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九月大盤陰十字星暗含玄機 資金湧入A股顯出四大積極信號
9月份A股市場交易落下帷幕，上證指數全月在3332.60點至3391.64點之間窄幅震蕩，期間累計震幅僅為1.76%，收盤報3348.94點，期間累計跌幅為0.35%，月K線呈陰十字星，深證成指表現較強，期間累計漲幅達2.50%，月K線已成功收於30月均線之上。數據統計顯示，雖然9月份滬指在3400點附近震蕩，但本月A股市場已出現四大積極信號：1、兩融餘額增加384.24億元；2、北上資金淨流入233.98億元；3、產業資本淨增持15.42億元；4、上漲板塊占比達64.29%。今日本版特對上述積極信號進行梳理分析，供投資者參考。
9月份北上資金淨流入近234億元
45隻個股受青睞
9月份市場整體呈現震蕩調整狀態，滬指累計下跌0.35%，而滬股通、深股通等北上資金再度逢低買入，累計淨買入A股233.98億元，這已是北上資金連續第四個月淨流入A股超200億元，顯示出北上資金對當前A股市場的看好。
對此，有市場人士表示，北上資金素有“聰明資金”之稱，其往往能踏準市場節奏，並成功布局一些中長線牛股，因此北上資金9月份的整體布局情況，也為投資者布局節後行情提供了參考。
據《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，滬股通方麵，9月份共計有39隻標的股榮登滬股通每日前十大成交活躍股榜單，20隻個股期間處於滬股通資金淨買入狀態，其中伊利股份(15.01億元)、中國平安(9.62億元)、長江電力(9.08億元)、青島海爾(6.45億元)、海螺水泥(3.68億元)、貴州茅台(3.24億元)、華域汽車(3.13億元)、中國國旅(2.44億元)、福耀玻璃(2.29億元)、宇通客車(1.91億元)和華泰證券(1.33億元)等11隻標的股期間滬股通資金淨買入額均在1億元以上，另外，中信證券、中國神華、保利地產和通化東寶等個股期間滬股通資金淨買入額也較為居前，均在5000萬元以上。
深股通方麵，9月份共計有38隻標的股榮登深股通每日前十大成交活躍股榜單，25隻個股期間處於深股通資金淨買入狀態，美的集團(31.61億元)、格力電器(15.24億元)、洋河股份(6.60億元)、老板電器(6.13億元)、萬科A(4.34億元)、立訊精密(4.26億元)、比亞迪(3.34億元)、匯川技術(3.30億元)、光迅科技(2.67億元)、京東方A(2.46億元)、雲南白藥(2.44億元)、海康威視(2.32億元)和大華股份(2.22億元)等13隻標的股期間深股通資金淨買入額均在2億元以上，另外，衛士通、索菲亞、廣發證券、天齊鋰業等個股期間深股通資金淨買入額也均在1億元以上，較為居前。
綜合滬股通、深股通數據來看，9月份，共有45隻標的股實現北上資金淨買入，累計淨買入金額為160.63億元。從這45隻個股9月份市場表現來看，32隻個股出現不同程度上漲(滬指同期下跌0.35%)，顯現出北上資金整體較高的投資水平。其中，比亞迪(40.85%)、隆基股份(37.77%)、衛士通(31.32%)、雅化集團(23.13%)、光迅科技(21.51%)、宇通客車(18.38%)、伊利股份(17.92%)和中國國旅(15.08%)等個股期間累計漲幅居前，均在15%以上。
值得一提的是，上述北上資金青睞的45隻個股，後市表現也受到機構的集體看好，其中39隻個股近30日內被機構給予“買入”或“增持”等看好評級，伊利股份(25家)、中國國旅(23家)、上汽集團(22家)、格力電器(20家)、美的集團(18家)、桐昆股份(17家)、隆基股份(16家)和保利地產(15家)等個股機會最被機構看好，近30日內機構看好評級家數均在15家及以上。另外宇通客車、三花智控、洋河股份、萬科A、濰柴動力、京東方A和大族激光等個股近30日內機構看好評級家數也均在10家及以上。
北上資金淨流入居前，機構紮堆看好的伊利股份，近期市場表現十分搶眼，其股價昨日上漲4.17%再度刷新曆史新高，對於該股，招商證券表示，伊利股價連創新高，但市場仍未充分認識到公司全麵進入市占率提升時期，公司股價遠被低估，市場逐步認識的過程也必將帶來估值先行。同時伊利外延預期再起，亦對股價形成催化，重申“強烈推薦”評級。
兩融餘額走高現增量信號
三行業最受融資客青睞
