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比特幣現在究竟怎麼樣？我們弄了份大報告！

作者：雷鋒網李賡

幾天前，劍橋大學商業決策學院和國際支付機構VISA共同發布了一份題為《全球數字資產關鍵數據調查》的報告。

這份長達114頁的報告，收集了來自全球5大區域、38個國家、150個數字資產公司或者個人的調查數據。可以說是截至目前最為宏觀的數字資產行業係統性調查，雷鋒網從整份報告中摘取了數個重點，並且補充了部分解讀。

首先送上本文要點：

數字資產的整體規模越來越大，各種虛擬幣的總體市值已經突破250億美元大關，其中的全球參與者（數字資產使用者）保底也有290萬人，全球投入數字資產挖礦中的設備總耗能保底達到462MW，約等於1/50個三峽大壩；

雖然市場龐大，但是根據統計，真正的專職從業者不會超過2000名，比特幣行業中大量公司的員工數量不足10人；

比特幣行業呈現非常明顯的地域性特點，其中58%參與調查的挖礦行業都位於中國，在2016年初，交易所的份額逐漸從中國轉向美國和其他地區；

各國目前對於數字資產行業的政策還不明朗，整體來看，數字資產行業從業者認為歐洲的監管充足而適宜、北美認為監管過於嚴厲和針對，‘亞洲-太平洋’區域則沒有過多監管；

以下，是從整份報告中抽取的部分詳細內容。

一、數字資產產業概覽

1、概況

比特幣開始於2009年，是第一個去中心化數字資產。第二個數字資產，Namecoin直到兩年後才正式出現，目前市麵上已經有數百種數字資產可以進行交易，如果算上不能交易的數字資產，實際已經有上千種。

在不同種類的數字資產係統中，也有共同的元素——公有賬本（也就是blockchain）。所有參與者都能看到這個賬本，然後用自己本地的密鑰對賬本進行修改，進而形成了一個沒有中央機構管理的網絡。

大部分的數字資產實際上都是比特幣的“克隆”，他們隻是在一些特征參數值上有所不同（例如區塊的時間、數字資產的數量、又或者是發行方案）。這些數字資產相對比比特幣，鮮有創新，通常被稱為“Altcoins（Alternate cryptocurrencies，替代性數字資產）”，典型的例子包括Dogecoin（狗幣）和Etereum Classic（以太經典）。

a、市場規模

數字資產市場的“市值（數字資產價格 x 數量）”還在不斷飆升，2017年3月已經達到250億美元。（目前這個數值已經有所變化）

b、主流數字資產

除了比特幣之外的5中“市值”最大數字資產：以太坊、DASH、MONERO、瑞波幣、萊特幣。

從市值的角度來看，截至2017年3月，比特幣仍然是第一，第二名為以太坊（從今年3月至今，數字資產市場的價格發生了較大變化，這個比率也已經有所變化）。

c、日均交易次數

從日均交易次數來看，比特幣依舊是大家交易次數最多的數字資產。但從今年二季度開始，以太坊的交易數量上升明顯。比例明顯超過比特幣。

d、數字資產行業支持率

縱觀整個數字資產市場（交易所、錢包、支付等板塊），在“支持率（成為交易幣種、服務載體等）”上，比特幣依舊是最主流的，其次是以太坊和萊特幣。

2、解剖數字資產產業

a、概述

雖然數字資產興盛於比特幣，但實際上很多公司和項目也在不斷拓展，利用數字資產技術為主流用戶提供越來越多的產品和服務，同時也在不斷加強整體的技術框架。間接創造出了一個由不同種類元素組成的數字資產生態係統，在共公有區塊鏈、傳統金融和其他金融部分不斷創造“橋梁”。這些服務才是公有區塊鏈和其原生數字資產真正的價值，並且遠超公有鏈原定的初始價值。

