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A股那些“趣店們”

由趣店引發的輿論風暴，其中的是非曲直，想必看官都拎的清，畢竟每個人心裏都有一杆秤。

故而我們今天要講的主角並不是趣店，畢竟趣店被聲討你知道，而你有所不知的是：那些遊走在政策邊緣的上市公司，並非隻此一家。

二三四五：放著年息102%的高利貸？

這幾年校園貸借助學名義進入校園，將魔爪伸向學生，狂吸學生背後的家庭血液的慘案層出不窮。

在某度搜索關鍵詞“校園貸 滾”，能夠得到296萬個結果。

《校園貸利息是多少？為什麼借800元，20天後滾到20萬？》

《太可怕!職業學院男生校園貸借2000元,2個月滾成20萬！》

《女生借1.25萬校園貸，8個月滾成23萬，被對方發“裸照”逼債》

《三千塊錢“校園貸”如何滾成一萬多？》

……

校園貸即高利貸，然而高利貸卻不止於校園貸。這是因為“金融知識和經驗不豐富”的標簽，絕不僅僅是學生獨有的。

不信？我們拉上市公司二三四五（002195）旗下的APP“2345貸款王”出來遛遛。

依據這三張APP截圖可知，明麵上2345貸款王的日利息為1‰，加上服務費5%，換算成年利息為41.5%。那麼，年利息41.5%是什麼概念？

年利息超過24%部分就是高利貸，人民法院支持你不還錢。

《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》第二十八條“借貸雙方對前期借款本息結算後將利息計入後期借款本金並重新出具債權憑證，如果前期利率沒有超過年利率24%，重新出具的債權憑證載明的金額可認定為後期借款本金;超過部分的利息不能計入後期借款本金。約定的利率超過年利率24%，當事人主張超過部分的利息不能計入後期借款本金的，人民法院應予支持。

但如果你以為玩現金貸的平台，就這麼點能耐，那就大錯特錯了。

據業內人士透露，各平台的壞賬率動輒20%以上。

畸高的壞賬率，再加上二三四五合計3.83億元的高昂銷售管理費用，其2017年上半年收入10.66億元，還能把淨利潤做到4.52億元，背後的奧妙盡在上述截圖中的這句話：

服務費為貸款金額5%，會在貸款時直接扣除——是的，這就是民間所稱的“砍頭息”。

《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》第二十七條“借據、收據、欠條等債權憑證載明的借款金額,一般認定為本金。預先在本金中扣除利息的，人民法院應當將實際出借的金額認定為本金。

按最高法規定，我們回過頭來捋一捋：你借5000元錢，扣除5%服務費後，實際到手的4750元的本金，借款一個月後需歸還5150元，即日利息2.81‰，換算成年利息便已是驚人的102%。

值得注意的是，年利息102%隻是未逾期的年利息。有個這樣的段子：馬雲通過現金貸借了5000元，如果逾期一年後再還錢，那時阿裏巴巴都得改姓。

近期二三四五旗下APP“2345貸款王”貸款利率有所降低，但仍不妨礙我們把這段故事講出來，因為“逾期還款”這台利滾利的血腥收割機，仍然在人們貪婪欲望的給養下開足馬力運轉。

