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巴菲特的成功之道：在能力圈內行動，在舒適圈外學習

從來不買科技股的巴菲特，為什麼買蘋果股票？

能力的大小和能力的邊界，哪一個更重要？

1/6、為什麼看上去相反的兩種方法都很有道理呢？

我們在看知乎、公眾號文章時，常常遇到一種情況，發現了一個很有道理的方法論之後，哇，好像天底下所有的問題都解決了，隻恨自己怎麼沒早點看到。

可過了一陣子，又發現了一個新方法，看起來也很有道理，可是，且慢，為什麼跟我幾天前看到的方法是相反的呢？

舉個例子，我有一類文章，講如何終生學習、如何建立知識結構的，常常涉及到一個概念：舒適圈（也叫舒適區）。

我也常去雪球的價值投資圈裏潛水，這個圈子裏的人也會講一個“圈”，叫“能力圈”。

“舒適圈”和“能力圈”看起來差不多，指你為自己劃的一個圈，裏麵都是最熟悉的領域、知識、方法、習慣、心態……

但是，這個兩個理論卻是完全相反的。

“舒適圈”理論認為，舒適區裏有安全感，但缺乏挑戰，隻有走出去，你才能進步；

而“能力圈”投資理論卻認為，每個人應該專注自己的知識邊界，圍繞你最熟悉的領域投資，不要覺得自己無所不能。

當你看到一對矛盾的理論時，不要急著罵娘，不要輕易否定任何一方。你應該感到高興，這是一個絕佳的機會，可以讓你從更高的層次，同時理解這兩個理論。

2/6、為什麼要回到“能力圈”？

我們先來看看“能力圈“的概念是如何形成的。

“能力圈”以是巴菲特為代表的價值投資者堅守的最重要原則之一，巴菲特在他“致股東的信”裏，是這麼解釋的：

“你不需要成為每家公司的專家，甚至不需要很多。你隻需要能夠評估你能力範圍內的公司。……能力圈的大小不是關鍵，而了解它的邊界則至關重要。”

為了解釋這個重要的投資理念，巴菲特講了一個俄羅斯移民老太太的故事，她是內布拉斯加州最大的家具賣場創始人，巴菲特給她投資一個億。

老太太英語很爛，不懂股票，隻知道收現金，甚至巴菲特投資她的公司時，也隻能用現金。

（巴菲特與創始人Rose Blumkin）

這位老太太的能力圈是什麼呢？巴菲特說：

“如果價格合適，她今天下午會買5000個茶幾。她會零零碎碎的買20個不同的地毯，和其他所有類似的東西。

“擁有這麼狹窄的能力圈絲毫沒有問題。事實上，她對那個領域看似死板的投入讓她可以集中精力。隻有專注，她才可以克服自己的短板，實現如此非凡成就。”

“能力圈”理論聽上去也很有道理，但你先得了解它的來龍去脈。

價值投資者往往要麵對很多不同行業的公司，會有專業知識不足的感覺，很多人為了懂明白一家公司，往往會“強行理解”那些行業的專業知識，最後成了“半吊子投資”。

於是，巴菲特理念橫空出世，不懂不會讓你輸，沒有意識到“有些知識超出了你的能力邊界”才是真正的風險。

“能力圈”理論其實就是四個大字：不懂不投。

從巴菲特開始，投資界才出現了專業化分工，有人專投消費類公司，有人專投科技公司，有人專投周期性行業……

了解了“能力圈”理論的價值取向之後，你就知道，下麵應該怎麼去分析“舒適圈”了。

3/6、為什麼要跳出“舒適圈”？

一般人都是先了解“舒適區”的，所以在看到“能力圈”這個矛盾的理論後，我們應該立刻回頭問自己一個問題：

“舒適圈”這個心理學的概念，當初是為了解決什麼問題，或總結什麼現象的呢？

以“社交恐懼症”幾個現代症狀為例：

——討厭做自我介紹。

——玩手機80%的時候是為了避免和陌生人說話。

——能發微信絕不打電話。

——看見認識的人如果距離夠遠寧可繞道走。

——跟人講話從來不直視對方的眼睛。

……

簡單的說，“舒適圈”裏的狀態讓你心裏有安全感——沉默、獨自玩手機、發微信……；

相反，“舒適圈”外的狀態讓你產生心理焦慮——自我介紹、和陌生人說話、打電話……

“舒適圈”的那個圈，就是你內心的安全邊界，這個理論本來是解釋某些心理狀態的，但後來，發展成了“刻意學習”的理論後，作用發生了變化。

如果學習和工作上，總是停留在“舒適圈”內，就是隻關注自已最喜歡的東西，隻了解自己熟悉的方向的知識，隻以自己習慣的方式把自己習慣的工作做到自己習慣的水平，就不可能達到新的目標。

所以“舒適圈”理論，發展了三個區——舒適區、學習區、恐慌區，並認為，人應該跳出“舒適圈”，到學習區去學習（但不要觸及恐慌區），把學習區變成“舒適圈”。

知道了這兩個理論的來龍去脈，你就能站在一個高度去理解它們，但要轉變為行動原則或操作方案，我們還要比較兩者在細節上的不同。

4/5、一個是向外拓展價值，一個是向內尋找價值

首先要問，巴菲特的“能力圈”與心理學的“舒適圈”是不是一回事呢？

我認為基本上是的。他們能同時存在，是有不同的出發點，用不同的價值觀看待同一件事。

投資注重的是安全邊界，因為再小的錯誤都會降低你的存量資產，所以“能力圈”側重於如何避免錯誤；

學習注重的是邊際效率，因為再大的錯誤也不會減少你存量知識，所以“舒適圈”側重於如何提升能力；

所以在工作上：

思考要走出“舒適圈”，決策要回到“能力圈”；

培訓要走出“舒適圈”，執行要回到“能力圈”；

績效提升要走出“舒適圈”，業務擴張要回到“能力圈”；

簡言之，舒適圈是“知”，能力圈是“行”。

那如何做到“知行合一”呢？

5/5、“能力圈”與“舒適圈”的知行合一

還是回到巴菲特的例子。

從上個世紀末到現在，資本市場表現最好的公司都是科技互聯網類的公司，從微軟到Google到蘋果再到BAT，而巴菲特幾乎都沒有參與。

巴菲特漏掉了近三十年最大的投資機會，但從他的投資理念來看，他隻是遵守了他自己的投資原則，在自已不懂互聯網的時候，就不願跟風，不去賺“不屬於他”的那份收益。

但巴菲特並沒有不學習，呆在“舒適圈”裏退化，他在理解了互聯網之後，在互聯網進入普遍人的生活中之後，他也開始擴大自己的“能力圈”，以自己獨特的分析方法，選擇大量買入蘋果公司股票。

在巴菲特動手之前一年裏，蘋果公司的股價下降了三成。但對於價值投資者巴菲特而言，這卻是一個最好的標的——持續盈利增長、持久的競爭優勢，更重要的是，身邊的人都用蘋果，巴菲特開始理解這個偉大的產品的意義。

從他開始買入蘋果股票至今，股價已上漲了70%。

就像他對“能力圈”擴張的解釋：

“我們的能力範圍可以擴大，但隻能緩慢地，隨著時間的推移。一旦偏離了這個紀律，就經常會犯錯誤”。

總結成一句話：在能力圈內行動，在舒適圈外學習

可實際上，我看到大部分人都是相反的——在自己不懂的地方信心十足地下判斷、盲目行動，遇到問題後，又退回去，複習自己理解了100遍的知識，最後得意洋洋地說：“太陽底下無新事”。

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最後更新：2017-10-08 09:29:15

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