在這次調研中，主要解剖的數字資產行業板塊主要包括：交易所、錢包、支付公司以及挖礦。這四種角色在整個行業中肩負的職責也略有不同：

交易所（Exchanges）：讓數字資產可以跟數字資產/國家法定貨幣之間可以買賣、交易。同時也給整個整個數字資產市場提供流通性以及參考價格；

錢包（Wallet）：用戶可以通過自己保存密鑰來安全的私下存儲數字資產；

支付（Payment）：一係列利用數字資產網絡提供線上支付服務的公司；

挖礦（Mining）：利用計算確認整個網絡中的所有交易、同時保證全球賬本的安全性。

這幾種角色在數字資產行業的前期，一般都是相對獨立的，但從目前的數據來看，不同角色之間已經變得越來越“模煳”：19%的數字資產公司扮演了兩個及以上角色，11%的公司甚至扮演了三個角色，極少數公司四個角色全部涉及。同時，越來越多的公司正在走向全球化。

全球數字資產行業參與度：劍橋也統計了全球範圍內的“數字資產行業參與度”，其中“亞洲-太平洋”區域的整體參與度為五大區域之最，達到36%，其中挖礦行業更是占據了全球50%的份額。隻有交易所、錢包這兩塊主要位於歐洲。

b、員工

在此次行業調查中，劍橋也收集到了相關從業人員的幾個關鍵數量信息：

在不計入挖礦板塊的情況下，調查中所有公司的員工共有1876名；

在整體數量上來看，“亞洲-太平洋”的從業人員最多，達到720名。“北美”排名第二，人數為676名，遠超另外三個區域；

但從每家公司的平均員工數量來看，五個區域差別並不大，基本維持在10人左右。

c、活躍度

根據統計，當下各種數字資產錢包的獨立活躍用戶的總數大概為290萬到580萬人，但這並不能真正反映參與到數字資產中的人數。正如劍橋在自身報告中指出的那樣——沒有人能夠明確說出究竟有多少人在用數字資產。

這也是因為數字資產本身就是去中心化的，錢包、乃至各種你能在公開賬本上查到的操作無法對應到個人，所以理論上會有很多的“特殊情況”：一個用戶可以擁有多個錢包、交易所賬戶，同時使用它們進行多次交易。並且有的用戶實際上一直在“中心化（內部交易不顯示在公開賬本之上）”的交易所和錢包中活動，這也進一步加劇了統計整個數字資產用戶的難度。所以在本次研究中，直接做了一個假定：每個用戶擁有兩個錢包。

但毫無疑問的是，與2013年相比，2017年參與到數字資產中的用戶人數已經翻了幾番。

二、虛擬幣交易所

1、部分關鍵調查結果：

交易所板塊的公司和從業者，是整個數字資產行業中最大的；

隻有53%的小型交易所、35%的大型交易所擁有政府頒發的相關執照；

調查範圍內共有42個國家的貨幣參與到數字資產的兌換當中；

總體來看，交易所有13%的人力和17%的經費都花在了安全保護上。

2、交易所具體調查結果

a、虛擬幣交易所的三大類型

賬本交易所：利用撮合交易原則，幫助用戶買入或者賣出數字資產，交易直接轉化為公有賬本記錄；

線上交易服務：讓用戶能夠以給定的價格買入/賣出數字資產的服務，但交易並不直接轉化為公有賬本記錄；

全麵交易平台：通過接口連接到數個交易所，並且支持杠杆交易和虛擬幣衍生品交易的平台。

b、交易所的地域性和種類占比

從地域上麵來看，交易所類型的企業主要位於歐洲，占到37%。其次是‘亞洲-太平洋’，比例為27%。如果按照國家來看，境內最多交易所的國家分別是英國、美國、加拿大、中國、日本、其他。

從類型上來看，無論交易所大小，“直接交易服務”類型都是單一屬性中最多的，其次才是交易直接計入公有賬本的“賬本交易所”。值得注意的是，小交易所中有28%的交易所提供兩種或者三種服務，這個數字在大交易所中達到了72%。

c、交易所交易額分析

可以看到在今年年初，數字資產交易所的交易額經曆了一次大改變。原先的主要交易額來自國內的三家數字資產交易所：OKcoin、火幣、比特幣中國，但後來國外平台如Bitfinex、bitFlyer、Bitstamp、Coinbase、Kraken份額都有了大幅提升，國外交易額不斷上升。

