金的互联网化改造，开启了中国互联网金融的一个时代，而到了今年6月底，余额宝的规模达到了创纪录的1.4万亿，直逼中国第一大股份制商业银行招商银行的规模，成为了全世界最大的货币基金。

不久前，证监会下发了一个重要文件，对开放式公募基金的流动性风险提出了多方面要求。

文件还对货币市场基金作了特别规定。

第二十九条指出：“基金管理人应当对所管理的采用摊余成本法进行核算的货币市场基金实施规模控制。同一基金管理人所管理采用摊余成本法进行核算的货币市场基金的月末资产净值合计不得超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍。”

简单理解就是，一家基金公司管理的货币基金的规模不能超过其风险准备金的200倍。

腾讯在此时选择上线“零钱通”，很大程度上和监管逐渐明朗有关。

显然，当下的余额宝面临的压力是空前的，从风险准备金到可购产品，都将面临一系列更加严格的规定。这个时机，必然给其他参与者带来更多抢跑的机会。

二次大战野心不小

事实上，这已是微信和余额宝的第二波大战。2013年6月13日，余额宝正式上线，成为第一只互联网货币基金，迅速蹿红。随后2014年年初，微信红包的推出，使得微信支付一下子打出个漂亮的翻身仗。

那一次被马云比喻为偷袭珍珠港，也让马云无可奈何。但是，随后两年的情况看，微信理财通始终做得不温不火，没有什么让用户尖叫的体验。但余额宝却在跑马圈地，规模不断攀升，直到如今登顶全球最大。

但其实腾讯瞄准的不只是货币基金。而这场颠覆，马化腾也早已开始布局。

余额宝和理财通，以及刚刚测试的零钱通，在理财上都属于货币基金范畴。但是腾讯旗下丰富的产品线，也给零钱通提供了另外一种可能。

同时，微信还推出“余额+”的服务，用户可以将自己的零钱存入指定的货币基金。

9月5日的数据显示，该基金近7日年化为4.46%，高于同期余额宝(4.05%)。

同时，发红包、转账付款时，均可直接用微众银行“余额+”里正在理财的钱，无需再频繁更换付款方式，也无需再将微信的零钱转入转出，只需绑定微众卡，消费理财两不误!

目前，微信的活跃用户已经超过9亿人，支付宝活跃用户达5亿人左右。如此大的活跃用户差异下，余额宝规模却远远大于理财通，显然，微信支付落后的并不甘心。

是时候赞一下了

最后更新：2017-09-09 20:23:43