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“话题王”特斯拉确认上海建厂、下周公布财报，深挖特斯拉概念股和主题基金

近期，网红特斯拉再度受到热议，遭遇产能瓶颈、官方确认上海建厂，下周公布三季度财报……深挖特斯拉相关的概念股和主题基金。

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来源：Wind资讯APP

周六一早，我们发现世界首富易主了，亚马逊创始人兼CEO贝索斯个人财富总额达到938亿美元，一举超越了比尔•盖茨成为全球首富。

让贝索斯身价暴增的是周五亚马逊股价飙升，首次突破1100美元，以1105.58美元创历史新高。

（图片来自Wind资讯金融终端）

亚马逊股价狂飙，是源于其第三季度财报超越预期。周四盘后亚马逊公布第三季度业绩显示，总收入437亿美元，高于市场预期的421亿美元，比去年同期的327亿美元增长34%。净利润2.56亿美元，比去年同期2.5亿美元略有提高。

不仅仅是亚马逊，周五的美国股市是科技公司的狂欢日，苹果、谷歌、微软、亚马逊和Facebook在一天之内增加了1810亿美元的市值，但同样备受关注的特斯拉却没这样的好运气。截至周五收盘，特斯拉下跌1.62%，收报320.87美元。

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对于特斯拉下跌的原因，分析师认为，特斯拉将于下周三（11月1日）收盘后公布第三季度财报，期权市场的数据显示，特斯拉股价将有可能出现6%的波动，既有可能是上涨，也可能是下跌。据FactSet收集的数据显示，市场预计特斯拉第三季度将实现营收29亿美元，每股亏损2.27美元。中报显示归属于普通股股东的每股摊薄净亏损为2.04美元。

造成特斯拉股价下跌的原因可能还包括Model 3量产问题。特斯拉被诟病最多的地方在于产能瓶颈。最近，马斯克在推特上公开表示，Model 3陷入了“生产地狱”。特斯拉第一次推出大众款经济型车型Model 3颇受市场欢迎，订单已经达到40多万辆。今年三季度，特斯拉计划生产1500辆Model 3，但是实际上只生产了260多辆，能否按时完成订单成为投资者最为担心的问题。

由于Model 3出现量产问题，特斯拉原定在本周四对外发布首款电动卡车，但是发布活动已经被延期到下个月。

产能瓶颈倒逼特斯拉中国建厂

10月23日，据华尔街日报消息，特斯拉和上海市政府就在上海自贸区建制造工厂已达成协议。

10月26日，特斯拉在中国建工厂的事情有了官方说法。商务部有关人士表示，特斯拉公司正在与上海市政府有关部门进行沟通，但关于具体的细节并没有透露。

车东西分析表示，特斯拉在自贸区建厂可减少航运成本，订货周期大幅缩短，有望实现多盈。

1、在中国建厂能够让特斯拉旗下车型在国内售价降低20%-30%，从而增加销量。

2014年特斯拉在国内上市时，其Model S 85车型在中国的售价为73.4万元（当时约合12.13万美元），而同款车型在美国的售价则为8.1万美金，贵出了4万多美金。

对于此，特斯拉官方当时给出了详细的定价模型。即12.13万美元=81070美元（美国售价）+3600美元（运输与装修费用）+19000美元（关税和其他税）+17700美元（增值税）。按此计算，相关的税费占据了特斯拉车型售价的30.2%。

如果再加上节省的运输费，合资建厂能够让特斯拉旗下车型的售价比现在减少4万美金（约合27万人民币）。以目前最便宜的Model S 75车型为例（售价72.35万元），降低30%的税费，其价格将会降至50万左右。毫无疑问，价格的降低能够增强特斯拉的竞争力，并进一步增加销量。

2、在中国建厂能够弥补特斯拉产能不足的问题。

特斯拉方面多次表示，其平价车型Model 3已经收到了40多万个订单，但该公司第三季度财报显示，其仅仅生产了260辆Model 3，落后于其1500台的生产计划。

目前，特斯拉仅在美国加州佛利蒙有一家工厂，即使采用了最先进的工业机器人，其工厂一年的产量也就在10万台左右。

而财报数据则显示，特斯拉2016年全年一共交付了76230台汽车，并且其销量在今年还在持续增长。很明显，仅仅依靠现有的工厂并不能满足特斯拉日益增长的销量和Model 3的巨大订单数。

3、在中国建厂能够帮助特斯拉降低成本提升利润。

众所周知，中国已经是全球的制造基地，拥有大批工厂与配套零部件生产企业（特别是电子产品），像是合资品牌的国产车型，有绝大部分零件都是在中国采购生产的。

再加上中国的劳动力价格也要比美国低，特斯拉在中国本土采购零部件、本地生产并且本地销售，可以帮其节省零部件采购和整车的制造、运输成本，进一步提升特斯拉的利润。

机构看好特斯拉主题投资

中金公司10月23日发布的最新研报认为，特斯拉此前已反复表示，会在今年年底前披露中国设厂的详细计划。相信谈判正在积极进行中，有望近期完成并公布。可能的公布时间点包括公司11月1日的三季报，或者11月初Trump总统访华。

中国政府曾考虑允许国外汽车公司在自贸区建立独资工厂，特斯拉在华建厂符合多方利益，也具备可行性，利好新能源汽车行业。由于特斯拉是全球最大的电动车制造商，国产化将为中方合作伙伴带来巨大的订单与品牌价值的提升。

