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業績答卷唿應國家隊增持 中報季資金追風券商股
證金、匯金公司二季度持有的金融股加起來共81隻，對其中42隻增持，5隻減持，34隻不增不減。
剛剛收官的半年報顯示，金融股仍是A股的大金主，淨利潤的前10名都被銀行奪得。
金融股二季報耀眼表現的背後，以證金、匯金公司為代表的“國家隊”在二季度大量增持金融股。
21世紀經濟報道記者梳理半年報數據發現，國家隊作為投資風向標，二季度對金融股基本是“買買買”模式，似乎唿應了一些主流金融機構的業績表現。
證金、匯金公司二季度持有的金融股加起來共81隻，對其中42隻增持，5隻減持，34隻不增不減。
一個特殊的現象是，券商股盡管表現似乎相對“弱勢”，但對於資金的吸引不改。
據21世紀經濟報道記者統計，今年上半年，上市券商中有22家券商淨利潤同比下滑，占比達到64.7%。尤其是不少券商股在中報發布之後不久，即獲得一些資金的追捧。
有業內人士認為，此舉與背後有“國家隊”二季度增持相關上市公司的推動有關。不過對此，亦有機構人士持不同的看法。
中報披露業績版圖
據21世紀經濟報道記者統計，在3346家上市公司中，金融公司在上半年淨利潤排名中遙遙領先。其中排名前10位的全部為銀行股，與2016年年報相比，四大國有銀行仍然排在前4名，它們的利潤達到千億元級別。
唯一的變化是招商銀行(600036.SH)坐上了第5把交椅，把交通銀行(601328.SH)擠下了第6位。25家上市銀行中，除四大行淨利潤超千億之外，另有9家上市銀行淨利潤超100億。
上半年25家上市銀行合計實現歸屬母公司股東的淨利潤7746億元，同比增4.92%。銀行盈利能力多數回升。除江陰銀行(002807.SZ)外，其餘24家上市銀行的淨利潤都比去年同期增長。其中表現最突出的貴陽銀行(601997.SH)、南京銀行(601009.SH)、寧波銀行(002142.SZ)歸屬母公司股東的淨利潤同比增長23%、17%、15%。
四大行業績整體回暖，不良貸款率集體下降，農行更是實現不良貸款餘額和不良貸款率“雙降”。
銀行向好的業績帶來行情。今年以來，招行銀行(600036.SH)漲幅已經超過50%，工行、建行、中行、寧波銀行、農行、平安銀行的漲幅分別達到25%—40%。如果從二季度的4月1日算起，截至9月1日，招行、工行、平安銀行、建行、中行的漲幅達到了45%、26%、25%、21%、20%。
9月1日，一位華南某基金公司的投資總監向記者表示：“銀行的業績確實不錯，超出預期，加上供給側改革帶來的國企偏好，將資源集中到以往可能違約的企業上，使得壞賬撥備反而成了利潤了，除此之外，還有來自海外資金，特別是香港資金對銀行股的青睞。”
實際上保險股呈現與銀行類似的邏輯，據21世紀經濟報道記者統計，上市保險公司中，僅新華保險(601336.SH)在上半年營收及淨利潤同比下滑。營業收入排名前三的是中國平安(601318.SH)、中國人壽(601628.SH)和中國太保(601601.SH)，分別實現營收4637.65億元、4014.24億元、1775.56億元。
也有機構對於券商情有獨鍾，根據記者統計，9月1日，自半年報披露以來漲幅最大的是西部證券(8月16日披露)、招商證券(8月25日披露)、廣發證券(8月26日披露)分別上漲了11.91%、11.81%、10.36%。但相比而言券商股的業績數據則稍顯羸弱，據21世紀經濟報道記者統計，上市券商共計實現營收1228.2億元，同比微降；但整體淨利潤407.3億元同比減少7.8%。
“我們金融股主要集中在券商，還是中小券商。” 深圳上德穀投資管理有限公司董事長趙立鬆表示，“我們二季度跟進了券商股。判斷指數會到3500點，既然指數有一定的表現，那麼券商股肯定會先啟動。”
國家隊投資地圖
根據21世紀經濟報道記者統計，2017年半年報顯示，以證金、匯金公司為代表的“國家隊”繼續持有和增持銀行股、券商股等金融股。
數據顯示，二季度，證金公司持有436隻上市公司股票，較一季度增加了49隻股票，持股市值增加1889億元。其中，持有43隻金融股，並增持了其中的38隻金融股的股票，其中包括5大國有銀行和大量股份製銀行、券商、保險公司，增持股數較多的有國泰君安3.34億股、浦發銀行3.09億股。
證金公司二季度僅減持5隻金融股，減持的公司股票分別為：長江證券、中國平安、江蘇銀行、中國人壽、貴陽銀行。
匯金公司二季度持有1001隻證券，持股市值較一季度增加82億。其中持有38隻金融股，在二季度匯金公司沒有減持任何一隻金融股，其中的34隻金融股按兵不動，而增持了西部證券、國元證券、華夏銀行、浦發銀行等4隻股票。
事實上，此前銀行股、保險股走勢一直非常好。趙立鬆認為，當經濟在下滑中，其他板塊估值都相對比較高，而銀行股估值低，這是國家隊大量持有銀行股的主要因素。此外，銀行股的業績相對穩定，波動性不大，所以對於防禦性資金，特別是國家隊，大量增持銀行股。保險股也受到國家隊青睞，是因為保費增長，估值的安全邊際不錯，這使得保險股有一定的漲幅。
深圳一家機構負責人接受記者采訪時表示，“一般金融股，特別是劵商股，在來大行情前都要先行啟動，這輪行情突破3300點新高之前，金融股，特別是劵商股起到核心推動作用，起到決定性作用。”
以券商股為例，從整體數據來看，截至6月末，證金公司對興業證券、東方證券、西南證券等多隻券商股持股比例均達4.99%。此外，證金公司對中信證券、華泰證券招商證券的持股比例也都比較接近舉牌線。
一直以來，“國家隊”在A股的投資備受投資者關注，“國家隊”是當前場內資金投資跟蹤的重要目標。事實上，獲得匯金、證金公司增持的相關個股，立即身價飆漲。
記者采訪了解，不少市場資金對金融股的喜愛更多轉向券商。國家隊在二季度增持的部分券商股在披露半年報後股價大幅飆升，此前，證金公司二季度增持國泰君安和太平洋的消息出來後，券商股一度遭到市場遊資集體圍獵。
趙立鬆表示，“不論是券商股，還有銀行股，其實在本輪行情當中表現最好的都是次新劵商股和次新銀行股，從另一個角度來說，市場對於金融股的鍾愛和炒作主要還是對次新股的偏愛。”
對於後市，趙立鬆認為，“金融股在對市場起到了推動作用之後呢，基本上上升空間不是特別大了，所以其他板塊兒相對金融股來說更具有吸引力。但也有基金經理表示，”金融股前期已漲了很多，接下來未必會有很好的表現。
(原標題：業績答卷唿應國家隊增持 中報季資金追風券商股)
最後更新：2017-09-02 07:02:24