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王者榮耀
“超級周”不是虛名！ 金融市場驚天劇震
7月3日至7月7日市場概述：本周可謂名副其實的“超級周”，雖然周初市場因美國獨立日假期暫時沉寂了一小會兒，但這並不影響超級周波瀾壯闊的行情。
周一(7月3日)美國市場因獨立日假期休市，金融市場整體交投清淡，外匯市場主要貨幣也窄幅波動。然而周二(7月4日)開始市場逐步進入正軌，澳洲聯儲(RBA)召開貨幣政策會議，雖然繼續保持利率在紀錄低位不變，但貨幣政策聲明卻並未追隨歐洲央行(ECB)、英國央行(BOC)和加拿大央行(BOC)的鷹派步調，這無疑令市場大吃一驚，澳元當日應聲暴跌。且當日朝鮮也開始“搞事情”，發射洲際彈道導彈令市場避險情緒大幅升溫，黃金、日元等避險資產大受提振，而澳元、紐元和加元等風險資產則遭遇拋壓。
本周二才是市場行情劇烈波動的開始，之後主要國家陸續公布係列重磅經濟數據，引發市場大幅震蕩。而“超級周”的超級行情則是美聯儲(FED)會議紀要打響了第一槍，隨後日本央行(BOJ)也意外出手，宣布無限量購債引發日元短線暴跌，最終迎來本周的最重磅大戲——美國6月非農就業報告，因而引發市場劇震。
本周美元指數走勢劇烈震蕩，日圖漲跌互現，但最終以陽線收漲於96.00.
歐元/美元周中呈現“V”字型反轉，但周五受美國非農打壓而以陰線收跌，最終收盤報1.1400.
同樣地，本周英鎊/美元走勢也震蕩，周五大幅下挫觸及1.2864低點，最終以陰線收跌於1.2889.
與此同時，澳元/美元先經過連續4個交易日的下跌，周五展開溫和反彈以陽線收漲，但當周最終以陰線收跌於0.7605.
此外，美元/日元已經連續4周以陽線收漲，本周五展開強勁反彈，觸及114.17高位，當日最終也以陽線收漲於113.88.
大宗商品市場方麵，周五(7月7日)國際現貨黃金在美國非農就業數據公布後一落千丈，短線一度暴跌15美元，觸及2個月低點1208.81美元/盎司。黃金本周累計下跌2.43%，創自5月5日以來最大單周跌幅。
與此同時，國際原油市場周五也遭受重挫，美國WTI原油8月期貨周五(7月7日)收跌1.29美元，或2.38%，報44.23美元/桶，本周下跌3.91%。布倫特原油9月期貨周五收跌1.40美元，或2.91%，報46.71美元/桶，本周重挫4.18%。
本周要聞盤點：
非農數據冰火兩重天美元艱難打破“魔咒”金銀油全線暴跌
作為傳統的市場大戲，本周最重磅事件終於揭開帷幕！美國勞工部(DOL)周五(7月7日)公布的數據顯示，美國6月非農就業人數增加22.2萬人，創下4個月高位，但6月失業率卻升至4.4%，脫離早前觸及的16年低位，且薪資增長月率意外下滑至0.2%。
由於數據表現良莠不齊，報告出爐後金融市場短線震蕩加劇：美元先漲後跌隨後再次震蕩攀升，艱難打破了在非農數據優於預期之後下跌的“魔咒”；而現貨黃金則恰好相反，短線寬鬆震蕩近20美元；原油價格則受雙重利空打壓再次大幅下滑，美油一度失守44美元/桶關口。
數據顯示，美國6月非農就業人數增加22.2萬人，市場預期增加17.7萬人，前值增加13.8萬人；美國6月份失業率為4.4%，預期為4.4%，前值為4.3%。美國勞工部還將5月非農就業人數修正為增加15.2萬人。
與此同時，薪資增速依然令人失望，美國6月平均每小時工資月率增長0.2%，預期增長0.3%，前值修正增長0.1%；美國6月平均每小時工資年率上升2.5%，預期增長2.6%，前值修正為上升2.4%。
此外，美國6月平均每周工時為34.5小時，預期為34.4小時，前值為34.4小時。美國6月勞動力參與率升至62.8%，前值為62.7%。
非農數據公布後，美元指數短線巨震，拉升10多點至96.14，隨後大幅下挫40點，最低觸及95.75.
