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招商银行
茅台8000亿、招商银行历史新高……这份A股稀缺龙头、高股息名单请收好
白酒、银行、保险...助上证50一片“繁荣”！招商银行大涨5.84%，创历史新高，贵州茅台更是一度冲击涨停，最终暴涨逾7%，总市值达8161亿元。
但，以个股、题材为代表的中小创却一片惨淡，今天多达2243只个股以下跌收场，创业板更是惨跌0.76%，分化愈演愈烈。
一半是火焰、一半是海水，主板和中小创的分化的背后，大机构、公募基金继续抱团、继续加仓主板，减仓中小创，下面这张图极具冲击感：
A股各行业龙头、高股息优质资产都在这里！
42只龙头、23只高股息个股（中信证券）
2018年，投资者的资产会如何配置？
买房？不动产变“冻产”，投资属性弱化；
银行理财？去杠杆+强监管，收益率太低；
货币基金？流动性风险新规，收益率完全没吸引力；
PE/VC？僧多粥少。
大概率会继续配置股票，不过，我不认为投资者会以散户形式大量涌入市场，更可能是通过专业的投资机构向二级市场流入，最先受益的仍将是稀缺的价值龙头和低估值、高股息资产。
今年以来，基金的净申购规模与历史业绩高度相关，历史业绩越好的基金，净申购的规模越大。
这表明了一个基本事实：随着几轮牛熊的“教育”，买基金的投资者，会更加在意基金的过往业绩，导致基金的规模和历史业绩高度挂钩，“强者恒强”下，资金将向少部分历史业绩优异的基金集聚。
从而，导致基金在持仓上，更加偏向具有更高确定性的行业龙头。
即便此轮白马行情已经持续了1年之久且涨幅很大，但放到全球来看，中国这批最优质的公司无论在行业增长潜力还是估值仍然有明显的吸引力：
以上稀缺的优质行业龙头在未来增量资金持续入场的背景下，仍然会最先受益。
除了各个行业里具备显着竞争优势的龙头公司，纯粹的低估值高股息股票也将受益，最主要的增量资金来源于保险。今年保费的大幅增长，而针对股票配置的资金增量较低，我们预计明年保险资金在权益资产上的增量配置资金相比今年会有显着增加。
经过2017年的监管调整后，我们预计2018年开始保险公司对于低估值高股息优质资产的举牌事件会重新增多（2017年初至今只有6起保险举牌），并且在股票选择上也会更青睐低估值、高股息的优质股票。
一机难求！今日iPhone X开启预约
电子白马跨年行情，一定要把握！（招商证券）
iPhone X今日日开启预约，有望进一步推动板块行情。
iPhone X的正式预约时间是27日下午3点钟, 11月3号正式发货。经历6、6s到7三代产品后, iPhone换机需求有望在iPhone X上集中释放，且因为今年发售时间推迟了一个多月, 所以至少有一两个月销售高峰延迟到明年一季度。我们预计预约情况会非常火爆,在年底甚至明年一季度都一机难求, 而这将会持续激发板块行情。
iPhone X从9月底开始量产,到10月份逐步爬坡，明年一季度备货有望超过4000万部,且明年随着 OLED屏幕和3D成像的供应瓶颈逐步缓解, OLED版 iPhone X占比会逐季提升。
华为mate10发布,产品创新升级加速,后续国产机产业链行情也值得期待。
经历三个季度的低于预期之后,国产新机从9、10月开始进入密集新品发布期,上周华为mate10/10 Pro全新发布,集成全面屏、Al芯片、大光国摄像头、防水、曲面玻璃、续航提升等创新,有望进一步激发中高端市场升级。后续 OPP0 R11S等新机也会陆续发布,四季度国产机产业链亦望迎来业绩拐点。
我们坚定认为，10月中下旬到11月份，布局苹果产业链跨年行情的良机！
推荐标的：首推立讯精密，坚定看好大族激光。具体来看，有以下4大方向组合：
“美丽中国”的中长线大逻辑都在这！
3大行业、36只白马股（中泰策略）
“美丽中国”一个明晃晃的中长线机会，高度可以媲美雄安新区，中长期绝对会诞生一批大牛股。
我们中长期看好“美丽中国”主线，主要从环保、装饰园林、新能源3条支线具体分析：
一、 环保行业
2013年下半年和2014年，雾霾“爆表”将环保推向最高点，大气十条、水十条、土十条相继出台。
随着PPP项目的引进、政府政策力度加强，行业利润有了明显改善，我们选取2012到2017年都有利润数据的33家环保工程行业上市公司，计算其中报净利润之和以及每年的PE中位数，得到下图：
可以看出，目前行业中位数PE处于较低水平，而增速趋势非常明显，无论从基本面、顶层政策面，环保都具备中长期的投资价值，其中工业环保基本是“从无到有”的过程，空间很大。我们整理了环保的11只白马股，如表所示：
二、装饰园林行业
我们选取2012-2017年有完整中报数据的公司共计11只（添加了东方园林和龙元建设），将中报扣非净利润加和并且计算其中位数PE可以得到下图：
可以看出，中报利润总和2016年是个拐点，同比增长26%，2017相对于2016年中报同比增长81%，而从中位数PE来看，2017年中位数持续下行到低于28倍，行业高增长下具备很好的配置价值。
我们梳理了装饰园林类14只标的：
三、 清洁能源
新能源汽车集体走出大牛市的背后，只是清洁能源的第一波，随着科技的进步，光伏发电、风电、核电设备的不断铺建和成本的降低，火电将逐渐被各种清洁能源取代。
目前，各大主要发电模式新增设备容量如下图所示：
太阳能的新增设备容量急速增长，光伏发电市场景气度很高，分布式发电1-9月同比增长300%，成为光伏发电中增长最快的板块。我们整理了新能源发电的11只白马股：
三大拐点、估值低位、重磅催化剂…
这只龙头距合理估值还能涨43%！（招商证券）
刚发3季报，四大险资持股达3000+万股
49家机构兵分两路，火速赶往调研
一只低估值、新科技龙头，还有调研热门股分别是哪两只个股呢？最后两篇研报的悬念，我们已在《投研圈内参》揭晓！
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最后更新：2017-10-27 18:48:08