由於融資買入行為同市場走勢有高度契合之處並且能反映市場主體的參與熱情，所以9月份以來兩融餘額的持續攀升引起了市場廣泛關注。
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，9月份以來，滬深兩市兩融餘額一路走高，9月20日，兩融餘額達到近期峰值9976.62億元，此後受國慶、中秋雙節臨近謹慎情緒升溫影響，開始逐步回落，截至9月28日，兩融餘額降至9848.34億元，但仍較8月31日的9464.10億元有明顯提升，兩融餘額增加384.24億元。
對此，天風證券表示，對兩融指標應理性看待，曆史數據顯示兩融指標並不是市場走勢的前瞻指標，但是兩融指標的提升是股市增量資金的重要證據。今年以來，市場兩波像樣的漲幅，也都伴隨著兩融餘額的持續上升。
從兩融標的股情況來看，9月份以來截至28日，滬深兩市兩融標的股期間融資淨買入額合計達369.03億元。其中，有541隻標的股呈現期間融資淨買入狀態，而這541隻標的股期間合計融資淨買入金額達到558.64億元。具體來看，鹽湖股份(15.59億元)、贛鋒鋰業(14.16億元)、中國平安(12.11億元)、萬華化學(12.06億元)、浦發銀行(12.01億元)、京東方A(11.52億元)、東旭光電(10.3億元)等7隻標的股期間累計融資淨買入額居前，均超10億元。
從行業角度來看，9月份以來截28日，在28個申萬一級行業中，有23個行業呈現期間融資淨買入，其中，電子行業期間融資淨買入額最高，達到49.67億元，有色金屬行業緊隨其後，期間融資淨買入額為47.71億元，化工行業期間融資淨買入額也較為顯著，達到45.23億元，上述三大行業期間融資淨買入額均超過40億元，期間融資淨買入額合計達到142.61億元。
有業內人士指出，A股市場正在向理性的價值體係回歸，價值重估的動能，會推動低估值的股票上漲，價值成長股將持續受到資金青睞。
對於融資客最為青睞的電子行業，中信證券表示，行業成長新邏輯顯現。部分領域受行業供需關係影響價格漲幅較大，帶動相關品種基本麵大幅改善；受益政策扶持，行業整合及資金投入動作不斷。短期角度，建議圍繞AI新需求，關注圍繞安防等子領域率先落地的配套芯片設計公司，包括富瀚微、全誌科技等。中長期建議關注有望成長為行業龍頭的優質公司，包括存儲領域的兆易創新(重點推薦)，以及封裝領域的龍頭公司長電科技和華天科技，以及設備領域的重要平台北方華創。
市場表現方麵，在上述月內實現融資淨買入的541隻標的股中，半數個股已出現明顯漲幅，其中，22隻個股9月份以來累計漲幅均在20%以上，安凱客車期間累計漲幅翻倍，達到105.07%，鹽湖股份緊隨其後，期間累計漲幅為62.54%，此外，士蘭微(58.36%)、中通客車(42.36%)、比亞迪(40.85%)、隆基股份(37.77%)、一汽轎車(34.90%)、紫光國芯(31.84%)、盛屯礦業(30.17%)等個股期間累計漲幅也均在30%以上。
9月份逾六成行業實現上漲
五大板塊月內漲幅均超5%
昨日，9月份行情正式收官，從三大指數本月走勢來看，中小板指期間累計上漲3.21%，創業板指期間累計上漲0.95%，上證指數則累計下跌0.35%。可以看出，中小創股表現明顯強於大盤股。而這一特點在各板塊漲幅上也有所體現。《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，28類申萬一級行業中，9月份18類行業出現上漲，上漲行業占比為64.29%，其中通信(8.02%)、食品飲料(6.92%)、汽車(5.94%)、電子(5.90%)和休閑服務(5.70%)等板塊9月份整體累計漲幅居前五，且均在5%以上，相反非銀金融、銀行、鋼鐵等權重板塊9月份卻出現不同程度下跌。
記者進一步梳理發現，上述9月份漲幅居前的五大板塊，除食品飲料外，均是今年以來的滯漲板塊，顯示出震蕩行情下，場內資金在不斷尋找價格或估值窪地進行布局。對此，有市場人士表示，在當前震蕩行情整體未改的背景下，投資者布局今年以來的績優滯漲板塊安全邊際更高，這些板塊後市表現也較為值得關注。
對於9月份漲幅居第一的通信板塊，記者梳理券商近期研報發現，機構仍普遍看好其後市表現，主要原因包括今年以來板塊整體仍滯漲、政策利好頻出、行業景氣度高漲等三方麵因素。其中上海證券表示，未來12個月內，給予行業 “增持”評級。從通信行業的發展曆史來看，帶寬增加、傳輸速率提高是行業發展的主要推動力之一。目前，網絡流量的迅勐增長同時5G網絡的加速建設，光纖網絡麵臨再次升級，將給光通信行業帶來巨大的發展機遇。個股可關注低估值的龍頭標的，重點推薦中興通訊、亨通光電、中天科技和光迅科技。
