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魔獸
證監會：5家公司首發上會 3家公司過會1家暫緩表決
證監會公告，今日5家公司首發上會，其中，伊戈爾、科華控股、聯誠精密等3家公司通過，捷眾科技被否，養元飲品暫緩表決。
第十七屆發審委2017年第38次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2017年第38次發審委會議於2017年11月10日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)科華控股股份有限公司(首發)獲通過。
(二)山東聯誠精密製造股份有限公司(首發)獲通過。
(三)河北養元智匯飲品股份有限公司(首發)暫緩表決。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)科華控股股份有限公司
1、發行人主要客戶中，廣州丸紅為發行人經銷商，係霍尼韋爾日本指定的供應鏈代理。請發行人代表：(1)結合和霍尼韋爾日本的合同約定，說明對霍尼韋爾日本采用經銷模式，對霍尼韋爾其他業務實體采用直銷模式的原因及其合理性；(2)結合不同類型產品結構、價格變化等說明通過廣州紅丸銷售給霍尼韋爾日本的產品毛利率高於直接銷售給霍尼韋爾的產品毛利率的原因及其合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
2、發行人中間殼及其裝配件產品2014年、2015年、2016年、2017年1-6月份毛利率存在變動。請發行人代表說明：(1)2015年霍尼韋爾全球采購策略變化對發行人不同型號產品價格的影響，以及中間殼及其裝配件產品毛利率下降的主要原因；(2)2015年中間殼及其裝配件產品平均成本上升，銷售給霍尼韋爾日本毛利率仍然上升的主要原因及其合理性；(3)結合不同型號產品原材料采購價格、成本、銷售單價等變化情況說明2016年、2017年1-6月份毛利率變動的主要原因；(4)報告期發行人發生的運輸費用與營業收入走勢不相匹配的原因及合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
3、報告期，發行人對設有中間倉庫的客戶銷售收入占比逐年增長。請發行人代表說明：(1)如何實施對他人中轉倉庫存貨的管理，相關內部控製製度及執行情況，如發生產品滅失或損毀如何解決；(2)對境內存放於中間倉的發出商品，每年會同中介機構至少盤點一次，能否保證產品的可靠性和安全性；(3)對境外存放在中間倉的發出商品以現場盤點、對賬以及函證相結合的形式進行確認，其具體實施方式及有效性；(4)期末是否存在尚未經客戶驗收合格的發出商品。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
4、萬盛鑄造是發行人實際控製人弟弟和妹妹控製的企業，其主要產品包括汽車零部件等毛坯鑄件產品，汽車零部件產品主要包括汽車傳動部件、汽車底盤、飛輪和車架等鑄件產品。報告期內，發行人與萬盛鑄造存在部分共同的供應商，主要為生鐵、廢鋼、原砂、基礎化工原料等鑄造基礎材料。請發行人代表：(1)結合兩家企業的發展曆史、業務淵源、未來發展規劃等，說明是否構成同業競爭或存在利益衝突情形；(2)說明萬盛鑄造與發行人向重合供應商采購原材料的品名、數量及價格，差異原因，是否存在為發行人分擔成本、費用的情形，是否存在其他利益輸送情形。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
(二)山東聯誠精密製造股份有限公司
1、2016年發行人生鐵采購價格遠低於市場價格。2015年末至2016年初生鐵市場價格相對較低時，發行人采購部門結合長期經驗根據市場價格走勢進行了判斷，分別與濟南庚辰鑄造材料、林州合鑫鑄業簽訂了長期采購協議，以預付款方式鎖定采購價格，由供應商根據發行人需求按需供貨。請發行人代表說明：(1)上述長期采購合同對發行人利潤及毛利率的影響；(2)簽訂原材料長期采購合同是否具有偶然性，是否為特殊采購方式，後續生產經營中是否還會采用；(3)合同的決策及執行過程是否與發行人正常采購流程一致，是否符合發行人主要原材料的采購模式及經營策略，是否製訂了相關規範製度及風控流程。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
2、請發行人代表說明2017年上半年經營性現金流量淨額較上年同期大幅下降的原因及合理性，是否與同行業企業變動趨勢相符，是否因企業自身經營模式、銷售策略、產品結構發生了變化，信息披露及風險提示是否充分。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
(三)河北養元智匯飲品股份有限公司
無
第十七屆發審委2017年第39次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2017年第39次發審委會議於2017年11月10日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)伊戈爾電氣股份有限公司(首發)獲通過。
(二)浙江捷眾科技股份有限公司(首發)未通過。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)伊戈爾電氣股份有限公司
