MACD指標的買賣點

很多小散做股票，對買賣點拿捏不準都是憑感覺。所以今天打算給大家講講軟件上經典的指標：MACD，以及如何通過MACD把握買賣點。

MACD指標，全稱指數平滑異同移動平均線指標，是指數平均線對收盤價進行平滑處理後計算出的一種常用的中長期技術分析指標。

在MACD指標中，有兩條曲線和一組柱線，其中兩條曲線分別為DIF線和DEA線，柱線為MACD線，如圖1-1所示。

MACD指標中，DIF線是快速平均線，變動較為靈敏，DEA線是慢速平均線，變動較為平緩。中間的橫線是0軸，指標在0軸之上為正值，在0軸之下為負值。

圍繞0軸的柱狀線是MACD柱線，表示DIF值與DEA值差的2倍，MACD柱線越長，說明DIF線距離DEA線距離越遠。當柱線位於0

線上方時，表示MACD為正值, 顯示為紅色；當柱線位於0線下方時，MACD柱為負值，顯示為綠色。

與移動平均線的應用法則類似，投資者可以利用MACD指標的兩條指標線的金叉與死叉等形態來把握買賣時機。總體應用原則是“金叉買，死叉賣”。

圖1-1 上證指數日K線

1.金叉和死叉

（1）0軸上方金叉

MACD指標的金叉是指DIF線和DEA線一起上漲的同時，DIF線由下向上穿越 DEA線，二者形成交叉。MACD金叉出現在不同的位置時，形態含義有所不同。

當MACD金叉出現在0軸上方時，表示股價處在上漲行情中，而且這種上漲行情有加速的趨勢。因此這屬於一種較強的買入信號。

當MACD金叉出現在0軸下方時，表示股價處在下跌行情中，當前上漲隻是小幅反彈。長期的下跌行情還沒有改變。因此這並不足以作為買入信號。

如圖1-2所示，2010年3月19日，杭州解百（600814)的MACD指標在0軸上方出現金叉。這表示股價上漲有加速的趨勢，是看漲買入信號。看到這個信號後，投資者可以買入股票。

圖1-2 杭州解百日K線

（2）0軸下方死叉

MAC指標的死叉是指DIF線和DEA線一起下跌的同時，DIF線自上向下穿越DEA線，二都形成交叉。

當MACD死叉出現在0軸下方時，表示市場已經進入下跌趨勢，而且下跌的速度還在加快。這是一種強烈的賣出信號。

當MACD死叉出現在0軸上方時，則表示市場處於上漲行情中，當前下跌隻是上漲行情中的小幅反彈，難以改變長期趨勢。因此這並不是一種強烈的賣出信。

如圖1-3所示，2010年4月15日，大亞科技（000910)的MACD指標在0軸下方出現死叉形態。這個形態表示市場已經進入下跌趨勢，而且下跌的速度還在加快。這是一種強烈的賣出信號。

圖1-3 大亞科技日K線

2. DIFF線背離

MACD指標背離是指股價和MACD指標中的DIFF線走出了相反的行情。背離可以分為頂背離和底背離。

MACD頂背離是指股價上漲、連創新高的同時，MACD指標中的DIFF線卻無法創新高，反而出現一頂比一頂低的走勢。這種現象表示股價雖然還在上漲，但上漲動力越來越弱，是變盤的先兆。因此MACD指標頂背離是一種賣出信號

MACD底背離是指股價下跌、連創新低的同時，MACD指標中的DIFF線卻未創新低，反而出現一底比一底髙的走勢。這種現象表示股價雖然還在下跌，但下跌動能已經很弱，是股份即將見底反彈的先兆，因此MACD指標背離是一種買入信號。

圖1-4 華僑城A日K線

如圖1-4所示，2010年7月至8月，華僑城A (000069)股價創出新高的同時MACD指標的DIFF線未能創新高。二者形成頂背離形態。這個形態說明股價雖然還在上漲，但上漲動能已經不足。9月1日，股價再次反彈失敗，並且跌破前次回調低點。是上漲行情已經結束的信號，此時投資老應該將手中的股禁賣出。

如圖1-5所示，2010年5月至7月，華峰氨綸（002064)股價持續下跌的同時， MACD指標中的DIFF線卻逐步上升。股價與指標出現背離走勢。這種走勢說明股價雖然下跌，但下跌的動能遂漸減緩。股價有止跌趨勢，是買入信號。

7月20日，股價再次下跌時未創新低就開始回開。這說明下跌行情已經結束。此時投資者可以買入股票。

圖1-5 華峰氨綸日K線圖

上涉及個股及觀點僅供參考，不構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎。

最後更新：2017-10-08 01:20:49