從交易的法定幣種來看，上述趨勢同樣明顯。在今年1月底之前，人民幣交易占到了比特幣交易的90%以上。在1月底之後，美元、日元、歐元、其他幣種的交易占比迅速上升，目前人民幣的交易比例已經下降到了20%，而占比最大的美元已經達到了接近60%。

d、交易所員工數量

從劍橋的統計來看，參與此次研究的數字資產交易所中，有49%的員工數量隻有10人或10人以下；24%的員工數量在11-20人之間；18%的員工數量在21-50人；僅有9%的員工數量超過50%人。

e、交易所持證比率

在小型交易所當中，有52%的交易所持有相關政府許可，但這個數字在大型交易所中隻有35%

f、交易所的自我風險評估

從收上來的風險評估來看，交易所無論大小，最大的風險還是來自於網絡安全問題，因為他們時刻需要防止黑客入侵。排在風險第二位的是“和銀行業日益惡化的關係”，第三位是詐騙行為。

3、交易所的安全狀況

a、密鑰控製情況、人力占比

目前有73%的交易所選擇他們來掌管賬戶的密鑰，剩下的23%交易所選擇讓用戶自己保存，剩下的4%交易所將選擇權給了用戶。從人員開支來看，“賬本交易所”投入的安全力量最大。

b、數據離線存儲比例

為了徹底保證數字資產數據的安全，有87%的交易所選擇了離線存儲數據。

三、數字資產錢包

1、部分關鍵調查結果

大約有580萬到1150萬錢包每天被使用；

錢包和交易所之間的角色定位愈發模煳。52%的錢包開始提供交易所的服務，這52%中還有80%開始提供跟國家法幣之間的交易服務；

錢包中獲得政府許可的並不多，在提供數字資產-國家法幣兌換服務的錢包中有75%通過交易所平台獲得許可，而非企業背景的的錢包中，隻有24%獲得了政府正式許可。

32%的錢包選擇了閉源，沒有對外公開錢包代碼；

39%的錢包內部已經提供了多種數字資產的支持；

2、數字資產錢包概況

a、開發者地域性，員工數量

根據劍橋的統計顯示，有81%的比特幣錢包開發方位於北美和歐洲。如果按照國家來劃分，前三名分別是美國、英國、德國。在非企業型的比特幣錢包中，隻有1-2個員工的占到26%、擁有3-5名員工的占到17%、擁有6-10名員工的占到26%。換句話說，員工超過10個以上的非企業型比特幣錢包隻占到31%。

b、數字資產錢包用戶地域性

按照地域來劃分，北美的比特幣錢包用戶最多、其次是歐洲和‘亞洲-太平洋’區域。這一點與比特幣錢包開發商的規模無直接關係。

c、組織架構比例

在統計中，有85%的比特幣錢包是以公司的方式在運行，剩下的15%為誌願者的形式。

d、開閉源，使用方式

從整體來看，32%的比特幣錢包選擇了閉源，隻有68%選擇了開源。在使用方式上，提供手機App的占到了65%，提供桌麵平台的占到了42%，提供網頁操作方式的占到了38%，提供平板操作的占31%，還有23%提供了自家硬件操作平台。

e、政府相關許可證

在非企業型的比特幣錢包中，有76%的錢包沒有獲得政府的許可證。在提供國家數字資產兌換的比特幣錢包中，仍有25%的錢包沒有獲得政府的相關許可證。

f、數字資產錢包政府監管力度

在一眾數字資產錢包開發方看來，29%的認為監管缺位，有18%目前的監管非常嚴厲、41%的認為目前沒有監管並且不需要監管，剩下12%認為監管沒有監管但是需要監管。

在調查中，劍橋還根據地域進行了劃分：其中57%的歐洲數字資產錢包從業者認為‘監管最到位而且合適’、40%北美從業者認為‘監管過於詳細和嚴厲’、60%的‘亞洲-太平洋’地區比特幣錢包從業者認為‘沒有對應的監管，並且不需要監管’。

