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魔獸
銀河期貨資管計劃“高買低賣” 1小時致客戶虧千萬
近日，北京時間財經接到爆料，張先生2016年委托銀河期貨富優達期貨量化多策略資產管理計劃進行認購，認購金額1500萬元。一個多月後，在市場穩定的情況下，相應的資管計劃賬戶卻在1小時左右，多次進行“高買低賣”交易，導致包括張先生在內的3名投資人因此虧損近千萬，其中張先生虧損金額最多，近700萬元。
詭異的是，短時間內如此反複進行“高買低賣”交易，從而導致巨額虧損的情況，銀河期貨作資產管理人在虧損發生時卻並未察覺。
該資管計劃投資顧問富優達對此事的情況說明則顯示，進行惡意交易的IP並非RTS軟件商的IP，也不是富優達通過RTS軟件發單的IP。而是疑似由境外IP下的單。迄今為止，張先生等3名投資人虧損的近千萬資金仍無下文。據張先生反映，“根本不是銀河期貨進行的交易”，銀河期貨也不知道虧損的巨額資金流向了哪裏。
目前張先生已將銀河期貨起訴，並將相關情況投訴至證監會。該案由北京市西城區法院受理，尚未判決。
張先生認為銀河期貨對於賬戶安全沒有盡到保障義務，要求賠償損失。據張先生反映，一審開庭時，銀河期貨辯稱“高買低賣”屬於正常操作，是交易策略，是合理投資行為，令張先生大跌眼鏡。
證監會北京監管局給張先生的答複則是，未見銀河期貨存在未按約定啟動預警止損機製情形，未見銀河期貨與張先生的上述約定存在違反監管規定情形，建議張先生通過其他合法途徑解決與銀河期貨的經濟糾紛。
對此，北京時間財經記者多次采訪銀行期貨未成。有意思的是，北京時間財經記者了解到，當時銀河期貨還成立了5人處理小組，時任銀河期貨總經理姚廣亦曾就此事親自與張先生溝通，後麵相關員工基本都離職了，包括姚廣。
千萬資金一小時虧完 第二天資管計劃被清盤
北京時間財經了解到，2016年2月22日，張先生與銀河期貨訂立了《銀河期貨富優達期貨量化多策略資產管理計劃資產管理合同》(簡稱“資管合同”)。根據資管合同，資管計劃的投資顧問為深圳市前海富優達投資有限公司(簡稱“富優達”).
資管合同的主要內容為：委托銀河期貨富優達期貨量化多策略資產管理計劃進行認購；認購金額為人民幣1500萬元整；投資範圍為債券(AA級及以上)、債券逆回購、債券基金、貨幣市場基金、銀行存款及現金、商品期貨、股指期貨、國債期貨；並約定了預警止損機製。資產管理人銀河期貨，資產托管人為中信建投。
簽訂合同當日，張先生將上述認購資金1500萬元支付至銀河期貨。
經投資顧問提醒，張先生發現銀河期貨所認購的資管計劃賬戶於2016年4月14日晚發生了近千萬虧損。隨後張先生向銀河期貨了解情況，方得知銀河期貨對於賬戶虧損毫不知情，對於賬戶為何發生巨額虧損至今仍未查證清楚。張先生認為，銀河期貨作為原告資金的管理人，對於資金安全負有保管義務，對於交易係統的安全也負有直接責任，在資產管理合同中，銀河期貨明確將對資金安全采取預警措施，但在賬戶發生不正常交易時，所謂的預警措施亦未起到任何作用，造成了巨額虧損。根據我國有關法律規定，資金管理人不得在資產管理計劃運行過程中委托投資顧問直接下單，而銀河期貨所委托資金由投資顧問富優達直接下單，違反了有關法律規定，也造成了此次巨額虧損事件的發生。
北京時間財經了解到，作為資產管理人，銀河期貨在資管合同中承諾，本產品為管理人主動管理型產品，管理人實際承擔投資管理職責並將采取有效措施控製風險，不進行包括但不限於內幕交易、操縱市場、投資顧問等第三方代為投資決策、違規場外配資、違反賬戶實名製出借賬戶以及違規在產品賬戶下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等在內的任何違法違規證券活動。
北京時間財經查閱該資產管理合同發現，相應的資產管理計劃確實設置了預警止損機製：預警線為本計劃單位份額淨值0.90元，在本計劃存續期內任何一個工作日(T日)收盤後，經管理人估算的T日計劃資產單位淨值觸及預警線時，資產管理人將通知投資顧問，提出風險警示；止損線為本計劃單位份額淨值0.85元，經管理人估算的T日計劃資產單位淨值等於或低於止損線，資產管理人自T+1日9:15起，對資產管理計劃所持有的期貨品種進行變現操作。同時，本計劃設置了風控方法。但是對於資產管理人是否嚴格按照合同規定啟動預警機製和止損機製進行變現等相應操作，資產托管人不承擔任何責任。
然而，據張先生反映，虧損發生時及發生後銀河期貨未采取任何風控措施，第二天銀河期貨直接對該資管計劃賬戶進行了清算。2016年5月4日，張先生回款862.54萬元，虧損超四成。
