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百億私募巨頭總規模超過5000億：占據五分之一江山 一九分化加劇！
格上研究中心最新調研數據顯示，截至6月底，百億級私募證券管理人共26家，雖然26家隻是7735家證券私募的零頭，但這些百億私募總共規模達到5035億，占比超過證券私募總規模(2.28萬億)的五分之一！
基金君發現，在弱市之下，這種私募行業內的二八分化、甚至是一九分化仍然在加劇。今年上半年百億私募發行產品最多的達到50隻左右，也有百億私募上半年淨申購超過50億，私募圈內頭部效應明顯。
26家百億私募規模占據行業五分之一
數據顯示，截至6月底，私募基金的總的認繳規模已經達到13.59萬億元，實繳規模為9.46萬億元，其中，私募證券管理人的管理基金認繳規模為2.28萬億元，占據整個私募行業的24%左右。
百億私募的最新情況如何？據格上研究中心調研顯示，截至6月底，百億級私募證券管理人共26家，包括北京的淡水泉投資、星石投資、北京和聚投資等，上海的景林資產、重陽投資、朱雀投資等，深廣等地的盈峰資本、大岩資本、新價值投資等。
據格上統計，這26家百億級私募雖然僅占私募證券管理人數量的0.34%，但他們在規模體量上較大，其總規模達到5035億，占證券類私募總規模的22.08%，占全行業私募實繳規模的5.32%。
這意味著，僅僅這26家百億私募就占據了證券私募行業五分之一的規模，要知道證券私募總共有7735家，26家隻是一個零頭，但他們的規模在行業內很有分量。
規模：1億以下私募將近80%
事實上，在證券市場震蕩、行業監管加強的背景下，私募江湖二八分化、甚至一九分化加劇，馬太效應明顯。
據格上不完全統計，從規模上來看，(1)100億及以上的私募有26家，與一季度相比，湧峰投資、泓信投資、新價值投資和三度星和4家機構為新晉百億級私募，占比僅為0.34%；
(2)50億以上的私募機構有112家，較一季度增加了6家，其中有29家為新晉私募，占比為1.45%；
(3)1-10億的私募總量達到近千家，自2016年一季度以來呈現增長態勢，本季度達到一個相對高峰，占比約為15.34%；
(4)0-1億規模的私募仍是市場主流，占比在2/3以上；
(5)管理規模為零的證券私募在本季度明顯增長，從上季度的715家增長至973家，同比漲幅為35.89%，占比為12.58%。
基金君查看了私募基金管理人分類公示信息，截至7月18日，自主發行的私募證券基金中，規模在50億以上的有244家，占比為2.99%；規模在20億到50億的有87家，占比1.06%；規模在10億到20億的有117家，占比1.43%；規模在1億到10億的有1255家，占比為15.36%；規模在0到1億的有6468家，占比高達79.16%。
截至7月18日，顧問管理的私募證券基金中，規模在50億以上的有43家，占比為3.78%；規模在20億到50億的有66家，占比5.80%；規模在10億到20億的有80家，占比7.03 %；規模在1億到10億的有434家，占比為38.14%；規模在0到1億的有515家，占比達45.25%。
從協會的數據可以看出，大中型私募雖然在總數上不占優勢，但這幾年他們晉升的速度比較快，更容易得到資金青睞，私募圈頭部效應明顯。所以50億以上的私募數量也超過了200家，反而是中間段的私募數量較少，另外，10億以下的私募非常多。
產品：百億私募逆勢發49隻淨申購50億
再看產品線，今年股票、債券、期貨市場都不太好，私募基金產品發行持續低迷。
數據顯示，截至6月底，今年上半年成立的私募基金產品總共有9005隻，同比去年上半年(12186隻)減少了26%左右。各月分別是1746隻、1344隻、2025隻、1436隻、1304隻、1150隻。從圖中可以看出，今年產品數量相對較少。
基金業協會最新備案登記數據也顯示，今年上半年證券類私募基金實繳規模縮水4903億元，另一邊是股權私募增長了1萬億，可見低迷。
基金君在跟業內的交流中了解到，今年部分私募機構在發行產品上捉襟見肘。北京某小型私募機構市場人士就表示，今年在銀行渠道發的產品，募集兩周才募到1000多萬，最後無奈自己墊錢跟投，才湊到3000萬讓產品成立。
有家10億以下的私募市場人士叫苦連天，銀行、券商、信托、三方等渠道都跑遍了，就是發產品難，雖然他們中長期業績很好，但由於短期波動大，在這種市場環境下難以得到投資者青睞。
相比之下，百億私募的日子要好過很多，今年一些百億私募的淨申購超過10億，業績好的百億私募機構淨申購超過50億。北京某家大型私募公司市場人士就透露，今年上半年他們並沒有發行新產品，但產品持續營銷淨申購大約50億元，單產品單月最大淨流入有10億元。
可見，市場並不缺錢，隻是在這種市場環境下，業績排名靠前、規模較大的私募機構更容易得到投資者青睞。
業內人士認為，百億私募經過多年積累，曆經多樣資本市場，有成熟的投資體係，且保持長期穩健收益，受到個人和機構投資者的青睞，即使在目前市場情況下，產品銷售依然不成問題。而對於不少新私募來看，其成立時間和取得的曆史業績均不具優勢。
弱市下，強者恒強愈發明顯。
基金君統計了一下26家百億私募的產品和今年上半年的新產品發行情況，說實話令很多私募羨慕。
基金君查了協會的備案數據，僅僅統計了這26家私募基金管理人主體的備案產品(有些公司有兩個或以上備案登記主體的合並計算)，尚未統計他們在其他渠道的私募管理人主體下麵備案的產品。
截至7月18日，今年以來發行產品最多的是泓信投資，成立的私募產品有49隻，其次是合晟資產，成立了39隻產品，還有北京和聚投資，成立了24隻產品，映雪投資成立了22隻產品，富善投資成立了17隻產品，景林資產成立了12隻產品，大岩資本成立了11隻產品。還有一些百億私募今年成立的產品數量在10隻或者以下。
(原標題：百億私募巨頭總規模超過5000億：占據五分之一江山，一九分化加劇！)
最後更新：2017-07-19 00:03:10