與此同時，盡管新增就業人數好於預期，但薪資增速再次令市場失望。現貨黃金下挫至當日低後反彈至日高1228.10美元/盎司，隨後又走低刷新5月10日以來新低至1208.81美元/盎司，當日跌幅達逾1%，短線寬幅震蕩近20美元左右。現貨白銀短線巨震後，一度拉升逼近16美元/盎司，隨後下跌至15.32美元/盎司，日內跌幅達逾3%。
FED紀要打響超級周第一槍美元先抑後揚坐上過山車
京時間周四(7月6日)淩晨02:00，美聯儲(Fed)如約公布6月貨幣政策會議紀要，由此打響超級周第一槍。紀要顯示，美聯儲決策者對於通脹前景以及其對未來加息步伐的影響的分歧日益加大。會議紀要公布之後，美元先抑後揚，現貨黃金和美股震蕩下滑。
美聯儲在6月會議上進行了今年的第二次加息。紀要顯示，幾位委員希望在8月底之前就宣布將開始縮減資產負債表規模，其他決策者則希望等到今年晚些時候。
紀要顯示，“多數委員認為，近期物價數據的疲弱在很大程度上反映了特殊因素。但幾位委員對進展或已開始放緩表示擔憂，並認為近期通脹的疲態可能會持續下去。”
對於何時開始縮減規模達4.2萬億美元的國債和MBS組合，以及這對未來升息決定可能有何影響等問題，也引發了美聯儲內部的熱議。
在6月會議上，美聯儲闡明了今年開始縮表的計劃概要，但沒有給出具體時間表。縮減資產負債表是美聯儲貨幣政策正常化進程的最後一章。
分析師多數預計，美聯儲將在9月會議上開始縮表，之後在12月今年最後一次會議上再度加息。
根據CME Group編撰的聯邦基金利率期貨數據，投資人也預計下一次加息將在12月。美聯儲下一次貨幣政策會議安排在7月25-26日。
美聯儲會議紀要公布後，美聯儲9月升息25個基點至1.25%-1.5%區間的概率保持在18.4%不變，12月升息至該區間的概率自50.3%下降至47.4%。
紀要公布後，美元一度削減漲勢轉而持平，但隨後很快重啟漲勢。歐元/美元則短線急挫，一度刷新6月28日以來低點至1.1311。現貨金銀則擴大跌幅。
與此同時，美國國債收益率上漲，扭轉美聯儲會議紀要公布後最初的跌勢。標普500指數小幅上漲，隨後削減漲幅。
法國巴黎銀行(BNPP)匯市部門主管Adnan Akant表示，“美聯儲可以進一步收緊政策，但自此進一步收緊的幅度不會太大。美國通脹和經濟增長仍遲滯，這會限製升息。”
日本央行周五突然出手無限量購債引日元大跌
為抑製日債收益率的上升，周五(7月7日)日本央行(BOJ)宣布進行5個月以來的首次固定利率無限量購債操作。受該消息影響，周五亞市早盤，美元/日元短線大幅走強。有分析師指出，日本央行看似意外的行動或許與當日的美國非農報告有關。
日本基準10年期國債收益率過去一周幾乎上漲了逾1倍。10年期日債收益率周五早盤一度達到0.105%，為2月以來最高水平。但收益率升勢促使日本央行采取行動，推動其收益率回落至0.085%。
日本央行周五表示，將在0.110%的收益率水平無限量買入10年期日債，這是日銀去年9月引入收益率曲線控製政策以來第三次進行固定利率操作，該行2月3日進行的第二次操作吸引了7239億日元的投標。日本央行將收益率曲線控製(YCC)作為其寬鬆政策的內容之一。
日本央行還在標售中擴大了例行購買5年期至10年期國債的規模，自之前的4500億日元增至5000億日元。
在日本央行的行動後，美元/日元應聲跳漲，當時大幅飆漲至113.83高點，之後則受美國非農數據進一步提振漲至114.17.