2017年3月，證監會北京監管局答複張先生稱，張先生與銀河期貨在《銀河期貨富優達期貨量化多策略資產管理計劃資產管理合同》中就預警止損機製進行了約定，根據2016年4月14日至15日的交易記錄，未見銀河期貨存在未按約定啟動預警止損機製情形，未見銀河期貨與張先生的上述約定存在違反監管規定情形。
同時，根據張先生提出的舉報事項，證監會北京監管局調取了相關合同、交易日誌、結算單以及風控記錄等資料，並進行了核查，確認《銀河期貨富優達期貨量化多策略資產管理計劃》運行過程中，投資顧問深圳市前海富優達投資有限公司存在直接下單情況，將依規對銀河期貨作出相應處理。關於張先生與銀河期貨的經濟糾紛，證監會北京監管局建議張先生通過其他合法途徑解決。
境外IP下單 投資顧問居然不知情？
北京時間財經獲得的一份由該案律師提供的富優達出具的情況說明稱，作為銀河期貨產品的投資顧問，發現銀河期貨富優達期貨量化策略產品被其他人非法交易，造成基金產品巨額虧損。
富優達稱，於2016年4月14日晚10:30左右登錄到閃電王和快期軟件，發現該產品的交易賬戶有巨額虧損，有大量的交易單並非通過富優達使用的軟件RTS發出，馬上與銀河期貨以及RTS軟件商聯係。RTS軟件商證實這些交易單並非通過他們的交易係統發出。第二天銀河期貨對交易進行核查後，發現不同於正常通過RTS發出的IP，發的大量的交易單，大量的惡意交易主要集中於鐵礦石期貨和螺紋鋼期貨，進行了高買低賣，反複快速操作，操作時間從21:55持續到22:30左右，導致銀河期貨富優達期貨量化策略產品的資金賬戶虧損9676095元。同時富優達稱，銀河期貨跟進調查後反饋稱，進行惡意交易的IP並非RTS的IP，也不是富優達通過RTS軟件發單的IP.
據爆料人反映，銀河期貨調查發現下單IP地址位於境外，操作手段為高買低賣。
富優達在情況說明中列出了銀河期貨負責人蔣靜提供的IP信息(有待警方進一步確認)，並懷疑上述惡意交易是被黑客攻擊。銀河期貨負責人蔣靜與富優達溝通時稱，如果覺得被黑客攻擊，那就自己報警吧。
張先生表示，庭審時銀河期貨聲稱，“高買低賣”屬於正常操作，是交易策略，是合理投資行為，試圖規避責任。張先生則認為期貨公司對於賬戶安全沒有盡到保障義務，要求賠償損失。
早在2010年，中國金融期貨交易所發布的《中國金融期貨交易所期貨異常交易監控指引(試行)》(以下簡稱《指引》)，就指出，大量或者多次進行高買低賣交易屬於異常交易。
該案律師對北京時間財經表示，高買低賣不合常理，銀河期貨辯稱高買低賣屬於正常交易策略，站不住腳。
銀河期貨曾成立5人處理小組 現已解散或離職
張先生告訴北京時間財經，虧損發生後，銀河期貨方麵成立了5人小組處理此次事件，時任銀河期貨總經理姚廣亦曾就此事親自與張先生溝通。張先生表示，“當時銀河期貨方麵還在積極處理這件事情，想著彌補虧損。”後來銀河期貨與此次虧損事件相關的員工基本都離職了，上述小組的5名員工也聯係不上了，“姚總也離職了。”
北京時間財經嚐試聯係姚廣，撥打其電話發現已停機，但是相關電話仍可查到相應微信賬號，加其微信未通過。
北京時間財經在銀河期貨官網公示的高管人員信息看到，曾任銀河期貨總經理的姚廣確實已經離職，取而代之的是銀河期貨法定代表人楊青。楊青2016年8月-2017年1月任銀河期貨代理總經理，2017年1月至今任銀河期貨總經理。而此前楊青自2005年起曾任銀河期貨副總經理長達11年。
同時張先生反映，由於購買的上述理財產品主要是投向大宗期貨商品，一小時內多次交易，銀河期貨因此收取了200萬左右的交易手續費。此前張先生與銀河期貨談判時，銀河期貨曾答應退還相應交易手續費，但沒有書麵承諾，如今也並未退還，“可能都已經當獎金發下去了。”張先生說。
張先生表示，銀河期貨上一個團隊至少還承認是他們的責任，後來銀河期貨負責處理此事的新團隊則一味推卸責任，張先生損失的近七百萬“一年半了還沒有任何補償”。
北京時間財經從本案律師處獲悉，該案八月初已開庭一次，尚未判決，近期將再次開庭。
北京時間財經通過多個渠道嚐試聯係銀河期貨有關人員，就此事件進行采訪，但均未能采訪上。多次發郵件至銀河期貨官網公司郵箱，被提示找不到相應郵箱地址，或者收件人郵箱已滿。
此外，資產管理合同規定，資產托管人有權利監督及查詢資產管理人對資產管理計劃財產的投資運作，發現管理人的投資或清算指令違反法律、行政法規、證監會的規定或本合同約定的，有權要求其改正或拒絕執行；對於資產管理人違反本合同或有關法律法規規定的行為，對資產管理計劃財產及其他當事人的利益造成重大損失的情形，有權報告管理人或托管人住所地證監局並采取必要措施。
最後更新：2017-09-21 17:02:45