通信板塊內部，80隻上市交易的個股中，64隻個股9月份累計漲幅超過三大股指中漲幅居前的中小板指，除萬馬科技作為8月31日上市的次新股，實現明顯漲幅外，包括中通國脈(78.95%)、武漢凡穀(66.59%)、吉大通信(48.06%)、廣和通(45.62%)、長江通信(42.18%)、科信技術(25.36%)、博創科技(24.11%)和超訊通信(23.37%)等在內的17隻個股9月份累計漲幅均在20%以上，強勢凸顯，而這17隻個股中，中天科技(24.19倍)、亨通光電(27.49倍)、長江通信(37.82倍)、烽火通信(44.15倍)、光迅科技(52.65倍)和通宇通訊(53.06倍)等個股的最新動態市盈率均低於行業當前整體58.17倍的市盈率，為個股進一步上漲提供了估值方麵的動力。
從上述五大強勢板塊9月份整體資金流向來看，今年以來走勢一直強勁的食品飲料板塊是惟一處於大單資金淨流入的板塊，累計淨流入資金為2.52億元。從資金角度來看，食品飲料板塊後市繼續上漲的概率或更高。而從機構預測來看，水井坊(49.93%)、上海梅林(49.84%)、沱牌舍得(45.82%)、順鑫農業(41.41%)、洋河股份(41.18%)、老白幹酒(38.42%)、廣州酒家(38.13%)、貝因美(36.32%)、今世緣(34.38%)、貴州茅台(33.68%)、口子窖(32.57%)和酒鬼酒(30.32%)等個股最新收盤價距機構預測目標價均在30%以上。
值得一提的是，從大盤走勢來看，盡管滬指9月份收陰，但多數機構認為“紅十月行情”可期。其中中證投資表示，昨日滬指收盤站上5日均線，短線形態出現企穩向好，中期上升通道仍然完好；深證成指、中小板指更是站上多條中短期均線之上，傳遞出明顯的多頭信號。國慶長假結束後，隨著前期獲利盤的了結以及季末資金壓力的逐步緩解，疊加經濟、行業政策預期向好，市場有望再度出現上攻的態勢，紅十月走勢可期。(喬川川)
產業資本月內淨增持逾15億元
8隻個股被機構紮堆看好
昨日A股市場9月份的行情正式收官，整體來看，高位窄幅震蕩成為本月A股市場的最大特征，其中，滬指9月份累計震幅僅為1.76%，刷新了指數發布以來單月震幅新低。對此，分析人士表示，從經驗上看，滬指在經曆持續低震幅後，後續出現上漲的概率更大，A股10月份的行情值得期待。
在此背景下，嗅覺敏銳的產業資本在9月份也呈現出較為積極的態度，《證券日報》市場研究中心統計發現，9月份以來產業資本(實際控製人、公司類型股東、高管以及持股比例超過5%以上的個人股東)累計通過二級市場增持數量達7.56億股，合計增持資金達100.46億元，而月內累計減持金額為85.64億元(月內合計減持股份數量為6.29億股)，合計實現淨增持股份數量1.27億股，淨增持資金約15.42億元。
具體到公司層麵上，共有112家公司在月內實現產業資本淨增持，根據淨增持部分參考市值來看，康得新月內累計受到產業資本淨增持106668.30萬元，在兩市居首，尤夫股份(65980.31萬元)、愛建集團(62537.51萬元)、利亞德(50642.06萬元)等公司月內產業資本淨增持金額也均超過5億元，此外，海立股份、中電廣通、紅豆股份、豫金剛石、全新好、新洋豐、龍元建設、美克家居、三峽水利、順網科技、必康股份、鵬博士等公司月內也均獲得逾2億元產業資本的淨增持。
從淨增持部分占公司流通股比例上看，傑克股份(6.50%)、尤夫股份(6.19%)、全新好(5.51%)等公司月內累計淨增持部分占公司流通股比例均超過5%，此外，該比例超過3%的公司還包括海立股份、紅豆股份、豫金剛石、電魂網絡、東方時尚、荃銀高科、中電廣通、雙箭股份、愛建集團。
市場表現方麵，根據數據統計發現，上述112隻淨增持股中，月內有71隻個股實現上漲，其中，21隻個股月內累計漲幅均超10%，夢舟股份(38.12%)、普利製藥(31.71%)、金龍汽車(26.61%)、海立股份(23.47%)、西藏旅遊(22.22%)、興民智通(21.76%)、南大光電(20.82%)等個股期間累計漲幅均在20%以上，實現不俗的市場表現。
對此，有分析人士表示，產業資本的增持操作，往往意味著公司股票已顯現出較高的中長線投資價值，而其實際價格也能為投資者實際操作時提供一定參考。
