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中基協副會長張小艾透露：近2萬家 10萬億級別的私募江湖大數據
近期，基金業協會副會長張小艾在“融資中國2017股權投資產業峰會”上講到私募基金備案登記的一係列重要的大數據，值得關注。
1、“2.5”公告以來，協會按照規定注銷空殼私募1.3萬家，私募基金管理人數量由2016年2月的2.6萬家減少為2017年6月的1.97萬家；與此同時，管理資金實繳規模由4.42萬億增加到9.46萬億，翻了一倍多。一增一減之間，私募管理人質量得到顯著提高。
2、目前，協會每月收到私募新設機構申請800-1000家，私募基金產品申請2000-2400隻。辦理通過的私募機構平均退回補正次數2.1次，備案通過的私募基金平均補正次數為1.43次。其中，創業投資基金效率最高，投向非標債權的其他投資基金備案效率低。
3、協會發布專業經營要求後，到7月24日，已完成專業化選擇的私募管理人共計6837家，占需要選擇類型管理人的89.47%。
4、資產管理綜合業務報送平台上線後，到7月24日，私募管理人報送2016年經審計的財務報告1.63萬家，完成率91.84%；私募基金產品補錄完成率93.29%，一季度更新完成率89.99%。
5、在協會備案的存續運作的私募股權投資管理規模共計4.56萬億，累計已實現資金退出及收益分配達7637.60億元；創業投資基金規模4911.40億，已實現退出及收益分配426.49億元。
6、已登記的私募機構中，北京、上海、深圳、江蘇、浙江、廣東地區占據了77.81%，幾大地區也是股權投資基金和創業投資基金的主要項目企業集中地。
是不是幹貨滿滿。下麵基金君來詳細講一講基金業協會副會長張小艾在現場講話中提到的當前私募基金的監管要點。
股權、創業投資基金超過5萬億 北上深等6地占據近八成
張小艾提到，私募股權投資基金已經成為直接服務實體經濟創新發展的重要力量。
從支持創新創業角度看，協會備案的私募基金所投行業主要集中在信息技術服務、互聯網服務、金融服務、軟件開發等行業。
從股權投資基金的配置效率角度來看，在協會備案的存續運作的私募股權投資管理規模共計4.56萬億，累計已實現資金退出及收益分配達7637.60億元；創業投資基金規模共計4911.40億，已實現資金退出及收益分配426.49億元，股權投資、創業投資已成為居民財產性收入增長的重要途徑。
從所投項目企業所處階段分布來看，私募股權投資基金所投項目企業主要集中於擴張期和起步期，相關項目企業數量占比達79.54%；創業投資基金所投項目企業中則有60.91%處於種子期、起步期，充分體現了創業投資基金投資階段相對前移的特征。
從所投項目企業退出情況來看，退出方式包括IPO、並購、新三板掛牌、股轉、回購、借殼、清算等。私募股權基金所投項目平均投資期限為32個月，創業投資基金所投項目平均投資期限為39個月。截至2017年6月底，私募股權基金和創業投資基金投資的企業已經有589家成功登陸A股，1731家掛牌新三板。
從促進區域經濟發展角度看，在已登記的私募基金管理機構中，北京、上海、深圳、江蘇、浙江、廣東地區占據了77.81%。該幾大地區也是股權投資基金和創業投資基金的主要項目企業集中地，項目企業合計數量分別占全國總數的67.59%和73.25%。
2.5公告以來私募規模翻一倍多 九成完成專業化經營等要求
張小艾回應了市場比較關注的幾個具體問題。
一是“2.5”公告的實施效果。公告明確要求新登記私募基金管理人6個月內展業，首次在私募領域引入法律意見書，督促私募基金管理人履行持續信息報送義務。
一年多來，協會按照規定先後注銷空殼機構13000餘家，在協會登記的私募基金管理人數量由2016年2月的25979家，減少為2017年6月底的19708家；與此同時，管理資金實繳規模由2016年2月的4.42萬億，增加到2017年6月底的9.46萬億。一增一減之間，私募基金管理人的質量得到了顯著提高。
值得一提的是，私募行業的誠信狀況大為好轉，從過去的野蠻生長到現在的有規可循。協會引入律所、會計師事務所、托管人等專業機構形成對管理人的監督，落實信息披露要求。實踐證明，私募基金登記備案製度是符合私募基金行業發展的創新監管模式，整個私募基金行業的誠信體係初步形成。
二是登記備案的效率問題。目前，協會每月收到私募基金管理人新設機構申請800-1000家左右，私募基金產品申請2000-2400隻左右。
