238
搜狐
超180億 兗煤並購聯合煤炭方案獲力拓股東會通過
21世紀經濟報道29日下午從力拓官網獲悉，力拓分別於27、29日在倫敦和悉尼舉行的股東大會正式通過了關於出售力拓旗下聯合煤炭的收購邀約方案。
兗州煤業旗下的兗煤澳洲憑借超過180億元的收購報價及更為明確的融資、交易時間表，成為這場中外資源並購戰的贏家。
今年1月24日，力拓和兗州煤業同時宣布，就力拓向後者子公司兗煤澳洲出售“聯合煤炭”100%股權一事，與兗煤達成約束性協議。
當時約定的交易方式包括2種，其一為一次性支付23.5億美元對價，第二種方案則是采取首期支付19.5億美元，並在隨後5年每年支付1億美元，總對價24.5億美元(折合人民幣近170億元).
兗州煤業是兗礦集團旗下核心子公司，擁有集團三分之二的資產，在上海、紐約、香港、澳大利亞四地上市。兗煤澳洲是兗州煤業在澳大利亞上市平台，兗州煤業持有前者78%股份。
今年6月，礦業巨頭嘉能可加入對聯合煤炭的競購戰。嘉能可在6月9日首次提出25.5億美元的報價，高出兗煤澳洲1億美元。
隨後，兗煤澳洲6月20日緊急反擊，將交易方式修改為在交割日一次性支付24.5億美元。同時，兗礦集團也在財務方麵給出保障。
20日，力拓集團聲明將優先考慮兗煤。
不甘心的嘉能可23日再次出招，將報價提至26.75億，而且是“一次性付清”，同時給力拓2.25億美元保證金，如交易失敗放棄保證金。如果到今年9月1號還未交割，每拖一個月將付給力拓稅後2500萬美元。
兗煤澳洲25日迅速反應，再次優化競購方案，提出除一次性支付24.5億美元之外，還增加2.4億美元的特許使用金，將以非或然特許使用權費形式分五年支付。此外，兗礦集團還將押金金額由1億美元提高至2.25億美元。
按照最新的優化方案，兗州煤業要支付的對價資金總額為26.9億美元(約合人民幣182.37億元)。若算上押金部分，兗州煤業要完成此次收購，共需籌集資金29.15億美元(約合人民幣197.62億元).
26日，力拓集團公告稱，基於更明確的融資、審批進度及更明確的交易時間表，力拓仍將優先考慮出售旗下的聯合煤炭資產給兗州煤業。
最終，力拓集團舉行的兩場股東大會，給這場曆時半年的並購大戰畫上句號。最終，兗煤澳洲優化後的收購方案方案正式獲得通過，兗煤澳洲及兗州煤業成為這場中外煤炭資源競購戰的獲勝方。
公開資料顯示，並購標的“聯合煤炭”公司，是力拓在澳最大煤炭資產，公司在獵人穀地區擁有兩個露天礦區及部分鐵路和港口資產。力拓旗下澳煤控股和獵人穀資源分布持有聯合煤炭75.7%、24.3%。
從煤礦產量上看，去年聯合煤炭的三處世界級煤礦生產煤炭共2590萬噸，較兗煤澳洲去年產煤量高出約六成。財報顯示，從2014年至今(包括煤價跌跌不休的2015年在內)，聯合煤炭公司一直保持盈利，稅前利潤分別為1.8億澳元、2.19億澳元和4.41億澳元。
力拓是全球四大礦業巨頭之一，也是全球第二大鐵礦石生產商。集團總部設在英國倫敦，采用雙上市公司結構，力拓股份公司在倫敦與紐約上市，力拓有限公司在澳大利亞上市。
2014年大宗商品寒冬以來，礦業、能源巨頭紛紛削減資本開支降低資本負債，甚至有些被迫甩賣資產斷臂求生。力拓是同業中資本負債表最為強健的礦業巨頭，也在近兩年來不斷剝離非核心資產以求進一步減債增強現金流。
2016年財報顯示，力拓全年合並銷售收入338億美元；當期收益51億美元，同比增長12%；淨利潤方麵實現扭虧，從2015的虧損8.66億美元大幅提至2016的淨利潤46.17億美元。資產負債率持續降低至17%。
最後更新：2017-06-29 17:35:19