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新東方
一美難敵兩醜美元遭遇下馬威 黃金狂歡
摘要
黃金在巨量買單的提振下狂飆逾10美元，一舉擊穿1300美元/盎司大關。
周五(10月13日)，本周備受關注的美國重磅數據9月消費者物價指數(CPI)和9月零售銷售意外雙雙不及預期，金融市場瞬間炸開鍋：美元短線急挫，黃金在巨量買單的提振下狂飆逾10美元，一舉擊穿1300美元/盎司大關。不過，隨後公布的10月消費者信心指數表現靚麗，美元觸底反彈。有分析指出，在中國“黃金周”歸來之後，金價往往會發動新一輪漲勢。不過，金價漲勢要持續下去，能否收於1300美元/盎司關口之上至關重要。
勞工部報告公布，美國9月核心CPI年率增長1.7%，連續六個月低於美聯儲2%的目標位。這無疑加劇市場的擔憂，因為美聯儲最新的會議紀要表明，決策者擔憂通脹.
此外，美國9月CPI月率上升0.5%，創八個月來最大升幅，因汽油價格受颶風影響而飆漲。不過，剔除波動性較大的食品和能源價格過後，核心CPI月率僅增長0.1%，表明潛在通脹仍低迷。
華爾街日報指出，美國9月CPI為連續第四個月錄得上漲，這主要因為颶風季刺激了美國南部後汽油價格。9月CPI上漲主要受益於汽油價格激增，其他影響因素則溫和上漲。對於美聯儲政策製定者而言，這些數據釋放出了好壞參半的信號。除了颶風，全球經濟增速改善也給包括石油在內的大宗商品帶動了成本壓力上漲，但這並沒有完全直接轉化為美國CPI的上漲，部分原因是技術降低了產品成本，美國薪資壓力仍然較大。
與此同時，商務部公布的數據顯示，美國9月零售銷售月率增長1.6%，創下兩年多來新高，但是仍然不及預期。報告稱，燃料價格走高、風災後的車輛更換需求令美國9月零售銷售創逾兩年新高。
整體看汽車銷售對9月零售銷售提振最大，而燃料價格上升令服務站銷售創2013年2月以來最大單月漲幅。剔除燃料與汽車後的零售銷售更加溫和，但堅實的就業狀況與通脹增長有限有助於維持家庭開支。
華爾街日報點評稱，美國上月零售銷售數據強勁反彈，主要受汽車銷售激增和汽油價格上漲的推動。近年來失業率不斷下降，就業人數持續增加，收入溫和增長，家庭支出得到了支撐。盡管受到颶風影響，預計美國整體經濟增速在年底前將繼續保持穩健的增長態勢。
金融博客Zero Hedge評論稱，盡管零售銷售月率受到汽車銷售大增的提振而錄得2015年3月以來最高水平，但由於受到颶風季的影響，整體數據表現仍不及預期，延續8月以來的頹勢。
隨後公布的一項數據表現異常強勁，為美元帶來一絲安慰。
美國10月密歇根大學消費者信心指數初值為101.1，首次突破100大關，創自2004年1月以來新高，預期 95，前值95.1.
分項數據方麵，10月密歇根大學消費者現況指數初值為116.4，高於預期111.6，前值111.7；10月密歇根大學消費者預期指數初值為91.3，高於預期85.3，前值84.4.
美國消費者對股市在未來12個月裏進一步上漲的信心比以往都要高。
盡管美國有一半的人過著月光族生活，但他們對退休生活的信心奇高。
此外，通脹預期——包括短期和中期——在10月份大幅下跌。
對收入增長的預期飆升至2006年以來的最高水平。
正如密歇根大學所指出，10月初消費者信心飆升，達到了2004年初以來的最高水平。10月信心的激增體現在在所有的年齡和收入群體，以及所有的黨派觀點中。
消費者們有一種明顯的感覺，那就是現在經濟前景和預期的一樣好。
美國密歇根大學消費調查主管Curtin指出，消費者信心在10月上旬激增，達到2004年年初的最高水平。數據顯示消費存在良好的前景，消費增長趨勢至少能延續至2018年中期。10月上旬消費者信心的激增表明消費者對經濟未來走向更加樂觀。然而，消費者預計明年將維持低失業率、低通脹，利率將小幅提高且薪資增長緩慢。市場情緒表現令人驚訝，仍非常積極。消費者已經接受個人收入增長與整體經濟增長平緩這一預期。
報告出爐之後，美元指數急跌50點，最低下挫至92.76，創逾兩周高位，隨後觸底反彈。
道明證券外匯策略師Mark McCormick表示，鑒於美聯儲對於低通脹是否是暫時現象的辯論引發關注，因此疲軟的核心通脹數據將使美元在未來幾周內受到壓力。
“市場現在對通貨膨脹非常敏感，美元匯率已經體現了12月份加息的預期，但通貨膨脹數據走軟凸顯出，明年點陣圖可能需要再次下調，”McCormick在電子郵件采訪中表示。
美元疲軟將會提振所有G-10貨幣，但歐元和日元將是最大的受益者，在未來幾周，關注歐元/美元的1.20關口和美元/日元的100關口。
“令美元承壓的是更溫和的核心通貨膨脹數據，”荷蘭國際集團外匯策略師Viraj Patel稱，他補充道，預計今年9月美國颶風的影響將會扭曲整體數據。
美元也受到美國國債走勢影響，10年期美債收益率從之前的2.323%跌至2.282%。
不過，Patel表示，當前美聯儲的加息概率在70%左右，雖然低於此前的水平，但仍足夠高，表明市場對美聯儲的行動相當有把握。
他補充稱：“如果我們在未來幾周連續不斷地出現糟糕的數據，就會有更多的下行風險。”
由於美元的急跌，歐元、英鎊等非美貨幣全線反彈：歐元/美元最高升至1.1874；英鎊/美元重新奪回1.33關口，升至1.3336；美元/日元也是大幅走低，最低觸及逾兩周以來的低位111.67.
現貨黃金短線暴拉超過10美元，最高升至1302.59美元/盎司。
有數據顯示，COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間20:30-20:33四分鍾內成交量為19494手，交易合約總價值逾25億美元！
本周黃金上漲近4%，在中國市場假期歸來之後金價擊穿1300美元/盎司大關。
金融博客Zerohedge撰文指出，在中國“黃金周”休假期間，金價往往下挫，而中國投資者歸來之後金價則觸底反彈迎來新一波漲勢。
周五，金價有望錄得五周以來的首次上漲。
在本周美元和美國國債收益率下跌後，金價突破了強勁的技術阻力，扶助金價攀升至9月26日以來的最高水平。
“走勢不錯，考慮到強勁的阻力，交易員們很高興能在1300美元之前鎖定獲利，”盛寶銀行分析師Ole Hansen說道。
斐波那波阻力和50日移動均線約位於1298美元附近。
MKS PAMP交易員Tim Brown在一份報告中指出：“金價需要收於1300美元以上水平，這將是金價上漲的必要條件。”
(原標題：一美難敵兩醜美元遭遇下馬威 “後黃金周”效應凸顯黃金狂歡)
(責任編輯：DF309)
最後更新：2017-10-14 00:53:34