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期货
期货实战散户疑问集锦（一）
1.为什么说首先要学会赔钱?
我常说的这句话并不是一句笑话，尽管每当听到这样的话总有人象听到相声演员甩出的笑料包一样大笑不止。
下面就从两个方面谈一谈我讲这句话的真正含义。
(1)钱要赔得明白
最初，思想准备不足懵懂进入市场的人，稀里糊涂把钱赔光 就是赔得不明不白。
我就曾在1994年美国咖啡暴涨时亲眼所见，有客户手里持有满仓空单，急得手指电脑冲经纪人大叫“你把它给我弄住”!
怎么弄住?很快，这个客户几分钟便被踢出期货市场。这样是不是赔得冤枉?
这位客户不懂设止损，也不知审时度势地认赔出场。不知风险该如何控制，是不是钱赔得不明不白?我见到的也是这位客户初入市场的第一张单，以后我再也没见过他。也许他从此与期货再无缘份吧!因为最终他也不明白怎么会这样，期货对于他只是一种灾难和恐惧的记忆。
怎样才叫赔得明白呢?
就是对巨大的风险了如指掌，然后按自己的计划，按自己的思路，按自己的预期赔钱。
这话好象不好听，又象在讲笑话，其实不然。
我不是要你积极主动地找着赔钱的意思，不是让你本着赔钱的目的去做期货。
目的当然是去赚钱，我说的是每次我们都应有一个具体的计划：如果行情走反在哪个价位出场，离场时赔多少钱。
很理智的承认输掉一场战斗，但并不意味着我们输掉了整个战争。不用着急，后面的机会又会接踵而至，只要我们还保有实力，随时都会赢取胜利。
我说的赔得明白还包括：你应提前就明白，在你赔掉这笔钱后，对你操作全局的影响怎样，是否有重大影响，战略战术上需要怎样的调整。
以上所说影响，还包括对心态的影响。
(2) 钱要赔得有道理
什么叫赔得有道理呢?
第一、利润风险比例要合理——就是冒多大风险去求多大利润的问题。
比如：如果行情走反准备认赔3万元离场，如果走对，在到达下一个阻力和支撑位前可以赚到3000元，这是一个好的入市理由吗?
如果行情走反你果真赔钱离场了，这样我就认为你赔得毫无道理，因为你冒了比所求利润大十倍的风险，似乎完全忘记了以小博大的理念。
你是“以大博小”， 你即使连续赢利九次还不够一次赔的。
可你又有多大的把握连续赢利呢?以这样思路操作，未入市之前就已胜负毕现了。
如果把两者利润——风险比例对调一下，你不认为赔得更有道理吗?
第二、应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后，也就是说应该认定一个你认赔出场的关口，使自己有一个凭险据守的理由。
关口就是多空争夺激烈的价位，在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向。
在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目。
第三、 如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情，你要顺势跟进。上述两个条件都没有参考价值了，怎么办?
(1)小单量跟进，随行情继续朝预期的方向进展再逐渐加仓，思路上首先是控制风险的考虑。
(2)势头略有反转或停滞，果断地不计盈亏马上离场。
2.怎么解释永远不亏大钱?
以小博大是期货的精髓，我们在期货市场的原则是以极小的代价去博取巨大的利润。
以小博大的第一要义就是永远不亏大钱。
(1)每次准备付出的小额代价都应该是事前计划好的，而在行情的发展过程中要严格执行的。
这样严格执行的结果就是——永远不亏大钱。
每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的。
如果我们没有主动做到了事前的计划和事中的控制，那么，就只剩下一件事，那就是———事后后悔。
(2)永远不亏大钱不仅仅表现在每次计划的坚决执行上，还应贯彻在操作的整体思路中。
比如，制定整体的盈利计划时，所冒的总体风险应该是资金总额的一少部分。我一般把它限定在20% 。然后考虑怎么合理地充分利用这20%的可消耗“弹药”去赢取胜利。
如果坚决的执行了不亏大钱的原则，就做到了以小博大的一半，即“以小”两字。
像战争一样，首先保护好自己才能有效地消灭敌人。保护好自己不是不做牺牲，而是把牺牲降到最小，或者说，把胜利与代价之比扩展到最大。
如果你确实能按预先的计划执行，把每次的损失控制在最小，那么你就掌握了更大的宏观胜率。
为什么这么说呢?
