764 螞蟻金服

臭名昭著的趣店美國上市賺錢不賺德：螞蟻金服助紂為虐趣店後麵的四個惡人

從來沒有一家公司成功上市，卻招來全民的口誅筆伐的！朋友圈沒有羨慕投資人賺了大錢，而是指出這家公司的毒辣，毒瘤。這讓小編森森感覺到誰說中國墮落了，大部分中國人都是善良的的，正常的，正能量的，這才是中國的脊梁，中國的希望。

這家公司的名字叫趣店（聽起來有些有黃有暴力的夢幻），而其背後的還有馬雲的螞蟻金服。（森森為馬雲為了這麼一家臭名昭著的公司站台不知道）

這家公司為什麼臭名昭著

為什麼這次民意這麼的瘋狂，這麼的一邊到，在於這家公司幹的好事！——高利貸！給無知少女們放高利貸！此前，中國的某些這種類型的企業已經因為在學校搞高利貸，用那些不穿衣服的照片抵押而受到處罰。

馬雲旗下南華早報說，這是一個灰色地帶！

說白了，他的盈利模式非常簡單：

貸款對象：沒有信用等級、沒錢、低年齡——無知少女

貸款渠道：支付寶唯一入口

盈利方式：高利貸，當然他叫做服務費，穿透了就是高利貸！根據趣店自己的數據，利潤率高達50%。

想想全中國，全世界哪個行業有50%的利潤率？恐怕除了賣白粉、搞色情等第三產業很難了。他的模式究竟為什麼看起來是成功的呢.

此前，小編財經和一家小額貸款公司的老總討論過這模式，他說，其實這些現金貸的模式真是壞透了，而且最後一定會自己也垮掉，因為很簡單啊，第一這些貸款的基本上都是沒有收入的或者很少收入的人，因此，所謂店家就用高服務費（高利貸）來規避風險，由於中國3-4線城市巨量的人口紅利，這個模式在短期內是成功的，但中長期看，接高利貸的就這麼一些人口，而且因為這些人口沒有征信（趣貸按照支付寶螞蟻信用600分），雖然都是小額貸款，這些人會從各個甚至幾乎所有可以借錢的公司借錢，就是用後麵借的錢還前麵的錢，但這些人大多數沒有後續能力，所以很快這些人就沒有能力還款，就很快成為平台的壞賬，這時候平台隻能發展更多的客戶才能填補壞賬。

對於借了平台錢無法還清的年輕人，很快這些人就變成社會的不穩定因素，成為社會底層力量，而對於平台來說，一旦沒有新的更多的借款人，壞賬率就加速上升，最後自己也成為社會不穩定因素。

因此，這個模式從商業和道德方麵都是不可能成功的。

不要相信奇跡

全世界的產業，除了蘋果這樣的創新，其實已經很少有奇跡發生了，但如果從趣店的數據來說，我們確實看到了奇跡！

截至2017年6月末，趣店總營收為18.33億元，淨利潤為9.73億元，相比之下去年同期營收約3.72億元、淨利潤約1.22億元。短短半年時間內，趣店實現營收同比增長了5倍、淨利潤增長8倍。其增長速度，不可不謂之商業奇跡。

這樣天花亂墜的數據，小編是從來不信的，當然不是不信這個數據，而是不信在現代商業中，這樣的所謂奇跡能夠長期進行，除了小編上麵說到的一個小貸公司老總的描述，小編摘一下格隆匯的這個分析，非常清晰地告訴大家他們是如何收購無知少女的！

消費貸的模式決定了這是一種高違約風險的產品，盡管趣店的招股說明書給出的不良率低於0.5%。但是美國消費金融保護局(CFPB)研究數據表明，23%的網絡貸款借貸人在 18 個月後，麵臨賬戶關閉的問題，而即使是這麼高的壞賬率的，然而消費貸產品隻要通過下麵三點，實現完美收割：

a，一是利用高利率覆蓋高違約風險。

較高的違約風險必然需要較高的利率去覆蓋，盡管大數據基本成為現金貸的「標配」。但是到了現金貸這裏，真正的護城河是——高利率（高手續費=變相的高利率）。一位業內人士告訴筆者，這個行業普遍的壞賬率在20%以上，但依然暴利，某家知名的大型平台，最開始的壞賬率接近50%，但是每個月還可以掙3千萬，基數大，服務費高"在這在邏輯上，躺著也能來錢。下文計算的表格也從盈利模式的角度證明了這一點。在客戶結構一定的前提下，利率越高，可承受的新貸客戶損失率也會增加。要劃重點的一點是，很多互聯網金融產品打出日利息率雖然很低，但是高手續費+高服務費，也是一樣的完美收割啊。

b，通過續貸客戶比例控製風險。

現金貸本身麵向的客戶為中低收入人群，但是用戶黏性高的出奇，這種小額現金貸產品大部分用於提前消費。很多用戶會陷入反複借貸的死循環中，不停的填之前挖的坑，產生重複借貸需求。下表為某種現金貸產品有續貸的客戶比例隨時間的變化折線圖。可以看到該種產品約有10%的客戶當月借貸當月續貸，這一數字在第二個月達到峰值——74%。從表格可以看出，在利率相同的情況下，續貸客戶占比越高，可接受的新貸客戶損失率越高。

c，通過逾期費再收割

逾期成本是消費貸擼用戶的另一大殺器，這東西可以簡單的看成利滾利。此前有業內人士稱，整個現金袋行業的首次逾期率超過30%， M3的摧回率為70%-80%，成本在15%以上。借款人一旦逾期，平台將收取高額罰金。

而多數風控基本為零，逾期率極高，部分平台大力招聘線下人員，盲目擴張，且放款隨意，導致整個行業共債盛行。當用戶資金流無法覆蓋債務，逾期是必然，利滾利之下，利息甚至是本金的好幾倍。

立此為證：四個惡人

很多人說，商業沒有道德，但小編這次看到朋友圈的大多數人都在說這個所謂趣店真不是個東西，那不就是高利貸嗎？

非常奇怪，在中國高利貸不是禁止嗎？難道這些投資者都沒有受到過黨和政府的基礎教育嗎？難道我們的政府的監管部門都沒看到嗎？

小編也懶得說這麼多了，反正其實他們應該都是清楚明白自己在做什麼的，把四大投資者列出來大家知道吧。小編記得昆侖萬維的那個周什麼的，也是上市公司，好像還有一個增發，要收購一個麻將館賭博，他的邏輯真是很清楚。