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螞蟻金服
永安行旗下共享單車項目重啟8億融資：螞蟻金服子公司參與
終止近6個月後，永安行重啟了旗下共享單車平台的融資。
9月18日晚，常州永安公共自行車係統股份有限公司(永安行，603776)公告稱，全資子公司江蘇永安行低碳科技有限公司（以下簡稱“永安行低碳”）擬向上海雲鑫、深創投、上海齡稷等8名新投資者融資8.1億元。完成後，公司對永安行低碳的持股比例下降至38.17%。
永安行表示，在目前的時機下引入大量資金和優質投資者，共同在永安行低碳的平台，開展用戶付費共享單車等後續業務，可以通過參股投資分享該業務後續發展的成果。公司此次交易將在今年公司合並報表上體現較大的投資收益，初步測算為5.04億元。
永安行低碳是永安行旗下運作共享單車的平台，其融資活動曾在永安行IPO前突然終止。
3月24日晚間，中國證監會官網披露的信息顯示，永安行遞交了A股IPO，招股書透露，2017年3月1日，永安行低碳曾與螞蟻金服、深創投等 8 家投資機構簽訂投資協議，約定投資機構向永安行低碳增資，獲得永安行低碳少數股權。而後，公司管理層認為，無樁共享單車業務未來發展前景好，但社會上存在部分對無樁共享單車投放和運營管理提出異議的觀點，本著對投資者負責的態度和謹慎投資的原則，公司與上述投資機構再次協商，各方同意放緩投資進度，終止上述投資合作，並簽訂《終止協議》。
當時，永安行方麵表示，“投資機構同意與公司繼續保持對無樁共享單車業務的持續關注，待條件和時機成熟重啟投資談判和合作，繼續支持公司在無樁共享單車領域的發展。”
這也被視為共享單車大戰中，首個宣布暫時休兵的案例。
澎湃新聞記者發現，永安行的此次融資少了螞蟻金服的身影，但螞蟻金服全資控股的上海雲鑫出現在了投資者的名單中，其在此次增資完成後將持有永安行低碳30.53%的股份。此外，深創投等7名機構持股比例均在7.63%以下。
永安行在公告中表示，本次交易完成後，永安行將失去對永安行低碳的控製權，永安行低碳將不再列入上市公司合並財務報表範圍。此次交易將在2017年上市公司合並財務報表上體現較大的投資收益，根據初步模擬測算為5.04億元左右；同時，本次交易完成後，永安行低碳將作為上市公司的參股公司，在“長期股權投資”科目中核算，其收入、成本等財務數據不再直接列入上市公司合並財務報表中。
公告顯示，永安行低碳截至2017年7月底的淨資產為-383.40萬元(合並); 本次交易投前作價5億元，投後估值13.1億元，較淨資產有較大溢價，主要體現為永安行低碳的技術、知識產權、品牌、用戶資源等價值。
關於此次交易的目的，永安行方麵表示，管理層認為：一方麵，用戶付費共享單車屬於城市綠色交通體係的一部分，近年來增長態勢迅勐，在部分城市需求旺盛，發展提升潛力較大，發展機會不容小覷，也屬於投融資領域的熱點；另一方麵，用戶付費共享單車市場現階段參與者眾多，部分區域投放量巨大甚至飽和，市場競爭激烈，持續資金投入需求巨大，多數企業因采用免費騎行、騎行優惠等增加用戶粘性措施原因，盈利情況存疑，同時相關監管政策正持續完善，存在一定不確定性。
因此，上市公司管理層計劃，在目前的時機下引入大量資金和優質投資者，共同在永安行低碳的平台開展用戶付費共享單車等後續業務，既可以通過參股投資分享該業務後續發展的成果，又可避免現階段大規模投資或甚至短期虧損對永安行股份經營業績和現金流的影響。
永安行成立於2010年，其核心業務是公共自行車係統生產運營。2014年-2016年期間，永安行完成營業收入分別為3.81億元、6.19億元和7.74億元，淨利潤分別為6831萬元、9339萬元和11653萬元，年複合增幅達28.27%。
共享單車項目占永安行的營收比重其實非常低。招股書顯示，永安行業務模式主要包括公共自行車係統銷售、公共自行車係統運營服務、用戶付費共享單車、騎旅業務四種。2016年上述四項業務的收入分別為2.39億元、5.33億元、36.8萬元和96.5萬元，占總營收的比重分別為30.9%、68.9% 、0.05%和0.12%。
最後更新：2017-10-08 03:36:22