彭博援引亞洲市場的外匯交易員報道稱，美元/日元隨日本央行決定進行固定利率無限量購債操作的消息走強，銀行間交易員稱算法程序率先買入。
該交易員表示，鑒於全球利率最近的走勢，算法程序調整了會促使他們立即采取交易行動的新聞關鍵字列表；上述消息一出，算法程序便在銀行平台買入。
日本央行采取行動後，三井住友信托(Sumitomo Mitsui Trust Bank)控股駐東京資深市場分析師Ayako Sera聲稱，“此舉表明了日本央行控製日債收益率的決心，這個時機選擇並不出人意料，因周一沒有安排操作，如果美國非農就業數據好於預期，那麼今日就是日本央行采取先發性措施抑製日債收益率上漲的唯一機會。”
日本央行去年9月份開始實施收益率曲線調控措施，力爭把10年期收益率控製在零水平左右。在該收益率2月3日跳漲至0.15%後，央行進行了固定利率無限量購債操作，促使收益率回落。
不過令人感到尷尬的是，日本央行周五隨後表示，其招標無限量購買國債的操作並沒有收到投標。
美國獨立日朝鮮又“搗亂”！ 試射導彈引發避險彌漫
周二(7月4日)據外媒最新報道，韓國和日本稱朝鮮於周二上午試射了彈道導彈。
韓國軍方表示，朝鮮周二從西部地區發射一枚彈道導彈，之後落入其東海岸外海。本周稍晚20國集團(G20)領導人將在德國召開峰會。
韓國軍方指出，導彈於北京時間08:40左右從Panghyon一座機場發射，這裏位於平壤西北約100公裏處。
日本政府表示，這枚導彈飛行了大約40分鍾，之後可能已落入日本專屬經濟區，並稱日本強烈抗議這種明顯違反聯合國決議的行為。
日本放送協會(NHK)援引日本防衛省報導稱，朝鮮周二發射的一枚導彈或已落入日本專屬經濟區內。
與此同時，日本內閣官房長官菅義偉稱，朝鮮於當地時間09:39從其西海岸發射了導彈，導彈飛行時間約為40分鍾。隨後公共廣播網NHK報道了菅義偉的講話。
此前朝鮮在6月初曾發射幾枚巡航導彈，且美國、中國、日本與韓國領導人預計將在7月7-8日的20國集團(G20)峰會上討論采取措施，遏製朝鮮的核武器與導彈測試。
當日的導彈發射也適逢美國即將迎來國慶日慶祝活動。朝鮮以前也曾在美國國慶日前後發射導彈。
對此韓國總統府稱，總統文在寅在得知朝鮮導彈發射的消息後，定於北京時間10:30召開國家安全會議。
此次導彈發射是自年初以來朝鮮進行的一係列導彈發射中最新的一次，而美國總統特朗普剛剛與日本首相安倍晉三就朝鮮問題進行過討論。
當日據一位亞洲市場外匯交易員稱，美元/日元東京定盤時本已遭遇企業賣盤壓力，朝鮮試射導彈後，匯價進一步承壓，當時跌幅就一度達到0.2%。
澳洲聯儲“特立獨行”不隨大流澳元短線遭遇劇跌
周二(7月4日)澳洲聯儲(RBA)宣布維持基準利率在1.5%的創紀錄低位不變，雖然符合市場普遍預期，但本次政策聲明意外偏中性，令投資者措手不及，澳元因而短線暴跌。
澳洲聯儲最新貨幣政策聲明中指出，全球經濟繼續上揚，預計澳大利亞經濟也將逐步上行，但澳元升值會使經濟調整麵臨困難。
澳洲聯儲並指出，當前澳洲經濟前景受到低利率支持，不再預期主要經濟體降息。
與此同時，澳洲聯儲預計通脹將逐步走高。預計澳洲第一季度整體通脹率重返央行2%-3%的目標水平，為2014年以來首次，央行密切關注的核心消費物價漲幅仍低於目標。
澳洲聯儲並指出，各種前瞻性指標預示未來澳洲就業將實現增長。6月份公布的數據顯示澳大利亞就業增長強勁，失業率降至5.5%，但受天氣因素影響，第一季度增速降至0.3%。
與此同時，澳洲聯儲指出，有一些跡象表明住房狀況開始緩解。6月份澳大利亞悉尼和墨爾本房價上漲均超過2%，澳洲聯儲正在關注旨在為信貸降溫的宏觀審慎舉措的影響。
自去年9月份執掌澳洲聯儲以來，洛威(Philip Lowe)一直強調了澳洲聯儲通脹目標的靈活性，他還表達了對進一步加碼寬鬆可能鼓勵家庭進一步舉債，進而對宏觀經濟前景構成風險的擔憂。決策者擔心背負沉重債務的澳大利亞家庭可能會為了償債而減少消費。
澳洲聯儲利率決議公布前，參與彭博調查的所有29位經濟學家均預計澳洲聯儲按兵不動。
上周歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)和加拿大央行(BOC)大佬紛紛意外發表鷹派論調後，市場正等待本周澳洲聯儲(RBA)也出現意外鷹派論調。然而澳洲聯儲卻“特立獨行”未隨大流，政策聲明更偏於中性，這無疑令澳元多頭大吃一驚。
