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魔獸
全國首單創新創業公司可轉換債券在上交所成功發行
根據有關信息，全國首單創新創業公司私募可轉換債券於16日在上交所成功發行。首單核發的公司為蘇州旭傑建築科技股份有限公司，承銷商均為東吳證券。旭傑股份為全國股轉係統掛牌公司的創新層公司，為國家高新技術企業，正處於成長期，行業發展前景廣闊，前期發行過近1560萬的創新創業公司債券。旭傑科技發行1060萬元，期限4+2年，轉股起始日為發行結束之日起6個月，初始轉股價格5.30元/股，發行價格6.5%。
東吳證券有關負責人表示，此次私募轉債的發行，一是進一步緩解了旭傑股份“融資難”問題。目前旭傑股份正處於高速發展期，資金是企業開疆擴土的根本；二是大幅降低了企業的融資成本，緩解了企業“融資貴”的問題。由於帶有私募轉債條款，私募轉債的發行堅定了投資者對企業發展的信心。企業融資成本較企業前期發行一般創新創業債券下降了3%；三是避免了發行人過早地稀釋股本。據悉，東吳證券高度重視創新創業公司債的發展，成立了由董事長親自掛帥的工作小組。目前，東吳證券承銷的創新創業公司債券占到了一半以上。
私募可轉換公司債券屬於創新創業公司債的子品種，是股權、債券結合性產品，除有助於拓寬企業的融資渠道，豐富融資方式，降低融資成本等創新創業公司債的優勢之外，還具有以下優勢，一是由於私募轉債具有潛在的認股權機製，投資者在關心債券收益的同時，更關注企業未來的成長機會，這有利於發揮發行人和投資者的合力，完善公司治理水平，共享企業發展紅利，協同推進企業發展；二是私募轉債的推出，對前期市場的定向轉債、非標融資及其內嵌的對賭協議作了一定程度的替代，有利於規範和完善私募股權市場，豐富並購支付手段，促進股權投資和並購市場發展，推進我國企業轉型升級和供給側結構性改革。
據悉，2016年以來，中國證監會根據黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會有關精神，堅持創新、協調、綠色、開放和共享的新發展理念，加快實施國家創新驅動發展戰略，大力推進大眾創業、萬眾創新，積極推進創新創業公司債券。2017年7月證監會發布了《關於開展創新創業公司債券試點的指導意見》，9月底指導滬深交易所、股轉公司和中國結算發布了《創新創業公司非公開發行可轉換公司債券業務實施細則(試行)》。截止9月底，交易所創新創業債發行18隻，規模24億元，其中，上交所發行11隻，發行規模15億元，占比較高。
上交所有關人士表示，大力推進創新創業公司債券是上交所長期追求的目標和方向。根據證監會前期明確的“市勢並行、試點先行”原則，上交所於2016年3月推出了全國首批3隻創新創業公司債券，同時積極配合證監會起草和修改有關私募可轉債的方案、規則、流程等相關內容。這次私募轉債在全國股轉公司的大力支持下，通過“專人對街、專項審核”和“即報即審”政策，予以最快速度完成審核並發行，在某種意義上說，對中國私募轉債市場的發展具有裏程碑的意義。後續，上交所將進一步完善私募轉債市場的配套製度，加大項目開發和儲備力度，進一步發揮上交所債券市場支持高科技成長性企業、服務實體經濟的作用。
最後更新：2017-10-16 10:18:14