熊貓金控：從煙花跨界小貸日子好不滋潤

業務包含現金貸的上市公司，並不是隻有二三四五一家，還有熊貓金控。

2014年熊貓金控（當時公司名字還是熊貓煙花）成立銀湖網，主營業務是互聯網貸款，也就是P2P。眼見現金貸的風吹起來，銀湖網也加入這幫食利的人群。

來看看，銀湖網的現金貸產品——融薪貸和融才貸。

這兩款的規則是一致的，名義上借款年利率10-24%，明眼人都看得出來這個利息是賺不到錢的。畢竟壞賬率擺在那。

（當然，如果每個平台都跟趣店一樣表示壞賬率低於0.5%，那利率低一點也無所謂。）

【點擊可看大圖】

實際上，銀湖網還收取0-5%不等的居間服務費。

所謂居間服務費，在用戶上傳“身份認證、信用認證、個人收入認證、個人工作認證、居住認證、手機認證”後，銀湖網根據不同信用等級收取。

幾項簡單的認證，就能跨越5個點的費用，銀湖網的風控手段也是非常令人費解。

【點擊可看大圖】

借款利息、居間服務費到手後還不算完，你還得每月交0.3%的管理費，一年就是3.6%。

【點擊可看大圖】

最後照慣例，銀湖網對逾期用戶每天利滾利罰息0.05%。

2017年中報，熊貓金控“金融”這條線貢獻了1.46億元的收入，利潤你猜是多少？

收入1.46億元，利潤足足1.36億元，毛利率93.31%！

真應了那句老話：資本如果有100%的利潤，它就敢踐踏人間一切法律。

早先銀湖網曾被列入大公信用黑名單，最近其又因涉嫌租銀行卡放貸而備受爭議。

有這樣造血能力超人的子公司，熊貓金控作為控股方想必日子過得是精彩紛呈的。隻是請別忘了，一部分人的精彩是另一部分人的痛苦換來的。

昆侖萬維：虛擬世界

聊完高利貸，再說說博彩。

我想先講點最近發生的事，有幾個朋友反映，身邊有人沉迷手機棋牌遊戲。而棋牌遊戲隻是幌子，隻是為了掩蓋的博彩的真麵目。不少人幾個月的時間就輸掉幾百萬，家裏人還毫無察覺，直到最後無法隱瞞。

進入正題，我們不妨看看昆侖萬維旗下的閑徠互娛，這家“特色棋牌”公司。

閑徠互娛儼然生來就是個似“高富帥”：成立4個月，日活達300萬+，用戶3000萬人次，月收入和淨利潤做到1.21億元、7525萬元，毛利率94.48%且經營穩定。

但蹊蹺的是，事業蒸蒸日上之時，持股86.4%的閑徠互娛董事長譚星連同其它股東，把閑徠互娛作價20億賤賣給上市公司昆侖萬維（300418）和創投辰海科譯。

其中昆侖萬維旗下全資子公司西藏昆諾作為收購主體之一出資10.2億元，獲51%股權；辰海科譯出資9.8億元，獲49%股權。

內中蹊蹺暫且不談，我們繼續聚焦這家經營特色棋牌遊戲的公司。

上圖可見，閑徠互娛運營3個月之時，淨利潤已穩定在7500萬——這是門一年9個億淨利潤的生意啊。

（雖說不談，但筆者還是要感歎：20億的投入，2年就能收回成本，哪個傻子會隨意賣掉這樣的生意？）

閑徠遊戲的商業模式很簡單：

1.盈利點，創建和加入遊戲房間都需要房卡，房卡收費，單張卡售價：1.33元、1.11元、1.07元。

僅僅提供了地區性特有的棋牌玩法，4個月業績就暴增數十倍，這很難說的過去。閑徠互娛名義上是賣房卡，其實是打著提供虛擬博彩場所的擦邊球。

此前，三湘都市報、紅網和湖南電視台曝光過閑徠互娛涉嫌違規的行為。湖南唯楚律師事務所律師唐風表示，這款遊戲已經涉嫌非法開設賭場。

“刀殺人，你能怪製造刀的工場嗎？”閑徠互娛對此表示。

但如果說這種模式有什麼隱患，也許是輸急眼的賭徒跳樓引發社會關注，也許是一場如“性都”掃黃般的禁賭運動。

這樣看來，昆侖萬維收購閑徠互娛，不過是一場與時間賽跑的遊戲。2017年上半年，昆侖萬維淨利潤3.43億元，其中閑徠互娛貢獻了1.64億元，占全部淨利潤的48%。

昆侖萬維已經賺得盆滿缽滿，讓人好奇的是，它還能在這條道上奔跑多久呢？

最後更新：2017-10-25 09:48:32

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