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混改概念股或引領大盤上攻 券商推薦國企改革十大精選股
中國聯通(600050)的混改方案懸而未決，但國企改革主題類個股已聞風起舞。
8月18日，國企改革主題板塊全天表現較強，鐵龍物流(600125)、中國核建(601611)、泰山石油(000554)、洛陽玻璃(600876)、一汽夏利(000927)漲停，長春一東(600148)、中糧生化(000930)等漲幅超5%。滬企改革主題裏，申達股份(600626)漲停，錦江投資(600650)上漲4.32%。
多家券商認為，混改將是下半年國企改革的主線，聯通的此次混改將有助於提升市場對於國企改革的風險偏好，有望帶動國企改革整體板塊。
混改概念股或將重新扛起大盤上攻的大旗
8月16日晚間，中國聯通港股公司和其母公司中國聯通A股雙雙披露了聯通的混合所有製改革方案，然而，公告發出數小時後，中國聯通從上海證券交易所網站撤下了三份公告。8月17日淩晨，中國聯通再度發布公告稱，因技術原因，公司已申請繼續停牌，將在三個交易日內披露非公開發行預案和其他相關文件並複牌。
不過，8月17日和8月18日的兩個交易日中，國企改革主題板塊走勢明顯強於大盤。市場人士紛紛猜測，國企去杠杆將成為混改最重要的推手，聯通混改方案落地，大混改時代有望正式開啟。
“消息麵刺激A股神經。在首批9家央企混改試點單位中，聯通的混改方案是唯一以A股上市公司集體核心資產作為主體，力度之大實在罕見，其混改方案可以說具有標杆的意義。而作為國企混改的旗幟，聯通的混改進展可以說牽動著A股神經。”巨豐投顧首席投資顧問郭一鳴認為此次消息公布，市場重點關注，炒作順其自然。
郭一鳴進一步指出，指數震蕩期間，題材輪換。周期股後，創業板起，創業板後雄安新區概念板塊之起，混改趕上風格輪動周期，炒作一下也無可厚非，“我們有理由相信，混改的階段性機會才剛剛開始。”
“8月至9月是國企改革，特別是重要標杆性混改項目的重要窗口期。”華創證券認為，與2013年至2015年本輪混改剛剛提出的概念期以及當時牛市背景下的“炒作”相比，本輪混改的投資機會更加重“質”——過程與進度、涉及資產、業績提升。2016年伴隨著《關於國有混合所有製企業開展員工持股試點的意見》出台，不僅標誌著國企改革頂層設計“1+N”體係設計基本完成，也意味著混改前期最具爭議的員工持股與國有資產流失的爭論告一段落，同時，伴隨近期中國聯通等多家央企混改方案落地，混改“破冰”之旅正式啟航。
廣州萬隆觀察到，雖然近期盤麵整體賺錢效應平平，但也無礙混改成為最大的亮點。事實上，混改涵蓋的範圍非常廣，橫向來看，涉及鐵路、電力、石油、軍工等國計民生領域；縱向來看，從中央到地方各省市四處開花，其中又以上海和廣東為地方國企改革的領頭羊。所以近日遊資可謂多點作戰，讓跟風資金有些無所適從，鐵路物流、油改、軍工改革、上海和廣東地方國企改革均有表現，對應到個股紛紛漲停。
但由於當前市場資金有限，所以戰線一旦拉得過長，勢必會導致板塊賺錢效應難以集中和持續，這也是近期市場沒有一個熱點能夠真正獨領風騷的原因所在。所以操作上，廣州萬隆建議投資者精選混改標的，耐心潛伏等待遊資點火抬轎即可，切勿頻繁調倉追漲。
前兩批19家試點企業涵蓋電力、鐵路、民航、電信、軍工五大領域
既然混改主題可能成為下一階段的投資熱點，那麼，具體來看，混改的具體機會和相關受益股都是誰呢？
海通證券首席經濟學家薑超此前在發布的研究報告中判斷，混改將是下半年國企改革的主線。從行業分布看，前兩批19家試點企業涵蓋電力、鐵路、民航、電信、軍工五大領域，第三批將統籌推進石油、天然氣領域試點。
海通證券首席策略分析師荀玉根認為，國企改革2.0階段從資產整合、各類激勵進入股權結構調整階段，以聯通為代表，國企改革尤其混改有望再突破。他推薦的10大精選個股是：中國聯通、中國石化、中煤能源(601898)、外運發展(600270)、中國巨石(600176)、中航機電(002013)、上海臨港(600848)、百聯股份(600827)、山西汾酒(600809)、星網銳捷(002396).
海通證券推薦的國企改革10大精選股
華泰證券建議關注七大重點領域混改，包括通信領域，最看好軍工混改，建議關注“天北中東”組合：軍工科研院所轉製相關的航天晨光(600501)，軍工資產整合關注中直股份(600038)，軍工央企混改關注北化股份(002246)和長春一東(600148)；地方混改比較看好山西和天津兩個板塊。
對於混改機會，在目前時間點上，興業證券建議投資者關注：
1。前期方案未正式出台的相關上市平台。第一批公布的6家混改試點央企，目前仍有中國船舶工業集團、南方電網集團、哈電集團未公布混改方案，據7月17日報道，中國鐵路總公司與騰訊阿裏會談，提出推動“雙網融合”。建議重點關注鐵龍物流、*ST佳電(000922)、中國船舶(600150).
2。第三批試點的油氣領域銷售公司混改。油氣領域是第三批混改的重點，5月21日油氣體製改革意見已落地，油氣混改或提上日程。建議關注上海石化(600688)、泰山石油等。
巨豐投顧首席投資顧問郭一鳴認為，此次中國聯通混改方案之後，大的機會應該從內在和外在一起講。內在，是聯通自身以及通信行業，還有所入股的企業涉及的行業。比如這次的互聯網大企業入駐，一度引發科技股的上漲；外在的，主要是混改。從總體情況以及預期上來看，混改7大領域建議重點關注軍工，中船防務(600685)、中船科技(600072)、中國核建(601611)等都是收益標的。
具體來看，機會如下：
1。直接參與聯通混改的收益標的中國人壽(601628)、中國中車(601766)、網宿科技(300017)、用友網絡(600588)、宜通世紀(300310).
2。募資擬投向4G、5G，疊加2017年下半年仍有剩餘80%的投資額待釋放，將帶來CAPEX支撐。這裏麵有望受益的如：中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、通宇通訊(002792)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)等；
3。真正的混改標的——七大壟斷領域“混改”標的。這裏麵，電力、石油、天然氣、軍工、電信、民航、鐵路等領域。
“以上機會是市場上目前比較公認的機會點，但是對這些大家也要區別對待，根據市場表現做具體的策略選擇。”郭一鳴建議，除此之外，對於一些選股比較困難或者沒有太多時間的投資者，不妨考慮購買持有中國聯通的相關基金以及國企改革B分級基金。雖然基金可能持有比例並不多，但對於買不上中國聯通卻又想分聯通一杯羹的投資者來說，也不失為一個不錯的選擇。
(原標題：混改概念股或引領大盤上攻，券商推薦國企改革十大精選股)
最後更新：2017-08-20 11:47:18