四、支付服務（Payment）

1、部分關鍵調查結果

79%的支付公司和銀行機構、支付網絡公司有建立聯係。如何獲得和維護這種聯係是‘支付服務’類公司麵對的最大問題；

‘亞洲-太平洋’和拉丁美洲區域的支付服務公司主要為本地用戶提供服務，北美和歐洲的支付服務公司主要麵向非本地用戶；

56%的支付服務公司同時也在運行獨立的交易所業務；

此次統計中的支付服務公司從業人員一共有1057人，平均每家公司雇員為22人；

2、概況

a、支付服務提供商地域性

按照國家劃分，支付服務提供商占比最多的為美國和英國，比例為15%。其次是韓國和中國，分別為10%和4%。

b、支付服務公司分類

支付公司可以按照專注法幣還是數字資產分為兩種類型。以法幣為基礎的平台的支付活動可分為個人跨境轉賬匯款和B2B支付。

以數字資產為基礎的平台支付活動可以分為商家服務和一般用途。前一種服務是為接受數字資產的商家提供的，例如POS機服務。一般用途是指，在同一平台上，用戶可以將數字資產或者其他貨幣、工資單等即使支付給另一用戶。通常情況，支付單位是數字資產，但可以輕鬆地兌換成法幣。

c、支付服務種類，公司從業人員數量

從服務類型來看，主要提供一種支付服務的公司占了65%、提供兩種支付服務的公司占了27%，提供兩種以上的支付服務公司占了8%。在隻提供一種支付服務的公司中，有35%提供的是商業服務、有23%提供的是普通數字資產平台、19%提供的是B2B付款業務、23%提供的是現金轉賬服務。

在公司員工數量方麵，46%的支付服務公司員工數量在10個人以內，29%的公司的員工數量在10-20人、超過20人的公司隻占25%。

d、不同區域服務使用情況

劍橋也專門統計了不同區域使用數字資產交易所的用途，可以看到‘亞洲-太平洋’區域人們最常使用的是現金轉賬服務、歐洲最經常使用的是購物服務，拉丁美洲最常使用的是B2B支付、其它地區則並不經常使用交易所。

e、支付服務商主要支出，與銀行、現有支付體係的關係

根據支付服務提供商反饋，他們在獲取用戶上花費最多，排名第二的是用戶的後期服務支持。

同時根據調查，79%的支付服務提供商都跟銀行或者當地的支付體係有聯係，同時還有25%的平台跟信用卡體係或者移動資金網絡有一定的合作。

f、政府許可情況，相應從業人員規模

在本次調查的支付服務商中，有46%的公司沒有獲得明確的政府許可。為了維護各種關係和符合政府相應關係，支付服務商平均在人力和預算上投入了8%和12%。

g、政策態度

在本次調查中，也專門詢問了支付服務商對當下政策方麵的看法。有41%的支付服務提供商認為‘沒有對應的規定，但是需要’、有18%的服務商認為‘法規太過針對而且嚴厲’、認為‘法規充足且合適’和‘政府認為數字資產是違法’的服務商分別占了15%，最後剩下11%的服務商則認為‘沒有對應的規定，也不需要’。

