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比特币遭遇滑铁卢？——浅议数字货币在我国面临的法律问题

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第438期 编号：HDFYZBSC2017438

单位｜恒都资本市场事业部

作者｜互联网金融专业组 任晓腾

编者｜恒都微信运营团队

2017年9月4日，央行官网发布《中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会、保监会关于防范代币发行融资风险的公告》，《公告》中指出“本公告发布之日起，各类代币发行融资活动应当立即停止。已完成代币发行融资的组织和个人应当作出清退等安排，合理保护投资者权益，妥善处置风险”。

“本公告发布之日起，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、虚拟货币之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或虚拟货币，不得为代币或虚拟货币提供定价、信息中介等服务。”

公告发出之后，9月14日晚，国内第一家比特币平台比特币中国宣布月底关停。第二天，国内比特币交易平台就收到相关监管部门要求——全部关停，并于近期退出市场。当晚，OKcoin、火币网等多交易平台纷纷宣布即将关停，将于9月30日前通知所有用户即将停止交易，10月31日前，依次逐步停止所有数字资产兑换人民币的交易业务。

关于比特币等数字货币监管的“靴子”终于落地，那么比特币到底是何方神圣、比特币是否还能继续持有以及其在我国遇到了哪些法律问题，笔者进行了一些简单的分析：

一、什么是比特币？

比特币是一种P2P形式的数字货币，点对点传输，没有发行机构，有去中心化的特点，与普通货币不同，它不依靠特定货币机构发行，而是根据特定算法，通过大量计算产生，比特币使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，并使用密码学设计来确保货币流通各个环节安全性。

二、比特币与法定货币有哪些区别？

1、发行主体。比特币没有发行主体，没有中央银行，是一种分布式的虚拟货币；而法定货币的发行主体一般是中央银行。

2、发行数量。比特币发行的数量是有上限的，目前总数量永久被限制在2100万个；而法定货币的发行总量由央行控制，跟本国经济的发展阶段和特定的货币政策调整有关。

3、信用基础。比特币的信用基础是数学算法，价格取决于算法的可靠性和市场信心；而法定货币的信用基础是国家主权。

4、使用范围。比特币的使用不受地域限制，只要双方在网络上达成一致便可交易；而法定货币一般需要在自己的主权国家进行使用，或者通过各种形式的货币转换在其他国家使用。

5、匿名性。比特币的交易双方是匿名的；而法定货币的交易双方大部分是实名的，一小部分是匿名交易。

各国对于比特币是否属于货币有不同的意见，目前我国对比特币定义为“虚拟商品”，而不属于货币，早在2013年，人民银行等五部委就发布了《关于防范比特币风险的通知》，《通知》规定：“比特币具有没有集中发行方、总量有限、使用不受地域限制和匿名性等四个主要特点。虽然比特币被称为货币，但由于其不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币。从性质上看，比特币应当是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通。”

由此可见，2013年国家就明确将比特币定性为一种“虚拟商品”。在今年9月4日央行等七部委发布的《公告》中，对于这种数字货币又进行了性质的强调：“代币或虚拟货币不由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不具有与货币等同的法律地位，不能也不应作为货币在市场上流通时用。”

三、比特币在中国遇到了哪些法律问题？

比特币在中国遇到的法律问题主要分为两个主要方面，第一个方面是一般法律问题，第二个方面是在比特币交易平台遇到的法律监管问题。

首先，比特币遇到的一般法律问题：

1、比特币容易遭到黑客窃取。如果个人持有的比特币遭到黑客窃取，那么遭受的损失是无法用人民币来界定的。一旦发生被盗取的风险，公安机关有没有办法进行立案、可否到法院起诉都是不确定的，因此比特币可能无法得到法律严格保护，哪怕可以立案和起诉，那盗窃数额的认定并没有一种公认的方式。

2、不知交易对手方的风险。由于比特币具有匿名性，交易的双方不会知道对方的信息，如果出现交易纠纷或者交易失败的情况，因为不知道对方的任何信息，导致没有办法寻求有效的法律救济。

3、假借比特币进行集资诈骗的风险。比特币的原理一般人不太容易理解，因此造成社会上一些机构和个人，将比特币作为一种工具进行融资，夸大数字货币的功能和升值潜力，但实际上并没有支付对等的比特币，实质上是一种集资诈骗行为。

4、比特币市值波动较大，容易遭受各个国家的政策影响。比特币的价值部分取决于各个国家央行对它的态度，曾经有一部分国家因为遭受战乱，导致民众大量购买比特币进行避险，刺激比特币上行。