通過進一步梳理發現，共有31隻淨增持股月內股價出現回調且最新收盤價低於一筆或多筆產業資本增持交易均價，其中，長海股份、順網科技、正邦科技、威華股份、長亮科技、馳宏鋅鍺、通用股份、富春環保、三聚環保、麥達數字、愛建集團、漢鍾精機等12隻個股最新收盤價低於增持交易均價5%以上，值得密切關注。
從機構評級上看，上述12隻個股中，近30日內有8隻個股均受到機構給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，愛建集團(10家)、正邦科技(7家)、長亮科技(4家)、長海股份(3家)等個股均獲得3家或3家以上機構聯袂看好，後市或具備更為確定的投資機會，其餘4隻個股分別為：順網科技、富春環保、三聚環保、漢鍾精機。
4隻龍頭股受資金追捧
美的集團(000333)
深股通淨買入31.61億元
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，9月份深股通資金累計淨買入美的集團31.61億元，是9月份北上資金最為青睞的標的。市場表現上，本月該股累計上漲7.78%，最新收盤價為44.19元，最新動態市盈率為18.01倍。
業績表現方麵，根據公司中報披露顯示，2017年上半年，公司營業總收入為1249.64億元，同比增長60.19%；實現歸屬母公司淨利潤為108.11億元，同比增長13.85%。
對於該股，中信建投證券表示，公司堅持全球運營戰略，在家電品類及上下遊布局全麵，長期穩健增長。細分行業拓展來看，未來廚衛電器、生活家電等高毛利細分行業將成為美的下一步形成新競爭格局的重點領域，預計公司2017年至2019年每股收益分別為2.62元、3.30元、4.11元，給予“買入”評級。(莫遲)
康得新(002450)
產業資本淨增持10.67億元
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，9月份以來康得新累計實現產業資本淨增持5095萬股，淨增持部分市值約10.67億元，在兩市居首。市場表現上，本月該股累計上漲9.33%，最新收盤價為21.21元。
對於該股，民生證券表示，公司裸眼3D業務引領行業變革，光學膜二期產能的釋放將為業績增長提供動力，集團旗下碳纖維板塊的推進為公司帶來巨大想象空間，預計未來幾年將保持高速發展的態勢。考慮公司在全球預塗膜和光學膜領域的領導地位，未來業績向上彈性大，給予公司2017年30倍-35倍市盈率，未來12個月預測目標價為24.30元-28.35元，維持“強烈推薦”評級。(莫遲)
中通國脈(603559)
9月份股價上漲近八成
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，在9月份表現最為突出的通信板塊內，中通國脈期間累計漲幅居首，達到78.95%，實現大單資金淨流入17106.63萬元，最新收盤價為39.96元。
基本麵上，公司是國內專業的通信技術服務商，專注於通信技術服務主業。值得一提的是，昨日中通國脈以漲停報收，此前，在9月19日-25日期間的5個交易日內也均實現漲停表現。
中通國脈在9月份出色的表現與5G主題的異軍突起關係緊密，據公司今年中報顯示，為應對即將到來的5G移動通信建設和窄帶物聯網建設高峰，初步形成以吉林省為核心腹地，重點培育河北、天津、山西、陝西等新興業務區的市場布局。
事實上，5G主題的後市機會也受到機構的廣泛認可，其中，天風證券表示，5G和物聯網是互聯網+和新經濟最重要基礎設施之一，國家重視不斷提升，產業鏈有望逐步爆發。(莫遲)
鹽湖股份(000792)
月內融資淨買入15.59億元
《證券日報》市場研究中心根據數據統計發現，9月份以來截至28日，在541隻期間呈現融資淨買入狀態的兩融標的股中，鹽湖股份期間融資淨買入額居首，達到15.59億元。
公司及控股子公司目前主營業務為氯化鉀、化工產品的研發、生產、銷售等業務，公司控股子公司藍科鋰業擁有年產一萬噸碳酸鋰裝置，生產工業級碳酸鋰產品，公司直接間接合計持有藍科鋰業51.42%股份，上半年生產工業級碳酸鋰2323噸，為了使1萬噸碳酸鋰裝置達產達標，藍科鋰業實施了1萬噸碳酸鋰填平補齊工程項目，計劃10月底投料試車。截至9月25日藍科鋰業生產工業級碳酸鋰5317噸。
對此，申萬宏源證券表示，公司碳酸鋰項目加快釋放利潤彈性，維持“增持”評級。
(原標題：九月大盤陰十字星暗含玄機 資金湧入A股顯出四大積極信號)
最後更新：2017-09-30 05:48:13