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A股那些“趣店们”

由趣店引发的舆论风暴，其中的是非曲直，想必看官都拎的清，毕竟每个人心里都有一杆秤。

故而我们今天要讲的主角并不是趣店，毕竟趣店被声讨你知道，而你有所不知的是：那些游走在政策边缘的上市公司，并非只此一家。

二三四五：放着年息102%的高利贷？

这几年校园贷借助学名义进入校园，将魔爪伸向学生，狂吸学生背后的家庭血液的惨案层出不穷。

在某度搜索关键词“校园贷 滚”，能够得到296万个结果。

《校园贷利息是多少？为什么借800元，20天后滚到20万？》

《太可怕!职业学院男生校园贷借2000元,2个月滚成20万！》

《女生借1.25万校园贷，8个月滚成23万，被对方发“裸照”逼债》

《三千块钱“校园贷”如何滚成一万多？》

……

校园贷即高利贷，然而高利贷却不止于校园贷。这是因为“金融知识和经验不丰富”的标签，绝不仅仅是学生独有的。

不信？我们拉上市公司二三四五（002195）旗下的APP“2345贷款王”出来遛遛。

依据这三张APP截图可知，明面上2345贷款王的日利息为1‰，加上服务费5%，换算成年利息为41.5%。那么，年利息41.5%是什么概念？

年利息超过24%部分就是高利贷，人民法院支持你不还钱。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十八条“借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具债权凭证，如果前期利率没有超过年利率24%，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金;超过部分的利息不能计入后期借款本金。约定的利率超过年利率24%，当事人主张超过部分的利息不能计入后期借款本金的，人民法院应予支持。

但如果你以为玩现金贷的平台，就这么点能耐，那就大错特错了。

据业内人士透露，各平台的坏账率动辄20%以上。

畸高的坏账率，再加上二三四五合计3.83亿元的高昂销售管理费用，其2017年上半年收入10.66亿元，还能把净利润做到4.52亿元，背后的奥妙尽在上述截图中的这句话：

服务费为贷款金额5%，会在贷款时直接扣除——是的，这就是民间所称的“砍头息”。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十七条“借据、收据、欠条等债权凭证载明的借款金额,一般认定为本金。预先在本金中扣除利息的，人民法院应当将实际出借的金额认定为本金。

按最高法规定，我们回过头来捋一捋：你借5000元钱，扣除5%服务费后，实际到手的4750元的本金，借款一个月后需归还5150元，即日利息2.81‰，换算成年利息便已是惊人的102%。

值得注意的是，年利息102%只是未逾期的年利息。有个这样的段子：马云通过现金贷借了5000元，如果逾期一年后再还钱，那时阿里巴巴都得改姓。

近期二三四五旗下APP“2345贷款王”贷款利率有所降低，但仍不妨碍我们把这段故事讲出来，因为“逾期还款”这台利滚利的血腥收割机，仍然在人们贪婪欲望的给养下开足马力运转。

熊猫金控：从烟花跨界小贷日子好不滋润

业务包含现金贷的上市公司，并不是只有二三四五一家，还有熊猫金控。

2014年熊猫金控（当时公司名字还是熊猫烟花）成立银湖网，主营业务是互联网贷款，也就是P2P。眼见现金贷的风吹起来，银湖网也加入这帮食利的人群。

来看看，银湖网的现金贷产品——融薪贷和融才贷。

这两款的规则是一致的，名义上借款年利率10-24%，明眼人都看得出来这个利息是赚不到钱的。毕竟坏账率摆在那。

（当然，如果每个平台都跟趣店一样表示坏账率低于0.5%，那利率低一点也无所谓。）

【点击可看大图】

实际上，银湖网还收取0-5%不等的居间服务费。

所谓居间服务费，在用户上传“身份认证、信用认证、个人收入认证、个人工作认证、居住认证、手机认证”后，银湖网根据不同信用等级收取。

几项简单的认证，就能跨越5个点的费用，银湖网的风控手段也是非常令人费解。

【点击可看大图】

借款利息、居间服务费到手后还不算完，你还得每月交0.3%的管理费，一年就是3.6%。

【点击可看大图】

最后照惯例，银湖网对逾期用户每天利滚利罚息0.05%。

2017年中报，熊猫金控“金融”这条线贡献了1.46亿元的收入，利润你猜是多少？

收入1.46亿元，利润足足1.36亿元，毛利率93.31%！

真应了那句老话：资本如果有100%的利润，它就敢践踏人间一切法律。

早先银湖网曾被列入大公信用黑名单，最近其又因涉嫌租银行卡放贷而备受争议。

有这样造血能力超人的子公司，熊猫金控作为控股方想必日子过得是精彩纷呈的。只是请别忘了，一部分人的精彩是另一部分人的痛苦换来的。

昆仑万维：虚拟世界

聊完高利贷，再说说博彩。

我想先讲点最近发生的事，有几个朋友反映，身边有人沉迷手机棋牌游戏。而棋牌游戏只是幌子，只是为了掩盖的博彩的真面目。不少人几个月的时间就输掉几百万，家里人还毫无察觉，直到最后无法隐瞒。

进入正题，我们不妨看看昆仑万维旗下的闲徕互娱，这家“特色棋牌”公司。

闲徕互娱俨然生来就是个似“高富帅”：成立4个月，日活达300万+，用户3000万人次，月收入和净利润做到1.21亿元、7525万元，毛利率94.48%且经营稳定。

但蹊跷的是，事业蒸蒸日上之时，持股86.4%的闲徕互娱董事长谭星连同其它股东，把闲徕互娱作价20亿贱卖给上市公司昆仑万维（300418）和创投辰海科译。

其中昆仑万维旗下全资子公司西藏昆诺作为收购主体之一出资10.2亿元，获51%股权；辰海科译出资9.8亿元，获49%股权。

内中蹊跷暂且不谈，我们继续聚焦这家经营特色棋牌游戏的公司。

上图可见，闲徕互娱运营3个月之时，净利润已稳定在7500万——这是门一年9个亿净利润的生意啊。

（虽说不谈，但笔者还是要感叹：20亿的投入，2年就能收回成本，哪个傻子会随意卖掉这样的生意？）

闲徕游戏的商业模式很简单：

1.盈利点，创建和加入游戏房间都需要房卡，房卡收费，单张卡售价：1.33元、1.11元、1.07元。

仅仅提供了地区性特有的棋牌玩法，4个月业绩就暴增数十倍，这很难说的过去。闲徕互娱名义上是卖房卡，其实是打着提供虚拟博彩场所的擦边球。

此前，三湘都市报、红网和湖南电视台曝光过闲徕互娱涉嫌违规的行为。湖南唯楚律师事务所律师唐风表示，这款游戏已经涉嫌非法开设赌场。

“刀杀人，你能怪制造刀的工场吗？”闲徕互娱对此表示。

但如果说这种模式有什么隐患，也许是输急眼的赌徒跳楼引发社会关注，也许是一场如“性都”扫黄般的禁赌运动。

这样看来，昆仑万维收购闲徕互娱，不过是一场与时间赛跑的游戏。2017年上半年，昆仑万维净利润3.43亿元，其中闲徕互娱贡献了1.64亿元，占全部净利润的48%。

昆仑万维已经赚得盆满钵满，让人好奇的是，它还能在这条道上奔跑多久呢？

最后更新：2017-10-25 09:48:32

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