5、利用比特币洗钱的风险。由于比特币投资门槛较低，而且在一定范围内可以自由进行各种货币的兑换，不仅容易出现偷税漏税的情况，也为某些犯罪组织提供了洗钱的便利。

其次，在比特币交易平台遇到的法律监管问题：

1、比特币交易机构高管跑路风险。由于比特币在我国缺乏有效的监管，比特币波动较大且容易产生暴利空间，因此发生过比特币交易机构高管卷款跑路的情况，会导致这些平台的客户造成资金损失。

2、比特币交易无法可依。因为没有相对应的监管规定，交易平台的客户在进行比特币交易时，需要将大量资金转到平台机构的账户中，这样会造成这些交易机构的账户出现大量资金，涉及到非法集资的潜在风险。

3、比特币交易平台缺少类似于A股交易市场的合格投资者标准。很多人跟风投资比特币，但是并不明白比特币所存在的风险，甚至不知道比特币的性质，这样造成比特币价格极其不稳定，而且数字货币交易市场不存在类似于A股市场10%涨跌幅的限制，在市场不健全和缺乏有效监管的情况下，容易造成短时间内投资人血本无归。

四、国家要求关闭比特币交易平台的原因及意义

笔者认为，国家要求关闭比特币交易平台有以下几个方面的初衷：

1、维护金融市场稳定。比特币进入中国以来，一方面发生了多起利用比特币进行集资诈骗、高管跑路、洗钱、盗窃等现象，造成了国家金融市场的极大不稳定，甚至绕过国家外汇兑换政策造成资金外流；另一方面，比特币币值波动巨大，交易市场不仅缺乏有效监管，而且也没有办法进行有效监管，大量投机者疯狂涌入，不利于金融市场的稳定。

2、维护社会稳定。很多投资者并不明白比特币的性质，也不是适合的投资者，其风险承受能力有限，一旦比特币市值变化较大或者被骗等情况发生，会对这部分投资者心理上造成巨大创伤，甚至造成群体性事件，从而影响其家庭甚至社会稳定。再者举例，如果某一时间大部分比特币在中国投资者手里，突然其他国家均不承认比特币的价值，那么比特币会砸在这些中国投资者手里，更会造成国内社会的极大不稳定。

3、比特币并无实体支撑。比特币是一种互联网金融创新，主要价值在于算法的精确性，但是其并没有实物（担保）以及业绩的支撑，中国有大量投资者对其疯狂进行投资，这种疯狂投资本质上就是一种炒作的行为，比特币设立的初衷是有积极意义的，但是就像“水果刀本来是用来削水果的，但是越来越多的人用来杀人”的道理一样，用这个工具的一部分人目的发生了变化，在没有有效的监管之前，必须停止。

五、比特币未来如何发展？

国家目前只是关闭了比特币交易平台，杜绝比特币的炒作和投机，但是并没有否定比特币的存在。

比特币的存在是有其积极意义的，随着全球化以及互联网化的发展，必然会催生类似于比特币这种金融创新，甚至出现多种多样的“数字货币”，但是每个国家发展的阶段不尽相同，在全球化浪潮的今天，比特币这种类型的金融工具可能会越来越多的被接受，但是这需要各个国家之间进行沟通协商，各国出台对比特币的法律监管并达成一致，在法律监管一致的前提下，再放开对此类金融工具的使用，但是在此之前，决不允许类似金融工具的泛滥和炒作投机，而是只能作为一种“商品”来进行点对点的交易。

六、当前中国特色社会主义经济发展关键词——金融风险

2016年12月14日召开的2016年中央经济工作会议确定了2017年经济工作的基调和重点。其中“防范金融风险”成为会议的一个关键词，会议指出：“要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。”

从目前来看，国家在今年防范金融风险方面做了大量工作，比如楼市去杠杆、股市去泡沫、稳定人民币汇率、提高对金融机构监管力度等，甚至关闭数字货币交易平台也是一项很重要的防范金融风险的措施，属于“风险点”，也着力防控资产泡沫，首要目的是“确保不发生系统性金融风险”，从而使经济社会保持平稳健康发展。

七、结语

互联网渗透到了我们生活的各个方面，包括手机支付、打车、网购等等，在带给我们金融便利的同时，也蕴含着极大的金融风险，而且有着多而杂的特点，我们必须控制好自己的心态，不贪小便宜，练就一双“火眼金睛”，保护自己的金融财产不受侵犯。

最后更新：2017-10-16 13:09:30

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