广发证券认为，特斯拉事件驱动和进入供应链预期有望带动相关标的上涨。特斯拉如在中国设厂，之前与特斯拉有合作或潜在合作意向的公司有望最先受益。

海通证券指出，到目前为止，特斯拉产能推进速度超出预期，今年特斯拉在一季报称，将建设三个海外生产基地，中国生产基地有望包括其中，且概率较大。从现在看，中国新能源车的电机、电控、电池已经具备全球竞争力，产业链配套情况较好，有部分厂商切入全球高端供应链。未来，一些厂商的新能源汽车业务有望成为主业。

华泰证券认为，随着特斯拉中国建厂的落地，国内供应链厂商将受益于特斯拉的放量生产，迎来发展机遇，新能源汽车产业链也将受益新能源车进一步普及。

国金策略建议关注特斯拉相关的“有色、电子、汽车、地产、电气”等板块，具体可从三条主线来把握：特斯拉零部件供应商：天汽模、三花智控、宏发股份、万丰奥威、信质电机、中科三环、均胜电子、鸿特精密、广东鸿图等；上游原材料：天齐锂业、赣锋锂业、杉杉股份等；落户地区：上海临港（临港集团）等。

特斯拉产业链公司

A股市场中，特斯拉概念股较多。经Wind资讯整理分析，主要从供应商、合作关系、产业链等角度进去筛选。

旭升股份：特斯拉一级供应商。公司主要致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，拥有先进的轻量化新能源汽车零部件的设计、研发能力，已成为特斯拉的一级供应商，并与多家新能源汽车企业开展合作。

上海临港：特斯拉中国制造基地所在地。

联创电子：公司车载镜头已获特斯拉正式订单。

宜安科技：用液态金属生产的汽车门锁扣，已成功在特斯拉的新能源车上得到应用。

宏发股份：特斯拉model3高压直流继电器两家供应商之一。

三花智控：旗下的三花汽零获得特斯拉一级供应商认证，提供制冷控制元件。

中科三环：与特斯拉达成采购意向的唯一国内磁材公司。

拓普集团：特斯拉的底盘结构件的供应商。

劲拓股份：给与特斯拉和苹果两大巨头相关的企业提供焊接类设备。

众业达：已与特斯拉合作建立粤东第一个特斯拉超级充电站，特斯拉业务受到公司重点关注。

宁波华翔：把“轻量化”作为公司发展战略之一，重组标的之一的美国NEC给特斯拉配套铝饰件。

天通股份：为特斯拉电源管理系统磁材主力供应商，交货总量在提升中，部分机种有超过50%。

均胜电子：分别在汽车安全系统和人机交互业务方面成为特斯拉的供应商。

天汽模：公司承接新能源汽车订单达3亿元以上，该类新能源汽车客户主要有特斯拉、国能汽车、蔚来汽车、合众汽车、新大洋等。

世纪星源：与特斯拉公司、比亚迪、奔驰公司等合作，开拓了新能源车辆充电服务和新型的电动车出行服务。

国机汽车：公司专注于进口汽车服务领域，与特斯拉、宝马、江淮等电动汽车厂商合作租赁与分时租赁业务。

物产中大：与特斯拉商商洽代理权事宜，但此前特斯拉采用的是直销模式。

长信科技：正在和特斯拉电动汽车进行接触，并有望为特斯拉供货中控触摸屏，公司董秘确认了正在和特斯拉电动车商谈合作事宜。

大富科技：是特斯拉核心供应商之一。

信质电机：参股特斯拉电机供应商—富田电机。

广东鸿图：是国内铝合金压铸行业龙头，为特斯拉一级供应商。

宜安科技：用液态金属生产的汽车门锁扣，已成功在特斯拉的新能源车上得到应用。

一旦特斯拉在上海建厂，本地的汽车零部件公司将直接受益。统计显示，上海本地的汽车零部件公司共有9家，包括：

保隆科技：次新股，目前公司与特斯拉有业务往来，少量供货；

联明股份：主营汽车冲压及焊接总成零部件，上海通用的一级供应商；

新朋股份：主营包括汽车零部件开卷、冲压、焊接；

岱美股份：次新股，产品主要包括遮阳板、座椅及头枕、转向盘和顶棚中央控制器等；

凯众股份：次新股，主营悬架系统内减震元件等；

华域汽车：上汽集团旗下汽车零部件公司，拥有国内最为完善的独立供应汽车零部件体系之一；

东风科技：东风汽车旗下汽车零部件公司，在上海拥有多家子公司；

松芝股份：专业的车辆空调制造公司；

北特科技：专业生产汽车转向器零部件与减震器零部件。

今年以来主题基金收益可观

Wind资讯特斯拉指数囊括了模具、电池、电机、车载电子设备等特斯拉供应链企业，今年以来累计上涨20.51%，在所有概念板块中位居前列。

（图片来自Wind资讯金融终端）

而且，特斯拉相关主题基金今年以来收益也非常可观。Wind资讯统计显示，截至10月27日，所有参与特斯拉概念股的相关主题基金中，前海开源人工智能表现最好，今年以来总回报率达到41.96%，富安达新兴成长以41.93%的收益率紧随其后，广发竞争优势收益率40.75%位列第三。

（数据来自Wind资讯金融终端）

（Wind资讯综合凤凰科技、腾讯科技、车东西等）

最后更新：2017-10-29 09:58:43

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