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期货小白读书记2：卓越投机大师“利沃默”
期货小白读书记2：卓越投机大师“利沃默”
《克罗谈投资策略》的第一节是“人们称为 L.J. 的人”，先看看是书上怎么介绍他的？
一、初露头角
杰西·利沃默出生于1877年7月26日，美国马塞诸塞州舒茨伯里市，是一对贫苦农民的独子。他14岁时离家工作，在波士顿的一家经纪公司做行情室操作员，每周赚3美元。
那时候他还没有足够的资金，他能做的只是进行一些小的投机。到15岁的时候，杰西已经积累了1000美元——在当时这已经不是一个小数目了。
由于沉迷于股票交易，杰西被那家公司扫地出门，于是他成了名副其实的职业股票投机商。但不幸的是，由于他的巨大成功，他被禁止在波士顿从事股票交易。之后他辗转于美国中西部和东海岸，获利5万美元。他只能通过使用化名进行交易以躲过对他的禁令。20岁的时候，杰西去了纽约。
这个人听起来很“腻害”嘛！可书上只说了这么多，我得去问问小龙哥，弄清楚这个牛人的底细。
小龙哥，上周你给我介绍了天不遂人愿的“墨菲定律”，发现在生活中它真是无处不在啊。这个叫“利沃默”的人是哪路大神，你给我介绍介绍。
小白，利沃默是投资市场叱咤风云的人物，不信你往下看。
1929年大股灾的时候利沃默做空股票，赚进1亿美元。他从14岁时的5美元起家，直至身价过亿，是华尔街历史上无人能及的传奇。
二、工作经历
在纽约，杰西正式开始了自己的职业生涯。1906年，杰西获得了一些有关联合太平洋公司的小道消息，于是巨额做空该公司的股票。然而，联合太平洋的股价不跌反涨，杰西因此陷入困境。旧金山大地震救了杰西一命，联合太平洋股价暴跌，杰西获利25万美元。这次投机活动给杰西上了生动的一课：靠小道消息盲目跟风是相当危险的。
1907年，杰西获得了“熊杀手”的美誉，就连强大的J.P.摩根也不得不派中间人请求杰西手下留情。
第一次世界大战期间，杰西预测咖啡价格将会大涨，尽管获利不菲，但却被政府以发国难财为由判为无效，斯须间，400万美元财富得而复失。于是，杰西经历了其职业生涯之中的第三次破产。
他的套路
买入股票等待股价到位——利用《纽约时报》或其他有影响的报纸散布消息为这只股票造势以吸引更多买家——高位逐渐减仓将股票卖给受报纸鼓动而来的疯狂的跟进者。
颠峰时期，杰西在数个国家拥有房产，有劳斯莱斯轿车，有游艇，还时常举行奢侈的社交聚会。他拥有多处宽敞明亮、设施先进的办公室，他还雇有专门的研究队伍。
1933年的杰西内外交困，在一次长达26小时的狂欢狂饮之后，他被抓进了警察局，他告诉警察他失去了记忆。
杰西再也不能像以前那样赚取利润，他决定靠写书谋生。杰西1940年出版了《如何进行股票交易》一书，但公众对这本书并不感兴趣。
同年，杰西在曼哈顿一家饭店大醉之后给他的第三任妻子写了一封有8页纸的信，在信中杰西承认“我的生活是失败的。”然后，杰西在饭店的衣帽间自杀身亡。他身后留下的财产不足10000美元。
三、投资名言
杰西．利沃默说过一段发人深省的话：
“在华尔街呆了这么多年，赚赔了几百万后，我想告诉你的是，我的想法从来没有替我赚过大钱，倒是我持仓观望，却赚了大钱。明白吗？持仓观望！对市场做出正确的判断一点也不算什么。你在多头市场总是能找到许多一开始就做多的人，在空头市场也能找到一开始就做空的人。我知道许多人在最恰当的时机做出正确的判断，但是他们从中却没有赚到真正的钱。既能做出正确判断又能持仓观望的人不太常见。我发现，这是最难学习的一件事。”
杰西．利沃默的投资箴言：
1.持仓观望赚大钱；
2.在最恰当的时机做出正确的判断却没有赚到真正的钱；
3.既能做出正确判断又能持仓观望最难学；
4.有头脑无耐性者自己打败自己；
5.抢进抢出是致命的。
四、精神遗产
1. 《如何进行股票交易》
这本书讲述了杰西进行股票交易遵循的基本原理，以下是从本书中摘录的一些语句：
a、投机是世界上最刺激的游戏。懒惰的人、愚蠢的人、心智发育不平衡的人、妄想一夜暴富的人是不可能参与的。
b、利润会自己集聚起来，而损失却不会。投机者期望规避大的损失，就必须从规避一个个小的损失做起。
2.《一个股票操盘手的回忆录》
这部经典着作是目前为止流传最广的一本有关股票投机的书，这本书是由杰西本人完成，莱福利承担编辑工作。
有许多名家认为此书是有关股票交易理论的颠峰之作，经典理论比比皆是：
a、一个人可能毫无理由地去进行一些愚蠢的交易。
b、当一个人正在犯错误的时候，他最需要做的是立即停止错误的举动回归正常。
c、现实中，人们要提防很多事情，其中最主要的是要提防他自己。
3.杰西的传奇生活
一方面，他信誉卓绝，他向债权人偿还了所有债务，这些债务并非他的义务，他完全可以合理合法地拒绝偿还；另一方面，他又是那样一个贪得无厌的人，他用一切合法的手段聚敛财富。
杰西的支持者与反对者只在一个问题上达成了共识：杰西确实是杰出的操盘手。
五、至理名言
传奇人物杰西.利沃默（Jesse Livermore）说得好: “市场只有一个方面，这个方面既不是牛市又不是熊市，这个方面就是正确的方面。”
最后更新：2017-10-08 04:07:27