在连续判断失误的情况下，或者说，我们的判断缺乏准确性的情况下 每次做单失败后损失越小，那么，我们在市场生存的时间就会越长，我们起死回生的机会就越多。
在判断对错参半的情况下，如果每次的损失都小于赢利，那么我们的账面上肯定是有盈余的。我们就站在了胜利的一边。而且平均每次的损失越小赢利就越多。
在判断正确多于错误的情况下，如果每次的损失都小于赢利，那么我们就一定能大获全胜，赚个钵满盆盈了。
3.为什么说期货市场最重要的一个词是“止损”?
我们不能100%准确地预测行情的涨跌，更不能在做进单子后让它朝有利自己的方向发展;也不能期盼行情做对后一定要达到期望的赢利，我们在市场上无奈的时候太多。
我们唯一能做的就是控制我们的亏损，“止损”是市场慷慨授予我们的主动权。
如果期货市场的游戏规则规定，每次行情做反必须亏进所有保证金的20%以上或者更多，那我就再也不会出现在期货市场，我也会奉劝各位及早离开。
幸运的是我们可以随意控制我们的亏损，这是市场授予我们的主动权。 也是我们唯一能永远100%实施的主动权。它让我们每次都可以极小的风险和市场拼搏一回。
止损使我们在理论上可以在市场失败多次却不伤元气而最终像汉代的韩信一样可能取得一次决定性的胜利。
所以我说“止损”是我们在市场的生存之本和制胜前提。如果你不会利用不想利用它，那只有像被动的水牛一样100%的被市场牵着鼻子走了。
有几个被牵着鼻子走的牛能达到自己想要达到的目的地呀?放弃止损就是向市场主动伸出了牛鼻子呀!
4.我们能控制的事情只有“一个半”。这“一个半”指什么?
其中一个当然是指亏损，那半个我不知当时是指什么。这话应该是我做期货的第一年所说。
我在实践中不断修正自己的思路、言行，说过“一个半”也说过“两个半”的话，但“止损”始终是第一位的不变的基数。
我想，那半个可以指放开盈利。
放开盈利是我们可以做到的，但行情不一定朝你希望的方向发展，放开后收到理想效果的可能性只占50%的概率。
所以我曾叫它半个可控制因素。现在想来，又觉得“一个半”未必准确、全面。
因为我们还可以控制做单量和随行情的发展的单量增减，说两个半更有道理。
5.止损应该控制在多大范围?
一般应严格限制在三分之一停板之内。
有个朋友很赞赏我的有关坚决止损的观点。可一次当我无意中看他做单时，他却很轻松随意地告诉我，他的买单现在浮亏一个停板的价位。我问他为什么不及早止损离场。他笑了，说“我把止损设在两个停板，要跟它好好玩儿一玩。”
我就反问道：“你那还叫止损吗?说的好听点那是认赔出场，说的难听点那叫赌博呀!”。
在市场上经常遇到这样的人做这样的事，归根结底还是对止损的认识不够啊!只有真正深刻认识了“止损”的重要作用和意义，才能在操作中坚决地贯彻执行。
我认为止损设在一个停板以后止损的意义已经不大，止损一般应严格限制在三分之一停板以内为好。
因为，按照以小博大的原则，如果你的止损设在一个停板，那么你的每次赢利目标至少不低于三个停板才算合理。
三个停板的目标!是可遇不可求的呀!你不觉得过于浪漫吗?!
东方财富网/126274
最后更新：2017-10-08 07:01:05