五、挖礦

1、部分關鍵調查結果

全球有74%的比特幣礦池集中在兩個國家：其中58%在中國、16%在美國；

無論礦工自身規模大小，大部分礦工（71%大礦工、51%小礦工）都認為自己對比特幣協議有影響；

絕大部分礦工都認為比特幣所采用的PoW（proof-of-work，計算隨機分配）工作模式，是一種負麵影響；

較多礦工認為數字資產應該被認為是一種商品，而不是貨幣。但同時大部分礦工認為不應該對數字資產收取增值稅；

大礦工最擔心的是激烈的同行競爭，小礦工最擔心的則是大幅度的價格波動；

雖然去年7月比特幣區塊產出減半了，但是數字資產礦工2016年的整體收入還是超過了2015年。

2、挖礦行業具體調查

a、挖礦行業5種角色

礦工：個人或公司買入挖礦顯卡/專用設備，進行數字資產的網絡運算，進而獲得數字資產；

礦池：集合多個礦工的運算能力，共同挖礦，消除運算速度過小帶來的幸運值波動較大問題；

挖礦硬件製造：通用CPU、GPU製造商，以及各種專門為挖礦製造的FPGA、ASIC設備商；

雲挖礦服務：通過網絡讓用戶認購挖礦設備，然後進行管理並且在用戶獲得的數字資產中抽成的服務商；

遠程挖礦組織服務：對用戶手中擁有的挖礦設備進行網絡遠程管理，包括任務分發和狀態監控等。

b、挖礦行業架構

挖礦對於任何數字資產係統而言都有著極其重要的作用。而挖礦也已經從早期在普通電腦上就參與的一種愛好，發展成為資本密集型行業。目前行業參與者都采用定製化硬件設備，並形成專門的價值鏈。

少數大型挖礦硬件開方發為行業提供設備，遠程主機和雲服務提供方為用戶展示拆分采礦過程，而無需用戶自行配備設備。大型挖礦組織在世界各地建立並維護龐大的采礦設備和數據中心。

c、比特幣挖礦業累計收入估算

單位：百萬美元

根據blockchain.info的數據，假定所有礦工在得到收益的一瞬間就賣出，2016年礦工的整體收入已經達到了20億美元。、這其中還不包括挖礦硬件設備產生的銷售收入，提供雲服務和遠程主機的服務費，也不包括持有比特幣的增值。進一步證明了行業的資本力量和專業性。

d、挖礦行業泛化程度高，挖礦對於數字資產協議的整體影響很大

挖礦角色泛化統計（左），整體挖礦參與者對數字資產協議的影響力

大/小礦工對自己影響數字資產基礎協議的評價

在劍橋的調查中發現，挖礦行業中有72%的參與者扮演了2種角色以上。並且有高達55%的挖礦參與者認為他們能夠影響到數字資產基礎協議的發展。在大礦工中這個數字進一步放大到70%。

e、礦池統計

目前全球主要的14個虛擬幣礦池

虛擬幣的礦池國家分布情況

從地理分布位置來看，近四分之三的礦池位於中國和美國。中國占58％，其次是美國的16％。但礦工對單一礦池並沒有絕對的依賴關係，通過代碼礦工能夠在不同礦池之間輕鬆切換。

f、挖礦地域優劣勢，挖礦耗能情況

對於挖礦行業來說，主要有3個影響因素：電費（單價越低越好）、網絡（需要穩定、高速連接到礦池和其他服務）、溫度（溫度低便於挖礦設備散熱）。

按照這三個維度來篩選，可以很明顯看到加拿大、美國阿拉斯加地區、俄羅斯、部分北歐國家實際上是最適合挖礦的位置。但實際上，全球挖礦設備最多的兩個國家，中國、格魯吉亞都不在這個範圍內。

中國國內的礦工分布在調查中也有專門提及，可以看到最大的運算能力主要在內蒙古，應該就是來自於開發了‘螞蟻礦機’的比特大陸。相比之下，四川則是礦工最密集的區域，主要原因是當地低價的水電。

劍橋在報告中指出，如果根據比特幣現有的挖礦速率和最高效的挖礦設備估算，目前全球光是比特幣網絡的能源消耗至少就有462MW（約等於1/50個三峽大壩）。

結語

一轉眼8年過去了，比特幣也從當初隻有少數極客才知道的“試驗品”，成長為今天“市值”估算上百億美元、數百萬人參與的行業，各中變化絕對稱得上驚人。

這些紛繁複雜的因素也讓人無法一眼看透整個行業的未來，但可以確定的是，目前數字資產的價值並不是來自於其本身，而是活躍在這個行業中的人、公司、資金。在這個角度看來，參與者的能耐決定了數字資產的未來，而數字資產市場的活躍也在反過來影響參與者的積極性。

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最後更新：2017-10-08 07:18:20

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