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重鋼擬讓渡21億股權引入重組方 寶武集團身影隱現
四源合基金和重慶戰新基金參與了重鋼破產重整，而重鋼負責重整的管理人表示，“潛在的重組方就是他們，但公司高管仍在協調中。”
自7月3日公告再啟重整後，三個月過去了，*ST重鋼(601005.SH 下稱重鋼)仍在努力引進重組方。
11月1日晚間，公司公告稱，為挽救公司，避免破產清算，計劃對出資人的權益進行調整，計劃以重鋼現有A股總股本為基數，按每10股轉增11.5股的比例實施資本公積金轉增股票；重鋼控股股東重慶鋼鐵集團讓渡其所持公司的20.97億股股票，用於引入重組方。
事實上，就在兩個月前，重鋼曾披露過《重慶鋼鐵股份有限公司管理人關於重整進展的公告》，稱四源合基金與重慶戰新基金因看好重慶鋼鐵司法重整後的發展前景，擬共同出資設立鋼鐵平台公司作為投資人，參與重慶鋼鐵的破產重整。
這也是公司重整以來遇到的首家“貴人”資方，不過，11月1日晚的公告中，公司並沒有明確重組方與這兩隻基金的關聯。
對此，11月2日，重鋼負責重整的管理人(下稱“管理人”)向記者表示，“潛在的重組方就是他們，但公司高管仍在協調中。”
寶武旗下公司參與重整
事實上，上述兩隻基金向重慶鋼鐵“示好”正值公司9月底百億資產拍賣之際。
但據一位接近公司管理層人士11月2日向21世紀經濟報道記者透露，當時除了對土地房屋資產有過交流外，很少提及其他煉鐵和煉鋼資產，而且到目前為止，所有資產仍處於流拍狀態。
“不排除出資人想提高合作條件的可能。”11月2日，華南某長期跟蹤重慶鋼鐵債務糾紛的法律界人士在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，出資方肯定不會照單全收，如果要聚力提振重鋼業績，爭取必要的控股及決策權也在情理之中。
而此次重鋼開出的股權讓渡計劃，很有可能是重鋼爭取資方所推出的一劑“強心針”。
按照計劃，此次20.97億股所占的比重與三季報公司第一大股東重慶鋼鐵(集團)有限責任公司所持有的20.97億股不相上下。
“倘再以增資的形式化解部分債務，出資方很有可能成為重慶鋼鐵新的實際控製人。”上述法律界人士說。
不過，重鋼管理人對此並未給出明確回應，隻表示，“誰也說不好，以公告披露為準。”
盡管各方表態未明，但隨著重鋼重整事項的推進，潛在重組方或已出現。
記者從前述接近公司管理層人士了解到，彼時百億資產拍賣的買家，很可能就是“戰略投資人”身份的四源合基金和重慶戰新基金。“如果不出意外，戰略投資人會出手購買這些資產，至少一部分資產。”
值得注意的是，四源合基金的來頭不小。
國家企業信用信息公示係統信息顯示，這隻被定位為“鋼鐵產業結構調整基金”的產業並購基金，其執行事務合夥人為四源合股權投資管理有限公司，華寶投資有限公司持有其25%股權。值得關注的是，華寶投資係中國寶武鋼鐵集團有限公司的下屬企業。
此外，重鋼11月1日晚的公告中，也開出了重組方受讓21億股的條件，其中包括，要求重組方承諾，自重整計劃執行完畢之日起五年內，不向除中國寶武鋼鐵集團有限公司或其控股子公司之外的第三方轉讓其所持有的上市公司控股權。
前述法律界人士表示，此番並購並非沒有機會達成。“重鋼需要的是重組方實施生產技術方麵的改造，提升鋼鐵的管理水平及產品價值，有同業背景的出資人具備技術與資金的雙重實力，扭虧概率才高。”
他同時表示，對寶武集團來說，進行同業橫向收購也十分有必要，“可以減少競爭，提高企業自身的議價能力，更好抵禦周期性行業的波動風險。”
重鋼目前也並未否定寶武集團收購的可能性，在11月2日的采訪中，公司管理人坦言，隻能說潛在的重組方就是他們，“但具體能不能談成，我們也不知道。”
當天，記者再向寶武集團谘詢有關事宜，截至截稿對方沒有給出答複。
債務壓力亟需緩解
事實上，重鋼麵臨的不僅是生產經營的虧損，還有高企的債務。
10月12日重鋼發布的公告顯示，截至2017年10月10日，管理人共接受1450家債權申報，申報債權總額為 383.66億元。此外，根據重鋼最新的債權訴訟或仲裁進展統計，截止到2017年9月30日止，公司已判決生效及執行案件10起，涉案金額約0.26億元；已起訴尚未審結的案件10起，涉案金額約0.66億元，二者疊加共計0.92億元。
按11月1日晚公告的內容，重鋼提出了重組方向上市公司提供1億元流動資金的股權受讓條件，這部分資金與迫在眉睫的0.92億債務糾紛相近。對此，管理人則表示“可能僅僅是數字巧合。”
但無論如何，緩解債務壓力仍是扭虧的前提。前述法律界人士表示，至少可以為企業下一步的重組計劃和債權人安撫贏得寶貴時間，“倘再不解決，已‘披星戴帽’的重鋼將很難在接下來的兩個月時間裏‘保殼’成功。”
Choice數據顯示，重鋼2015年報淨利潤虧損達59.87億元，2016年淨利潤虧損達46.86億元。
(原標題：重鋼擬讓渡21億股權引入重組方 寶武集團身影隱現)
最後更新：2017-11-03 07:49:56