1、發行人報告期收入變動不大，扣非淨利潤變動較大；外銷占比超過50%，外銷收入金額及占比逐年上升。請發行人代表說明：(1)2016年度、2017年1-6月扣非淨利潤明顯提高的原因；(2)境外客戶的開發方式、交易背景，有關大額合同訂單的簽訂依據、執行過程；(3)發行人出口退稅情況，是否與發行人境外銷售規模相匹配；(4)分析匯率波動對經營業績的影響，說明發行人出口收入和發行人匯兌損益之間的匹配性；(5)境外銷售中是否存在第三方回款情況，如存在，其具體情況、原因和合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
2、中山伊協為發行人重要經銷商。李開泉持有中山伊協95%的股權，2000-2007年在發行人處任職。請發行人代表說明：(1)直銷模式和經銷模式的設定標準，選擇中山伊協作為其主要經銷客戶的原因及商業合理性；(2)作為非標產品，采用經銷模式向中山伊協銷售是否符合產品特點，是否為行業慣例；(3)與中山伊協的合作方式，有關經銷協議或合同的主要約定內容，雙方權利、義務的主要情況；(4)中山伊協是否僅銷售發行人產品，向中山伊協銷售的產品內容、銷售價格及與獨立第三方差異的原因及合理性，是否存在利益輸送情形，是否實現最終銷售；(5)中山伊協的實際銀行回款高於銷售收入的金額及其占比差異產生的原因。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
3、發行人2007年收購的特非晶100%股權，2015年9月將之轉讓給佛山市禪城區綠島湖產業投資有限公司，轉讓定價為14,278.80萬元，其中土地賬麵價值672.56萬元，評估價值9,000.98萬元，增值較大。請發行人代表說明：(1)2007年受讓的特非晶股權時相關土地權屬的合法性；(2)2015年轉讓的特非晶股權的商業背景及合理性，轉讓價格以涉及的土地、房產、設備等資產評估價格作為定價依據而非以轉讓的全部股權進行評估定價的原因及公允性、合理性，股權轉讓後的特非晶的實際經營情況，股權轉讓前後與發行人是否存在業務往來；(3)受讓方佛山市禪城區綠島湖產業投資有限公司的受讓背景、基本情況、實際控製人，受讓股權的真實目的，受讓股權的資金來源，與發行人是否存在關聯關係，是否存在相關利益安排。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
4、請發行人代表說明公司勞務派遣人員比例是否符合《勞務派遣暫行規定》的要求，是否存在被有關主管部門處罰的風險，說明降低勞務派遣人數的實施措施和效果，實施過程中是否存在糾紛，是否充分披露勞務派遣人數變化及原因。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
5、請發行人代表說明目前發行人是否存在與其他股東的對賭協議，對賭協議解除是否真實徹底，是否存在其他替代協議安排；發行人、實際控製人等是否存在其他應履行而未履行的義務，發行人股權是否清晰，控股股東及受控股股東、實際控製人支配的股東持有的發行人股份是否存在權屬糾紛。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
(二)浙江捷眾科技股份有限公司
1、發行人報告期內銷售占比超過八成的汽車雨刮器係統零部件的收入較為穩定，但增速低於同行業公司平均水平；發行人的毛利率逐年增長，與同行業公司的毛利率變動不一致。請發行人代表說明：(1)主營業務收入增長速度低於同行業公司的原因；(2)發行人在2016年和2017年1-6月該類產品毛利率明顯高於同行業可比上市公司同類產品毛利率的原因；(3)報告期內發行人毛利率變動趨勢與同行業不一致的原因。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
2、發行人報告期外協采購的金額占主營業務成本的比重較高，且報告期內發行人產品銷售單價逐年增加，而外協加工件采購單價逐年下滑。請發行人代表結合外協廠商的定價模式、價格、產品構成、外協廠商同種類型部件對外銷售的價格說明：(1)產品銷售單價與外協加工件采購單價變化趨勢不一致的原因；(2)在2016年下半年及2017年上半年金屬材料價格大幅上升情況下，外協部件采購單價卻未上升原因及其合理性；(3)發行人與主要外協加工廠商是否存在利益輸送和特殊利益安排，成本費用是否真實、準確、完整入賬，是否存在由實際控製人及其他關聯方為發行人墊付成本費用的情形。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
3、2016年度及2017年1-6月，主要原材料鍍鋅板/鍍鋅卷采購平均單價漲幅較大，同期發行人的單位產品成本下降，單位產品成本與鍍鋅板/鍍鋅卷采購價變動存在差異。請發行人代表說明單位產品成本與原材料采購價變動差異的原因及合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
4、發行人控股股東、實際控製人為孫秋根、董珍珮夫婦。孫米娜係孫秋根、董珍珮之女，孫坤係孫秋根、董珍珮之子，分別持有發行人10.20%的股份，且均係在報告期內從孫秋根處無償轉讓所得。請發行人代表提供充分證據說明不將孫米娜、孫坤一起認定為實際控製人的原因和合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
5、本次發行募集資金到位後發行人資產規模約增長200%，生產設備增長10餘倍，雨刮器係統零部件擴產8000萬件，門窗係統零部件擴產9000萬件。請發行人代表結合主要產品的產能、產量、產能利用率、產銷率以及行業發展趨勢、產品的市場容量、國內外目前已投產及在建項目產能、管理、技術、市場、人力、場地等方麵的儲備及主要競爭對手等情況，說明本次投資擴產項目的可行性、必要性及產能消化措施。請保薦代表人說明核查方法、依據，並發表明確核查意見。
發行監管部
2017年11月10日
最後更新：2017-11-10 21:01:44