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期貨小白讀書記2：卓越投機大師“利沃默”
期貨小白讀書記2：卓越投機大師“利沃默”
《克羅談投資策略》的第一節是“人們稱為 L.J. 的人”，先看看是書上怎麼介紹他的？
一、初露頭角
傑西·利沃默出生於1877年7月26日，美國馬塞諸塞州舒茨伯裏市，是一對貧苦農民的獨子。他14歲時離家工作，在波士頓的一家經紀公司做行情室操作員，每周賺3美元。
那時候他還沒有足夠的資金，他能做的隻是進行一些小的投機。到15歲的時候，傑西已經積累了1000美元——在當時這已經不是一個小數目了。
由於沉迷於股票交易，傑西被那家公司掃地出門，於是他成了名副其實的職業股票投機商。但不幸的是，由於他的巨大成功，他被禁止在波士頓從事股票交易。之後他輾轉於美國中西部和東海岸，獲利5萬美元。他隻能通過使用化名進行交易以躲過對他的禁令。20歲的時候，傑西去了紐約。
這個人聽起來很“膩害”嘛！可書上隻說了這麼多，我得去問問小龍哥，弄清楚這個牛人的底細。
小龍哥，上周你給我介紹了天不遂人願的“墨菲定律”，發現在生活中它真是無處不在啊。這個叫“利沃默”的人是哪路大神，你給我介紹介紹。
小白，利沃默是投資市場叱吒風雲的人物，不信你往下看。
1929年大股災的時候利沃默做空股票，賺進1億美元。他從14歲時的5美元起家，直至身價過億，是華爾街曆史上無人能及的傳奇。
二、工作經曆
在紐約，傑西正式開始了自己的職業生涯。1906年，傑西獲得了一些有關聯合太平洋公司的小道消息，於是巨額做空該公司的股票。然而，聯合太平洋的股價不跌反漲，傑西因此陷入困境。舊金山大地震救了傑西一命，聯合太平洋股價暴跌，傑西獲利25萬美元。這次投機活動給傑西上了生動的一課：靠小道消息盲目跟風是相當危險的。
1907年，傑西獲得了“熊殺手”的美譽，就連強大的J.P.摩根也不得不派中間人請求傑西手下留情。
第一次世界大戰期間，傑西預測咖啡價格將會大漲，盡管獲利不菲，但卻被政府以發國難財為由判為無效，斯須間，400萬美元財富得而複失。於是，傑西經曆了其職業生涯之中的第三次破產。
他的套路
買入股票等待股價到位——利用《紐約時報》或其他有影響的報紙散布消息為這隻股票造勢以吸引更多買家——高位逐漸減倉將股票賣給受報紙鼓動而來的瘋狂的跟進者。
顛峰時期，傑西在數個國家擁有房產，有勞斯萊斯轎車，有遊艇，還時常舉行奢侈的社交聚會。他擁有多處寬敞明亮、設施先進的辦公室，他還雇有專門的研究隊伍。
1933年的傑西內外交困，在一次長達26小時的狂歡狂飲之後，他被抓進了警察局，他告訴警察他失去了記憶。
傑西再也不能像以前那樣賺取利潤，他決定靠寫書謀生。傑西1940年出版了《如何進行股票交易》一書，但公眾對這本書並不感興趣。
同年，傑西在曼哈頓一家飯店大醉之後給他的第三任妻子寫了一封有8頁紙的信，在信中傑西承認“我的生活是失敗的。”然後，傑西在飯店的衣帽間自殺身亡。他身後留下的財產不足10000美元。
三、投資名言
傑西．利沃默說過一段發人深省的話：
“在華爾街呆了這麼多年，賺賠了幾百萬後，我想告訴你的是，我的想法從來沒有替我賺過大錢，倒是我持倉觀望，卻賺了大錢。明白嗎？持倉觀望！對市場做出正確的判斷一點也不算什麼。你在多頭市場總是能找到許多一開始就做多的人，在空頭市場也能找到一開始就做空的人。我知道許多人在最恰當的時機做出正確的判斷，但是他們從中卻沒有賺到真正的錢。既能做出正確判斷又能持倉觀望的人不太常見。我發現，這是最難學習的一件事。”
傑西．利沃默的投資箴言：
1.持倉觀望賺大錢；
2.在最恰當的時機做出正確的判斷卻沒有賺到真正的錢；
3.既能做出正確判斷又能持倉觀望最難學；
4.有頭腦無耐性者自己打敗自己；
5.搶進搶出是致命的。
四、精神遺產
1. 《如何進行股票交易》
這本書講述了傑西進行股票交易遵循的基本原理，以下是從本書中摘錄的一些語句：
a、投機是世界上最刺激的遊戲。懶惰的人、愚蠢的人、心智發育不平衡的人、妄想一夜暴富的人是不可能參與的。
b、利潤會自己集聚起來，而損失卻不會。投機者期望規避大的損失，就必須從規避一個個小的損失做起。
2.《一個股票操盤手的回憶錄》
這部經典著作是目前為止流傳最廣的一本有關股票投機的書，這本書是由傑西本人完成，萊福利承擔編輯工作。
有許多名家認為此書是有關股票交易理論的顛峰之作，經典理論比比皆是：
a、一個人可能毫無理由地去進行一些愚蠢的交易。
b、當一個人正在犯錯誤的時候，他最需要做的是立即停止錯誤的舉動回歸正常。
c、現實中，人們要提防很多事情，其中最主要的是要提防他自己。
3.傑西的傳奇生活
一方麵，他信譽卓絕，他向債權人償還了所有債務，這些債務並非他的義務，他完全可以合理合法地拒絕償還；另一方麵，他又是那樣一個貪得無厭的人，他用一切合法的手段聚斂財富。
傑西的支持者與反對者隻在一個問題上達成了共識：傑西確實是傑出的操盤手。
五、至理名言
傳奇人物傑西.利沃默（Jesse Livermore）說得好: “市場隻有一個方麵，這個方麵既不是牛市又不是熊市，這個方麵就是正確的方麵。”
最後更新：2017-10-08 04:07:27