整體來說，登記備案效率較為合理。據統計，辦理通過的私募機構平均退回補正次數2.1次，超7成的申請機構補正次數在2次以內，不足5%的機構需要補正超過5次；備案通過的私募基金平均補正次數為1.43次，近9成補正次數在2次以內，超過6成產品無需補正或補正1次。
其中，辦理通過各類管理人中私募股權、創業投資基金管理人效率最高，平均補正次數2.04次，高於整體水平；備案通過的各類私募產品中創業投資基金效率最高，90.18%的補正次數不超過2次，超7成無需補正或1次補正即可通過；而投向非標債權的其他投資基金備案效率低，僅56%備案通過的基金中補正次數不超過1次。
登記方麵退回補正的主要原因包括填報內容真實性、準確性、完整性不符合要求或明顯不合理，內控製度有效性無法落實，專業化經營關聯方眾多或關聯交易複雜，高管人員任職違法自律規則要求等。
備案退回補正主要原因是填報不完整、不準確、相互矛盾，投資者出資結構、交易架構、投資標的複雜，底層標的透明度低，部分私募基金淪為“通道”，管理人職責空殼化，以及違反“1-4號備案規範”等相關自律要求等。
三是專業化經營與Ambers係統遷移相關問題。
協會要求私募機構落實專業化經營要求，同一私募基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業務。截至2017年7月24日，已完成專業化選擇的私募基金管理人共計6837家，占需要選擇類型管理人的89.47%。
2017年4月，資產管理綜合業務報送平台正式上線，相關信息補錄工作順利進行。截至2017年7月24日，在私募基金管理人層麵，管理人報送2016年經審計的財務報告16273家，完成率91.84%。在私募基金產品層麵，產品補錄完成率93.29%，一季度更新完成率89.99%。
Ambers係統的上線運行有助於內化落實協會自律管理規則，夯實行業統計監測基礎，實現“募、投、管、退”全流程信息管理。
張小艾表示，基金業協會致力於推動私募行業建立市場化信用機製，依托“7+2”自律規則體係，將行業機構和從業人員納入公允的持續信用記錄機製，實現信用製衡的“三重博弈”：
一是在登記備案環節，以法律意見書為載體，推動私募基金管理人與中介機構的相互博弈；
二是在基金募集環節，以基金合同為載體，推動管理人與投資者的相互博弈；
三是在投資運作環節，以信息披露為載體，推動私募基金與被投項目的相互博弈。
下一步：搭建“五個一”行業自治服務工作體係
張小艾表示，下一步，協會將依托各專業委員會，搭建“一論壇、一報告、一分類、一對接、一培訓”的“五個一”行業自治服務工作體係。
近年來，協會在構建行業自治服務體係方麵進行了有益的探索。
一是建立健全協會專業委員會組織體係。協會已建立早期投資專業委員會、創業投資基金專業委員會、私募股權及並購基金專業委員會、私募證券投資基金專業委員會這四個專委會，正在籌建母基金專業委員會，專委會委員均為私募行業知名機構的專家，代表我國私募行業的核心競爭力和專業水準。
二是打造“中國私募行業百人論壇”係列活動。各個專委會每年舉辦論壇，團結該領域的專業人士，形成私募行業智庫。協會私募股權及並購基金專業委員會已於2017年5月舉辦“私募股權暨並購百人論壇”，協會創業投資基金專業委員會和早期投資專業委員會於2017年7月舉辦了“創業投資及早期投資百人論壇”。
三是研究發布行業發展報告。今年7月，協會早期投資專委會正式發布了中國早期投資報告，這是協會組織撰寫的私募行業首份行業報告。
四是積極研究私募機構分類指標體係。近期，協會正在積極研究私募證券類會員機構經營的穩定性、專業性、合規性、信披度等4類12項指標，探索私募會員機構積累個體信用的標準，全麵落實信用檔案和信用管理。
五是加強從業人員管理和培訓工作。協會依法開展的基金從業人員資格考試以及配套教材的出版與國際慣例一致，同步建立了與之對應的人員管理係統，要求從業人員每年完成一定的培訓時長。僅2017年就有90多場麵授培訓，線上培訓視頻資料逐步充實。
六是加強資源對接與政策溝通。協會建立了中國天使投資聯席會，在協會早期投資專委會的指導下，匯聚大量優秀的天使投資人，已經開展了多次主題活動。協會還與相關方合作，組織了私募基金“走進商飛集團”活動、參加全國探礦者年會、舉辦“中餐走向世界”私享匯活動、參加文旅投資高峰論壇等活動，起到了很好的業界合作和資源對接的作用。
(原標題：中基協副會長張小艾透露：近2萬家、10萬億級別的私募江湖大數據)
最後更新：2017-07-29 01:25:38