澳洲聯儲政策聲明公布後，華爾街日報也發表評論指出，英國央行、加拿大央行與歐洲央行有收緊貨幣政策的可能，澳洲聯儲維持利率不變且措辭中性，與以上央行存在鮮明對比。
年內目前為止，澳元/美元已經累計上漲逾6%。然而當日澳洲聯儲政策聲明公布後，澳元迅速逆轉漲勢，短線便下挫逾60個點至0.7619時段低位。
本周之後澳元也進一步承壓，最低觸及0.7567，當周也最終以陰線收跌。
本周美國、日本、歐元區、中國和澳洲等地區也公布了係列重磅經濟數據，但相比美國非農就業報告，對市場的波動性影響相對有限。
下周市場展望：
經過本周的“超級周”行情，下周市場似乎未有停歇的意思，將再度迎來係列重磅經濟數據，如美國6月零售銷售和CPI，歐元區5月貿易帳和英國6月失業率等數據，且美聯儲(FED)主席耶倫和幾位重要官員也將發表講話。
而最為重磅的將是周三(7月12日)和周四(7月13日)美聯儲主席耶倫在國會上的半年度作證。她近期以來一直對美國經濟持相對樂觀態度，指出經濟適度增長。與此同時，她將低通脹擔憂視作暫時性現象。
據分析師們，市場對耶倫有關升息的評論和即將到來的縮表決定非常敏感。耶倫此前表示，美聯儲希望“很快”開始縮表。
市場認為美聯儲12月升息風險與日俱增。6月非農報告顯示上個月新增了22.2萬就業崗位，這扶助利率預期攀升至近2個月高位。CME集團聯邦基金利率期貨走勢也顯示，年底升息25個基點的概率為60%。
盡管美元指數是黃金方向的良好指標，但其相關性正在分解。近期黃金從相對走軟的美元指數中幾無獲益，美指近期則徘徊於7個月低位附近。分析師們指出，因市場消化歐洲央行(ECB)更多的削減刺激預期，美元承壓於強勁歐元。
幾位分析師指出，因為這一因素，如投資者欲要知曉黃金前景，他們應關注日元，其兌美元正遭受大幅下滑壓力。
下周重要經濟數據和事件：
周一(7月10日)：
經濟數據：
07:50 日本5月核心機械訂單
09:30 中國6月工業生產者出廠價格指數
中國6月居民消費品價格指數
14:00 德國5月季調後貿易帳
22:00 美國6月就業市場狀況指數
財經事件：
舊金山聯儲主席威廉姆斯發表演說
周二(7月11日)：
經濟數據：
03:00 美國5月消費信貸變動
07:01 英國6月BRC同店零售銷售
09:30 澳大利亞6月NAB商業景氣指數
澳大利亞6月NAB商業信心指數
16:00 意大利5月季調後工業產出
20:15 加拿大6月新屋開工
20:55 美國上周紅皮書商業零售銷售
22:00 美國5月批發庫存
美國5月批發銷售
財經事件：
歐盟經濟與金融事務委員會會議
周三(7月12日)：
經濟數據：
04:30 美國上周API原油庫存變化
07:50 日本6月國內企業商品物價指數
16:30 英國6月失業率
英國至5月三個月ILO失業率
22:00 加拿大隔夜目標利率
22:30 美國上周EIA原油庫存變化
財經事件：
EIA公布月度短期能源展望報告
歐佩克月度原油市場報告
央行動態：
美聯儲主席耶倫在眾議院金融服務委員會作半年度貨幣政策證詞陳述
加拿大央行宣布利率決定和貨幣政策報告，並召開記者會
周四(7月13日)
經濟數據：
02:00 美聯儲公布經濟狀況褐皮書
10:00 中國6月貿易帳
14:45 法國6月消費者物價指數終值
16:00 IEA公布月度原油市場報告
20:30 美國6月生產者物價指數
美國上周季調後初請失業金人數
央行動態：
02:15 堪薩斯城聯儲主席喬治就經濟前景和美聯儲資產負債表狀況發表講話
23:30 芝加哥聯儲主席埃文斯就當前經濟形勢和貨幣政策發表講話
韓國央行公布利率決定
財經事件：
10:00 中國國家統計局召開季度國民經濟運行情況新聞發布會
周五(7月14日)：
經濟數據：
02:00 美國6月政府預算
16:00 證監會召開例行新聞發布會
17:00 歐元區5月季調後貿易帳
歐元區5月未季調貿易帳
20:30 美國6月未季調核心消費者物價指數
美國6月未季調消費者物價指數
美國6月零售銷售
22:00 美國7月密歇根大學消費者信心指數初值
央行動態：
21:30 達拉斯聯儲主席卡普蘭發表演說
(責任編輯：DF307)
最後更新：2017-07-09 14:58:26